Test Bank for ll ll
Finance llApplications lland llTheory ll6e llCornett
Chapter 1-20 Answers are at the end of Each
ll ll ll ll ll ll ll
ll chapter
Chapter 1 ll
Student name: ll ll
1) Which llstatements(s) llis/are lltrue llfor llsuccessful llapplication llof llfinancial lltheories?
A) The lleconomy llwill llbe llmore llproductive.
B) Individual’s llwealth llwill llgrow.
C) The lleconomy llwill llbe llmore llproductive lland llindividual's llwealth llwill llgrow.
D) None llof llthese llchoices llare llcorrect.
2) Not llall llcash lla llcompany llgenerates llwill llbe llreturned llto llthe llinvestors. llWhich llof llthe
ll following l l will llNOT llreduce llthe llamount llof llcapital llreturned llto llthe llinvestors?
A) retained llearnings
B) taxes
C) dividends
3) This llsubarea llof llfinance llinvolves llmethods lland lltechniques llto llmake llappropriate lldecisions
l labout llwhat llkinds llof llsecurities llto llown, llwhich llfirms' llsecurities llto llbuy, lland llhow llto llbe
llpaid llback l l in llthe llform llthat llthe llinvestor llwishes.
A) real llmarkets
B) investments
C) financial llmanagement
4) This llsubarea llof llfinance lllooks llat llfirm lldecisions llin llacquiring lland llutilizing llcash
ll received llfrom l l investors llor llfrom llretained llearnings.
A) investments
B) financial llmanagement
C) financial llinstitutions lland llmarkets
,5) Financial llmanagement llinvolves lldecisions llabout llwhich llof llthe llfollowing?
A) Which llprojects llto llfund
B) How llto llminimize lltaxation
C) What lltype llof llcapital llshould llbe llraised
D) All llof llthese llchoices llare llcorrect.
6) This llsubarea llof llfinance llhelps llfacilitate llthe llcapital llflows llbetween llinvestors lland
ll companies.
A) investments
B) financial llmanagement
C) treasury llmanagement
D) financial llinstitutions lland llmarkets
7) This llsubarea llof llfinance llis llimportant llfor lladapting llto llthe llglobal lleconomy.
A) investments
B) financial llmanagement
C) international llfinance
D) financial llinstitutions lland llmarkets
8) A llpotential llfuture llnegative llimpact llto llvalue lland/or llcash llflows llis lloften lldiscussed llin
ll terms llof l l probability llof llloss lland llthe llexpected llmagnitude llof llthe llloss. llThis llis llcalled
A) options.
B) standard lldeviation.
C) coefficient llof llvariation.
D) risk.
9) This llis lla llterm llto lldescribe llnon-physical llassets lllike llstocks lland llbonds llthat llget lltheir
ll value llfrom l l future llcash llflows.
A) investment
B) financial llasset
C) real llasset
D) financial llmarkets
,10) Which llof llthe llfollowing llis lldefined llas lla llgroup llof llsecurities llthat llexhibit llsimilar
llcharacteristics, l l behave llsimilarly llin llthe llmarketplace, lland llare llsubject llto llthe llsame
lllaws lland llregulations?
A) investments
B) asset llclasses
C) market llinstruments
D) financial llmarkets
11) The llmost llcommonly llaccepted llgroups llof llasset llclasses llinclude llall llof llthe llfollowing llexcept
A) stocks.
B) bonds.
C) machinery lland llequipment.
D) real llestate.
12) The is llthe llinterest llrate llat llwhich llbanks lland llother lldepository llinstitutions lllend
l l reserve llbalances llto llone llanother llovernight; llthis llrate llheavily llinfluences llother llshort-term
llrates.
A) average lltax llrate
B) exchange llrate
C) federal llfunds llrate
D) none llof llthese llchoices llare llcorrect.
13) Which llof llthe llfollowing llstatements llregarding llquantitative lleasing ll(QE) llare lltrue?
A) QE llis lla llmonetary llpolicy lldesigned llto llincrease llthe llmoney llsupply llin llthe
economy l l through llbuying llsecurities llin llthe llmarket lland lllowering llshort-
ll
term llinterest llrates.
B) The llfirst llround llof llQE llinvolved llthe llFed llto llpurchase llpotentially lltoxic llmortgage-
backed l l securities llfrom llbanks.
C) During llearly ll2020 lldue llto llthe llCOVID-19 llpandemic, llthe llFed lldropped llthe llfederal
llfunds l l rate llto ll1.25% lland llthen llagain ll0.25 lla llfew llmonths lllater.
D) All llof llthese llchoices llare llcorrect.
14) Which llof llthe llfollowing llis llthe llfirm's llhighest-level llfinancial llmanager?
A) chief llexecutive llofficer
B) chief llfinancial llofficer
C) board llof lldirectors
D) corporate llgovernance
, 15) Which llof llthe llfollowing llmanagers llwould llNOT lluse llfinance llprimarily?
A) operational llmanagers
B) marketing llmanagers
C) human llresource llmanagers
D) all llof llthese llchoices llare llcorrect.
16) Which llof llthe llfollowing llpersonal lldecisions llis llimpacted llby llfinance?
A) borrowing llmoney llto llpurchase llcars llor llhomes
B) making llcredit llcard llpayments
C) making llretirement lldecisions
D) all llof llthese llchoices llare llcorrect.
17) When lldetermining lla llform llof llbusiness llorganization, llall llof llthe llfollowing llare llconsidered
EXCEPT
A) who llowns llthe llfirm.
B) the llowners' llrisks.
C) the lltax llramifications.
D) the llphysical lllocation llof llthe llbusiness.
18) This lltype llof llbusiness llorganization llis llrelatively lleasy llto llstart, lland llit llis llsubject llto llmuch
ll lighter regulatory lland llpaperwork llburden llthan llother llbusiness llforms.
l l
A) sole llproprietorship
B) partnership
C) corporation
D) hybrid llorganization
19) This lltype llof llbusiness llorganization llis llentirely lllegally llindependent llfrom llits llowners.
A) sole llproprietorship
B) partnership
C) public llcorporations
D) hybrid llorganizations
Finance llApplications lland llTheory ll6e llCornett
Chapter 1-20 Answers are at the end of Each
ll ll ll ll ll ll ll
ll chapter
Chapter 1 ll
Student name: ll ll
1) Which llstatements(s) llis/are lltrue llfor llsuccessful llapplication llof llfinancial lltheories?
A) The lleconomy llwill llbe llmore llproductive.
B) Individual’s llwealth llwill llgrow.
C) The lleconomy llwill llbe llmore llproductive lland llindividual's llwealth llwill llgrow.
D) None llof llthese llchoices llare llcorrect.
2) Not llall llcash lla llcompany llgenerates llwill llbe llreturned llto llthe llinvestors. llWhich llof llthe
ll following l l will llNOT llreduce llthe llamount llof llcapital llreturned llto llthe llinvestors?
A) retained llearnings
B) taxes
C) dividends
3) This llsubarea llof llfinance llinvolves llmethods lland lltechniques llto llmake llappropriate lldecisions
l labout llwhat llkinds llof llsecurities llto llown, llwhich llfirms' llsecurities llto llbuy, lland llhow llto llbe
llpaid llback l l in llthe llform llthat llthe llinvestor llwishes.
A) real llmarkets
B) investments
C) financial llmanagement
4) This llsubarea llof llfinance lllooks llat llfirm lldecisions llin llacquiring lland llutilizing llcash
ll received llfrom l l investors llor llfrom llretained llearnings.
A) investments
B) financial llmanagement
C) financial llinstitutions lland llmarkets
,5) Financial llmanagement llinvolves lldecisions llabout llwhich llof llthe llfollowing?
A) Which llprojects llto llfund
B) How llto llminimize lltaxation
C) What lltype llof llcapital llshould llbe llraised
D) All llof llthese llchoices llare llcorrect.
6) This llsubarea llof llfinance llhelps llfacilitate llthe llcapital llflows llbetween llinvestors lland
ll companies.
A) investments
B) financial llmanagement
C) treasury llmanagement
D) financial llinstitutions lland llmarkets
7) This llsubarea llof llfinance llis llimportant llfor lladapting llto llthe llglobal lleconomy.
A) investments
B) financial llmanagement
C) international llfinance
D) financial llinstitutions lland llmarkets
8) A llpotential llfuture llnegative llimpact llto llvalue lland/or llcash llflows llis lloften lldiscussed llin
ll terms llof l l probability llof llloss lland llthe llexpected llmagnitude llof llthe llloss. llThis llis llcalled
A) options.
B) standard lldeviation.
C) coefficient llof llvariation.
D) risk.
9) This llis lla llterm llto lldescribe llnon-physical llassets lllike llstocks lland llbonds llthat llget lltheir
ll value llfrom l l future llcash llflows.
A) investment
B) financial llasset
C) real llasset
D) financial llmarkets
,10) Which llof llthe llfollowing llis lldefined llas lla llgroup llof llsecurities llthat llexhibit llsimilar
llcharacteristics, l l behave llsimilarly llin llthe llmarketplace, lland llare llsubject llto llthe llsame
lllaws lland llregulations?
A) investments
B) asset llclasses
C) market llinstruments
D) financial llmarkets
11) The llmost llcommonly llaccepted llgroups llof llasset llclasses llinclude llall llof llthe llfollowing llexcept
A) stocks.
B) bonds.
C) machinery lland llequipment.
D) real llestate.
12) The is llthe llinterest llrate llat llwhich llbanks lland llother lldepository llinstitutions lllend
l l reserve llbalances llto llone llanother llovernight; llthis llrate llheavily llinfluences llother llshort-term
llrates.
A) average lltax llrate
B) exchange llrate
C) federal llfunds llrate
D) none llof llthese llchoices llare llcorrect.
13) Which llof llthe llfollowing llstatements llregarding llquantitative lleasing ll(QE) llare lltrue?
A) QE llis lla llmonetary llpolicy lldesigned llto llincrease llthe llmoney llsupply llin llthe
economy l l through llbuying llsecurities llin llthe llmarket lland lllowering llshort-
ll
term llinterest llrates.
B) The llfirst llround llof llQE llinvolved llthe llFed llto llpurchase llpotentially lltoxic llmortgage-
backed l l securities llfrom llbanks.
C) During llearly ll2020 lldue llto llthe llCOVID-19 llpandemic, llthe llFed lldropped llthe llfederal
llfunds l l rate llto ll1.25% lland llthen llagain ll0.25 lla llfew llmonths lllater.
D) All llof llthese llchoices llare llcorrect.
14) Which llof llthe llfollowing llis llthe llfirm's llhighest-level llfinancial llmanager?
A) chief llexecutive llofficer
B) chief llfinancial llofficer
C) board llof lldirectors
D) corporate llgovernance
, 15) Which llof llthe llfollowing llmanagers llwould llNOT lluse llfinance llprimarily?
A) operational llmanagers
B) marketing llmanagers
C) human llresource llmanagers
D) all llof llthese llchoices llare llcorrect.
16) Which llof llthe llfollowing llpersonal lldecisions llis llimpacted llby llfinance?
A) borrowing llmoney llto llpurchase llcars llor llhomes
B) making llcredit llcard llpayments
C) making llretirement lldecisions
D) all llof llthese llchoices llare llcorrect.
17) When lldetermining lla llform llof llbusiness llorganization, llall llof llthe llfollowing llare llconsidered
EXCEPT
A) who llowns llthe llfirm.
B) the llowners' llrisks.
C) the lltax llramifications.
D) the llphysical lllocation llof llthe llbusiness.
18) This lltype llof llbusiness llorganization llis llrelatively lleasy llto llstart, lland llit llis llsubject llto llmuch
ll lighter regulatory lland llpaperwork llburden llthan llother llbusiness llforms.
l l
A) sole llproprietorship
B) partnership
C) corporation
D) hybrid llorganization
19) This lltype llof llbusiness llorganization llis llentirely lllegally llindependent llfrom llits llowners.
A) sole llproprietorship
B) partnership
C) public llcorporations
D) hybrid llorganizations
