BUSA 4000 FINAL EXAM REVIEW QUESTIONS WITH
COMPLETE SOLUTIONS
International business is defined as the performance of _____ activities by firms across
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
national borders -- Answer ✔✔ Trade and Investment
l. l. l. l. l. l. l. l.
Which of the following best characterizes the development of international business? --
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Answer ✔✔ It has existed in some form for centuries
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
_____ refers to the transfer of assets to another country of the acquisition of assets in that
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
country -- Answer ✔✔ International Investment
l. l. l. l. l. l.
Which of the following would NOT be considered an example of foreign direct investment
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
(FDI)? -- Answer ✔✔ Cross border purchase of stocks
l. l. l. l. l. l. l. l. l.
____ is the total value of products and services produced in a country over the course of a
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
year -- Answer ✔✔ GDP
l. l. l. l. l.
Which of the following has contributed to the rapid growth of trade among nations
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
EXCEPT -- Answer ✔✔ The increase in trade barriers
l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Which of the following types of risk is also known as political risk? -- Answer ✔✔ Country
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Risk
l.
Which of the following is NOT an example of a cross-cultural risk factor? -- Answer ✔✔
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Cost of production
l. l. l.
Fluctuating exchange rates are an example of which of the following? -- Answer ✔✔
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Currency Risk
l. l.
, Businesses that directly initiate international business transactions are known as -- Answer
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
✔✔ Focal firms
l. l. l.
Firms that emphasize global integration make and sell -- Answer ✔✔ Products that require
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
minimal adaption
l. l.
Graham Technologies is a UK-based consumer electronics manufacturer. The company
l. l. l. l. l. l. l. l. l.
markets netbooks, smartphones, laptops, and desktops in the international market and
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
each product division operates as a stand-alone profit center with substantial autonomy.
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
This is an example of a -- Answer ✔✔ Product structure
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Which of the following is necessary for local responsiveness to effectively increase a firm's
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
competitiveness? -- Answer ✔✔ Local managers need to be able to make decisions based
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
on local needs
l. l. l.
Which of the following is a disadvantage of a geographic area structure? -- Answer ✔✔
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Geographic area managers potential lack of global orientation for developing and managing
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
products
l.
Which of the following activities would be considered last by a manager while developing
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
strategies? -- Answer ✔✔ Deciding how best to contend with competitors
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
A _____ strategy is characterized by substantial control over country operations by
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
headquarters in order to increase efficiency and integration -- Answer ✔✔ Global
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
In which of the following are substantial autonomy and decision-making authority delegated
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
to a firm's subsidiaries around the world? -- Answer ✔✔ Decentralized Approach
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
GramTech Solutions is a software develoment based in the US. The firm's CEO, David l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Ghaster, wants to open an outlet in India. Being a visionary leader, he would -- Answer ✔✔
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Acquire managers with an international mind-set, showing an openness to and awareness of
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
diversity across cultures
l. l. l.
A global industry is one in which competition is on a regional or worldwide scale. Which of
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
the following is more commonly a global industry? -- Answer ✔✔ Automobiles
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
COMPLETE SOLUTIONS
International business is defined as the performance of _____ activities by firms across
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
national borders -- Answer ✔✔ Trade and Investment
l. l. l. l. l. l. l. l.
Which of the following best characterizes the development of international business? --
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Answer ✔✔ It has existed in some form for centuries
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
_____ refers to the transfer of assets to another country of the acquisition of assets in that
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
country -- Answer ✔✔ International Investment
l. l. l. l. l. l.
Which of the following would NOT be considered an example of foreign direct investment
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
(FDI)? -- Answer ✔✔ Cross border purchase of stocks
l. l. l. l. l. l. l. l. l.
____ is the total value of products and services produced in a country over the course of a
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
year -- Answer ✔✔ GDP
l. l. l. l. l.
Which of the following has contributed to the rapid growth of trade among nations
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
EXCEPT -- Answer ✔✔ The increase in trade barriers
l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Which of the following types of risk is also known as political risk? -- Answer ✔✔ Country
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Risk
l.
Which of the following is NOT an example of a cross-cultural risk factor? -- Answer ✔✔
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Cost of production
l. l. l.
Fluctuating exchange rates are an example of which of the following? -- Answer ✔✔
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Currency Risk
l. l.
, Businesses that directly initiate international business transactions are known as -- Answer
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
✔✔ Focal firms
l. l. l.
Firms that emphasize global integration make and sell -- Answer ✔✔ Products that require
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
minimal adaption
l. l.
Graham Technologies is a UK-based consumer electronics manufacturer. The company
l. l. l. l. l. l. l. l. l.
markets netbooks, smartphones, laptops, and desktops in the international market and
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
each product division operates as a stand-alone profit center with substantial autonomy.
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
This is an example of a -- Answer ✔✔ Product structure
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Which of the following is necessary for local responsiveness to effectively increase a firm's
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
competitiveness? -- Answer ✔✔ Local managers need to be able to make decisions based
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
on local needs
l. l. l.
Which of the following is a disadvantage of a geographic area structure? -- Answer ✔✔
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Geographic area managers potential lack of global orientation for developing and managing
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
products
l.
Which of the following activities would be considered last by a manager while developing
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
strategies? -- Answer ✔✔ Deciding how best to contend with competitors
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
A _____ strategy is characterized by substantial control over country operations by
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
headquarters in order to increase efficiency and integration -- Answer ✔✔ Global
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
In which of the following are substantial autonomy and decision-making authority delegated
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
to a firm's subsidiaries around the world? -- Answer ✔✔ Decentralized Approach
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
GramTech Solutions is a software develoment based in the US. The firm's CEO, David l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Ghaster, wants to open an outlet in India. Being a visionary leader, he would -- Answer ✔✔
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Acquire managers with an international mind-set, showing an openness to and awareness of
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
diversity across cultures
l. l. l.
A global industry is one in which competition is on a regional or worldwide scale. Which of
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
the following is more commonly a global industry? -- Answer ✔✔ Automobiles
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
