Solution Manual for Managerial Accounting,
oo oo oo oo
18th Edition oo
By Ray Garrison, Eric Noreen and Peter
oo oo oo oo oo oo
Brewer oo
Verified Chapter's 1 - 16 | Complete
oo oo oo oo oo oo
,Table of Contents
oo oo
Chapter ooOne: ooManagerial ooAccounting ooand ooCost ooConcepts
Chapter ooTwo: ooJob-Order ooCosting: ooCalculating ooUnit ooProduct ooCosts
Chapter ooThree: ooJob-Order ooCosting: ooCost ooFlows ooand ooExternal ooReporting
Chapter ooFour: ooProcess ooCosting
Chapter ooFive: ooCost-Volume-Profit ooRelationships
Chapter ooSix: ooVariable ooCosting ooand ooSegment ooReporting: ooTools oofor ooManagement
Chapter ooSeven: ooActivity-Based ooCosting: ooA ooTool ooto ooAid ooDecision ooMaking
Chapter ooEight: ooMaster ooBudgeting
Chapter ooNine: ooFlexible ooBudgets ooand ooPerformance ooAnalysis
Chapter ooTen: ooStandard ooCosts ooand ooVariances
Chapter ooEleven: ooResponsibility ooAccounting ooSystems
Chapter ooTwelve: ooStrategic ooPerformance ooMeasurement
Chapter ooThirteen: ooDifferential ooAnalysis: ooThe ooKey ooto ooDecision ooMaking
Chapter ooFourteen: ooCapital ooBudgeting ooDecisions
Chapter ooFifteen: ooStatement ooof ooCash ooFlows
Chapter ooSixteen: ooFinancial ooStatement ooAnalysis
,Chapter 1 oo
Managerial Accounting and Cost Concepts
oo oo oo oo
Questions
1-1 The oothree oomajor ootypes ooof ooproduct oois ootaken oodirectly ooto oothe ooincome oostatement
oocosts ooin ooa oomanufacturing oocompany ooare
ooas ooan ooexpense ooin oothe ooperiod ooin oowhich ooit
oois ooincurred.
oodirect oomaterials, oodirect oolabor, ooand
oomanufacturing oooverhead.
1-2
a. Direct oomaterials ooare ooan oointegral
oopart ooof ooa oofinished ooproduct ooand ootheir
oocosts oocan oobe ooconveniently ootraced ooto ooit.
b. Indirect oomaterials ooare oogenerally oosmall
ooitems ooof oomaterial oosuch ooas ooglue ooand
oonails. ooThey oomay oobe ooan oointegral oopart ooof
ooa oofinished ooproduct oobut ootheir oocosts oocan
oobe ootraced ooto oothe ooproduct ooonly ooat oogreat
oocost ooor ooinconvenience.
c. Direct oolabor ooconsists ooof oolabor oocosts
oothat oocan oobe ooeasily ootraced ooto
ooparticular ooproducts.
Direct oolabor oois ooalso oocalled oo―touch oolabor.‖
d. Indirect oolabor ooconsists ooof oothe oolabor
oocosts ooof oojanitors, oosupervisors, oomaterials
oohandlers, ooand ooother oofactory ooworkers oothat
oocannot oobe ooconveniently ootraced ooto
ooparticular ooproducts. ooThese oolabor oocosts
ooare ooincurred ooto oosupport ooproduction, oobut
oothe ooworkers ooinvolved oodo oonot oodirectly
oowork ooon oothe ooproduct.
e. Manufacturing oooverhead ooincludes ooall
oomanufacturing oocosts ooexcept oodirect
oomaterials ooand oodirect oolabor. ooConsequently,
oomanufacturing oooverhead ooincludes ooindirect
oomaterials ooand ooindirect oolabor ooas oowell ooas
ooother oomanufacturing oocosts.
1-3 A ooproduct oocost oois ooany oocost
ooinvolved ooin oopurchasing ooor oomanufacturing
oogoods. ooIn oothe oocase ooof oomanufactured
oogoods, oothese oocosts ooconsist ooof oodirect
oomaterials, oodirect oolabor, ooand oomanufacturing
oooverhead. ooA ooperiod oocost oois ooa oocost oothat
, 1-4
a. Variable oocost: ooThe oovariable oocost
ooper oounit oois ooconstant, oobut oototal
oovariable oocost oochanges ooin oodirect
ooproportion ooto oochanges ooin oovolume.
b. Fixed oocost: ooThe oototal oofixed oocost oois
ooconstant oowithin oothe oorelevant oorange.
ooThe ooaverage oofixed oocost ooper oounit
oovaries ooinversely oowith oochanges o o in
oovolume.
c. Mixed oocost: ooA oomixed oocost
oocontains ooboth oovariable ooand
oofixed oocost ooelements.
1-5
a. Unit oofixed oocosts oodecrease ooas oothe
ooactivity oolevel ooincreases.
b. Unit oovariable oocosts ooremain ooconstant
ooas oothe ooactivity oolevel ooincreases.
c. Total oofixed oocosts ooremain ooconstant
ooas oothe ooactivity oolevel ooincreases.
d. Total oovariable oocosts ooincrease ooas oothe
ooactivity oolevel ooincreases.
1-6
a. Cost oobehavior: ooCost oobehavior oorefers
ooto oothe ooway ooin oowhich oocosts
oochange ooin ooresponse ooto oochanges ooin
ooa oomeasure ooof ooactivity oosuch ooas
oosales oovolume, ooproduction oovolume, ooor
ooorders ooprocessed.
b. Relevant oorange: ooThe oorelevant oorange
oois oothe oorange ooof ooactivity oowithin
oowhich ooassumptions ooabout oovariable
ooand oofixed oocost oobehavior ooare oovalid.
1-7 An ooactivity oobase oois ooa
oomeasure ooof oowhatever oocauses oothe
ooincurrence ooof ooa oovariable oocost.
ooExamples ooof ooactivity oobases ooinclude
oounits ooproduced, oounits oosold, ooletters
ootyped, oobeds ooin ooa oohospital, oomeals
ooserved ooin ooa oocafe, ooservice oocalls
oomade, ooetc.
1-8 The oolinear ooassumption oois
ooreasonably oovalid ooproviding oothat oothe oocost
ooformula oois ooused ooonly oowithin oothe oorelevant
oorange.
oo oo oo oo
18th Edition oo
By Ray Garrison, Eric Noreen and Peter
oo oo oo oo oo oo
Brewer oo
Verified Chapter's 1 - 16 | Complete
oo oo oo oo oo oo
,Table of Contents
oo oo
Chapter ooOne: ooManagerial ooAccounting ooand ooCost ooConcepts
Chapter ooTwo: ooJob-Order ooCosting: ooCalculating ooUnit ooProduct ooCosts
Chapter ooThree: ooJob-Order ooCosting: ooCost ooFlows ooand ooExternal ooReporting
Chapter ooFour: ooProcess ooCosting
Chapter ooFive: ooCost-Volume-Profit ooRelationships
Chapter ooSix: ooVariable ooCosting ooand ooSegment ooReporting: ooTools oofor ooManagement
Chapter ooSeven: ooActivity-Based ooCosting: ooA ooTool ooto ooAid ooDecision ooMaking
Chapter ooEight: ooMaster ooBudgeting
Chapter ooNine: ooFlexible ooBudgets ooand ooPerformance ooAnalysis
Chapter ooTen: ooStandard ooCosts ooand ooVariances
Chapter ooEleven: ooResponsibility ooAccounting ooSystems
Chapter ooTwelve: ooStrategic ooPerformance ooMeasurement
Chapter ooThirteen: ooDifferential ooAnalysis: ooThe ooKey ooto ooDecision ooMaking
Chapter ooFourteen: ooCapital ooBudgeting ooDecisions
Chapter ooFifteen: ooStatement ooof ooCash ooFlows
Chapter ooSixteen: ooFinancial ooStatement ooAnalysis
,Chapter 1 oo
Managerial Accounting and Cost Concepts
oo oo oo oo
Questions
1-1 The oothree oomajor ootypes ooof ooproduct oois ootaken oodirectly ooto oothe ooincome oostatement
oocosts ooin ooa oomanufacturing oocompany ooare
ooas ooan ooexpense ooin oothe ooperiod ooin oowhich ooit
oois ooincurred.
oodirect oomaterials, oodirect oolabor, ooand
oomanufacturing oooverhead.
1-2
a. Direct oomaterials ooare ooan oointegral
oopart ooof ooa oofinished ooproduct ooand ootheir
oocosts oocan oobe ooconveniently ootraced ooto ooit.
b. Indirect oomaterials ooare oogenerally oosmall
ooitems ooof oomaterial oosuch ooas ooglue ooand
oonails. ooThey oomay oobe ooan oointegral oopart ooof
ooa oofinished ooproduct oobut ootheir oocosts oocan
oobe ootraced ooto oothe ooproduct ooonly ooat oogreat
oocost ooor ooinconvenience.
c. Direct oolabor ooconsists ooof oolabor oocosts
oothat oocan oobe ooeasily ootraced ooto
ooparticular ooproducts.
Direct oolabor oois ooalso oocalled oo―touch oolabor.‖
d. Indirect oolabor ooconsists ooof oothe oolabor
oocosts ooof oojanitors, oosupervisors, oomaterials
oohandlers, ooand ooother oofactory ooworkers oothat
oocannot oobe ooconveniently ootraced ooto
ooparticular ooproducts. ooThese oolabor oocosts
ooare ooincurred ooto oosupport ooproduction, oobut
oothe ooworkers ooinvolved oodo oonot oodirectly
oowork ooon oothe ooproduct.
e. Manufacturing oooverhead ooincludes ooall
oomanufacturing oocosts ooexcept oodirect
oomaterials ooand oodirect oolabor. ooConsequently,
oomanufacturing oooverhead ooincludes ooindirect
oomaterials ooand ooindirect oolabor ooas oowell ooas
ooother oomanufacturing oocosts.
1-3 A ooproduct oocost oois ooany oocost
ooinvolved ooin oopurchasing ooor oomanufacturing
oogoods. ooIn oothe oocase ooof oomanufactured
oogoods, oothese oocosts ooconsist ooof oodirect
oomaterials, oodirect oolabor, ooand oomanufacturing
oooverhead. ooA ooperiod oocost oois ooa oocost oothat
, 1-4
a. Variable oocost: ooThe oovariable oocost
ooper oounit oois ooconstant, oobut oototal
oovariable oocost oochanges ooin oodirect
ooproportion ooto oochanges ooin oovolume.
b. Fixed oocost: ooThe oototal oofixed oocost oois
ooconstant oowithin oothe oorelevant oorange.
ooThe ooaverage oofixed oocost ooper oounit
oovaries ooinversely oowith oochanges o o in
oovolume.
c. Mixed oocost: ooA oomixed oocost
oocontains ooboth oovariable ooand
oofixed oocost ooelements.
1-5
a. Unit oofixed oocosts oodecrease ooas oothe
ooactivity oolevel ooincreases.
b. Unit oovariable oocosts ooremain ooconstant
ooas oothe ooactivity oolevel ooincreases.
c. Total oofixed oocosts ooremain ooconstant
ooas oothe ooactivity oolevel ooincreases.
d. Total oovariable oocosts ooincrease ooas oothe
ooactivity oolevel ooincreases.
1-6
a. Cost oobehavior: ooCost oobehavior oorefers
ooto oothe ooway ooin oowhich oocosts
oochange ooin ooresponse ooto oochanges ooin
ooa oomeasure ooof ooactivity oosuch ooas
oosales oovolume, ooproduction oovolume, ooor
ooorders ooprocessed.
b. Relevant oorange: ooThe oorelevant oorange
oois oothe oorange ooof ooactivity oowithin
oowhich ooassumptions ooabout oovariable
ooand oofixed oocost oobehavior ooare oovalid.
1-7 An ooactivity oobase oois ooa
oomeasure ooof oowhatever oocauses oothe
ooincurrence ooof ooa oovariable oocost.
ooExamples ooof ooactivity oobases ooinclude
oounits ooproduced, oounits oosold, ooletters
ootyped, oobeds ooin ooa oohospital, oomeals
ooserved ooin ooa oocafe, ooservice oocalls
oomade, ooetc.
1-8 The oolinear ooassumption oois
ooreasonably oovalid ooproviding oothat oothe oocost
ooformula oois ooused ooonly oowithin oothe oorelevant
oorange.
