Introducción a la Economía · Universidad de Almería
TEMA 7. EL DINERO, LOS BANCOS Y LA
POLÍTICA MONETARIA
1. El dinero
Las formas de mantener la riqueza se llaman activos:
Activos reales: bienes físicos (una vivienda, una máquina…).
Activos financieros: derechos de cobro, que a la vez son una deuda (un pasivo) para
quien los emite.
El dinero es un activo financiero con unas funciones especiales:
Medio de cambio: es el único activo aceptado por todos como medio de pago.
Unidad de cuenta: sirve para expresar el valor de los bienes.
Depósito de valor: permite guardar poder de compra para el futuro.
Patrón de pagos diferidos: sirve para expresar pagos que se harán en el futuro, como
las deudas.
Además, el dinero tiene la máxima seguridad y liquidez, pero no da rentabilidad y pierde valor
cuando suben los precios (inflación).
Introducción a la Economía · UAL — Página 1 de 7
, 1.1. Tipos de dinero
Tipo Características
Dinero Su valor como material coincide con su valor de cambio (oro, plata…). Para servir
mercancía como dinero debe ser divisible, uniforme, fácil de reconocer, fácil de transportar y
duradero.
Dinero Su valor material es mucho menor que su valor de cambio; se basa en la confianza.
fiduciario Pasó por tres etapas: dinero de pleno contenido (totalmente respaldado por
metales preciosos y canjeable por ellos), dinero nominalmente convertible
(canjeable en teoría, pero no en la práctica) y dinero sin respaldo metálico, que es
el actual.
Dinero El que emite la institución autorizada en cada país. Antes lo eran las monedas de
legal oro o plata acuñadas por el reino; hoy lo son los billetes y monedas de curso legal.
Dinero Los depósitos a la vista de los bancos, que se aceptan como medio de pago y se
bancario utilizan mediante transferencias, cheques o tarjetas de débito.
2. El sistema financiero
Es el conjunto de instituciones, mercados y activos que canalizan el ahorro desde quienes
tienen fondos de sobra (ahorradores) hacia quienes necesitan financiación.
¿Por qué existen los intermediarios financieros?
Seguridad: el riesgo pasa del ahorrador al intermediario.
Conocimiento: el ahorrador normalmente no sabe evaluar proyectos de inversión.
Agregación de fondos: muchos proyectos necesitan grandes cantidades de dinero que
reúnen juntando el ahorro de muchas personas.
Activos financieros primarios: los emiten directamente quienes necesitan financiación
(por ejemplo, las acciones de una empresa).
Activos financieros indirectos: los emiten los intermediarios para captar el ahorro (por
ejemplo, los depósitos). Son menos rentables que los primarios, pero más seguros y
líquidos.
Margen de intermediación: diferencia entre el tipo de interés que cobran los
intermediarios por los préstamos y el que pagan por los depósitos.
Introducción a la Economía · UAL — Página 2 de 7
TEMA 7. EL DINERO, LOS BANCOS Y LA
POLÍTICA MONETARIA
1. El dinero
Las formas de mantener la riqueza se llaman activos:
Activos reales: bienes físicos (una vivienda, una máquina…).
Activos financieros: derechos de cobro, que a la vez son una deuda (un pasivo) para
quien los emite.
El dinero es un activo financiero con unas funciones especiales:
Medio de cambio: es el único activo aceptado por todos como medio de pago.
Unidad de cuenta: sirve para expresar el valor de los bienes.
Depósito de valor: permite guardar poder de compra para el futuro.
Patrón de pagos diferidos: sirve para expresar pagos que se harán en el futuro, como
las deudas.
Además, el dinero tiene la máxima seguridad y liquidez, pero no da rentabilidad y pierde valor
cuando suben los precios (inflación).
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, 1.1. Tipos de dinero
Tipo Características
Dinero Su valor como material coincide con su valor de cambio (oro, plata…). Para servir
mercancía como dinero debe ser divisible, uniforme, fácil de reconocer, fácil de transportar y
duradero.
Dinero Su valor material es mucho menor que su valor de cambio; se basa en la confianza.
fiduciario Pasó por tres etapas: dinero de pleno contenido (totalmente respaldado por
metales preciosos y canjeable por ellos), dinero nominalmente convertible
(canjeable en teoría, pero no en la práctica) y dinero sin respaldo metálico, que es
el actual.
Dinero El que emite la institución autorizada en cada país. Antes lo eran las monedas de
legal oro o plata acuñadas por el reino; hoy lo son los billetes y monedas de curso legal.
Dinero Los depósitos a la vista de los bancos, que se aceptan como medio de pago y se
bancario utilizan mediante transferencias, cheques o tarjetas de débito.
2. El sistema financiero
Es el conjunto de instituciones, mercados y activos que canalizan el ahorro desde quienes
tienen fondos de sobra (ahorradores) hacia quienes necesitan financiación.
¿Por qué existen los intermediarios financieros?
Seguridad: el riesgo pasa del ahorrador al intermediario.
Conocimiento: el ahorrador normalmente no sabe evaluar proyectos de inversión.
Agregación de fondos: muchos proyectos necesitan grandes cantidades de dinero que
reúnen juntando el ahorro de muchas personas.
Activos financieros primarios: los emiten directamente quienes necesitan financiación
(por ejemplo, las acciones de una empresa).
Activos financieros indirectos: los emiten los intermediarios para captar el ahorro (por
ejemplo, los depósitos). Son menos rentables que los primarios, pero más seguros y
líquidos.
Margen de intermediación: diferencia entre el tipo de interés que cobran los
intermediarios por los préstamos y el que pagan por los depósitos.
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