QFA INVESTMENTS SAMPLE PAPER 2
QUESTIONS AND ANSWERS SOLVED
100% CORRECT
The llfinancial llservices llmarket llin llIreland llenables llproviders llto llcollect llsurplus llfunds
llas llsavings lland lllend llthem llat lla llmargin llto:
A llindividuals llonly.
B llbusinesses llonly.
C llindividuals lland llbusinesses llonly.
D llindividuals, llbusinesses lland llthe llGovernment. ll- llAnswerD ll
1.1 ll- llFunctions
Home llloan llborrowers llon lla llstandard llvariable llrate llmortgage llare llsubject llto llWHICH
lltype llof llinvestment llrisk?
A llCurrency.
B llLiquidity.
C llInterest llrate. ll
D llInflation. ll- llAnswerC ll
1.1 ll- llFunctions llof llfinancial llservices
Which llone llof llthe llfollowing llis llalways llstructured llas lla llfinancial llco-operative?
A llA llretail llbank.
B llA llcredit llunion.
C llA llMIFID llinvestment llfirm.
D llA lllife llassurance llcompany. ll- llAnswerB ll
1.2 ll- llKey llparticipants
Investment llfirms llare llalso llknown llas llwhich lltype llof llfirm?
A llSection ll10.
B llMulti llAgency.
C llAuthorised llAdvisers. ll
D llMiFID. ll- llAnswerD ll
,1.2 ll- llKey llparticipants
Mary llhas llentered lla lllease llarrangement llwith lla llfinancial llinstitution llfor lla llcar. llWhich
llone llof llthe llfollowing llis llcorrect?
A llThe llfinancial llinstitution llnever llowns llthe llcar.
B llMary llautomatically llbecomes llthe llowner llof
the llcar llwhen llshe llsigns llthe lllease.
C llThe llfinancial llinstitution llowns llthe llcar llduring llthe llterm llof llthe lllease.
D llMary llautomatically llbecomes llthe llowner llof llthe llcar llwhen llshe llmakes llthe llfirst
llpayment. ll- llAnswerC ll
1.3 ll- llMain llfinancial llservices llprovided
Which llone llof llthe llfollowing llmarkets llis lla llregulated llmarket llfor llMiFID llpurposes?
A llIrish llStock llExchange llGlobal llExchange.
B llIrish llStock llExchange llEnterprise llSecurities. ll
C llIrish llStock llExchange llMain llSecurities.
D llIrish llStock llExchange llBond llSwap. ll- llAnswerC ll
1.5.1 ll- llMarkets
The llcontrol llof llthe llmagnitude llof llthe llmoney llsupply llin llthe lleconomy llis llwhich lltype
llof lleconomic llpolicy?
A llFiscal.
B llCapital.
C llNational.
D llMonetary. ll- llAnswerD ll
2.1.1 ll- llMonetary llpolicy
Which llmeasurement llof llthe llIrish lleconomy llincludes llthe llvalue llof llgoods lland
llservices llproduced llby llIrish llfirms lloperating llin llforeign llcountries?
A llForeign llNational llProduct ll(FNP). ll
B llGross llDomestic llProduct ll(GDP). ll
C llGross llNational llProduct ll(GNP). ll
D llNet llNational llGrowth ll(NNG) ll- llAnswerC ll
2.2 ll- llEconomic llgrowth
Deflation llcan llbe llcaused llby:
(i) llan llincrease llin llsales lltax.
(ii) lla llreduction llin llproducers llmark llup ll%.
(iii) lla lldecrease llin llthe lllevel llof lldemand llfor llgoods lland llservices.
A ll(i) llonly.
, B ll(iii) llonly.
C ll(i) lland ll(ii) llonly.
D ll(ii) lland ll(iii) llonly. ll- llAnswerD ll
2.2.3 ll- llCauses llof lldeflation
The llbenefits llof llincreased llinternational lltrade llinclude llwhich llone llof llthe llfollowing:
A lltotal lloutput llis llincreased.
B llhigher llinflation.
C llgreater llmarket llinefficiencies. ll
D llconcentration llof llwealth. ll- llAnswerA ll
2.4 ll- llInternational lltrade
When llcompared llto llequities, llproperty llas llan llinvestment llis llexpected llto:
A lloffer lla lllower llreturn.
B lloffer lla llhigher llreturn.
C lloffer lllower llprotection llagainst llinflation.
D llhave lla llsignificantly lllower lllevel llof llliquidity. ll- llAnswerD ll
3.1 ll- llMain llinvestment llasset llclasses
Traditional llinvestment llasset llclasses llinclude:
(i) llbonds. ll
(ii) llgold.
(iii) llequities.
A ll(i) lland ll(ii) llonly. ll
B ll(i) lland ll(iii) llonly. ll
C ll(ii) lland ll(iii) llonly. ll
D ll(i), ll(ii) lland ll(iii). ll- llAnswerB ll
3.1 ll- llMain llinvestment llasset llclasses
Which llone llof llthe llfollowing llwould llNOT llbe llconsidered llto llbe llan llexample llof llan
llalternative llinvestment llclass?
A llGold.
B llPrivate llequity.
C llCommodities.
D llGovernment llbonds. ll- llAnswerD ll
3.3 ll- llAlternative llasset llclasses
The llstandard lldeviation llof llinvestment llreturns llis lla llway llto llmeasure:
A llcorrelation llof llreturns. ll
B llinvestment llrisk.
QUESTIONS AND ANSWERS SOLVED
100% CORRECT
The llfinancial llservices llmarket llin llIreland llenables llproviders llto llcollect llsurplus llfunds
llas llsavings lland lllend llthem llat lla llmargin llto:
A llindividuals llonly.
B llbusinesses llonly.
C llindividuals lland llbusinesses llonly.
D llindividuals, llbusinesses lland llthe llGovernment. ll- llAnswerD ll
1.1 ll- llFunctions
Home llloan llborrowers llon lla llstandard llvariable llrate llmortgage llare llsubject llto llWHICH
lltype llof llinvestment llrisk?
A llCurrency.
B llLiquidity.
C llInterest llrate. ll
D llInflation. ll- llAnswerC ll
1.1 ll- llFunctions llof llfinancial llservices
Which llone llof llthe llfollowing llis llalways llstructured llas lla llfinancial llco-operative?
A llA llretail llbank.
B llA llcredit llunion.
C llA llMIFID llinvestment llfirm.
D llA lllife llassurance llcompany. ll- llAnswerB ll
1.2 ll- llKey llparticipants
Investment llfirms llare llalso llknown llas llwhich lltype llof llfirm?
A llSection ll10.
B llMulti llAgency.
C llAuthorised llAdvisers. ll
D llMiFID. ll- llAnswerD ll
,1.2 ll- llKey llparticipants
Mary llhas llentered lla lllease llarrangement llwith lla llfinancial llinstitution llfor lla llcar. llWhich
llone llof llthe llfollowing llis llcorrect?
A llThe llfinancial llinstitution llnever llowns llthe llcar.
B llMary llautomatically llbecomes llthe llowner llof
the llcar llwhen llshe llsigns llthe lllease.
C llThe llfinancial llinstitution llowns llthe llcar llduring llthe llterm llof llthe lllease.
D llMary llautomatically llbecomes llthe llowner llof llthe llcar llwhen llshe llmakes llthe llfirst
llpayment. ll- llAnswerC ll
1.3 ll- llMain llfinancial llservices llprovided
Which llone llof llthe llfollowing llmarkets llis lla llregulated llmarket llfor llMiFID llpurposes?
A llIrish llStock llExchange llGlobal llExchange.
B llIrish llStock llExchange llEnterprise llSecurities. ll
C llIrish llStock llExchange llMain llSecurities.
D llIrish llStock llExchange llBond llSwap. ll- llAnswerC ll
1.5.1 ll- llMarkets
The llcontrol llof llthe llmagnitude llof llthe llmoney llsupply llin llthe lleconomy llis llwhich lltype
llof lleconomic llpolicy?
A llFiscal.
B llCapital.
C llNational.
D llMonetary. ll- llAnswerD ll
2.1.1 ll- llMonetary llpolicy
Which llmeasurement llof llthe llIrish lleconomy llincludes llthe llvalue llof llgoods lland
llservices llproduced llby llIrish llfirms lloperating llin llforeign llcountries?
A llForeign llNational llProduct ll(FNP). ll
B llGross llDomestic llProduct ll(GDP). ll
C llGross llNational llProduct ll(GNP). ll
D llNet llNational llGrowth ll(NNG) ll- llAnswerC ll
2.2 ll- llEconomic llgrowth
Deflation llcan llbe llcaused llby:
(i) llan llincrease llin llsales lltax.
(ii) lla llreduction llin llproducers llmark llup ll%.
(iii) lla lldecrease llin llthe lllevel llof lldemand llfor llgoods lland llservices.
A ll(i) llonly.
, B ll(iii) llonly.
C ll(i) lland ll(ii) llonly.
D ll(ii) lland ll(iii) llonly. ll- llAnswerD ll
2.2.3 ll- llCauses llof lldeflation
The llbenefits llof llincreased llinternational lltrade llinclude llwhich llone llof llthe llfollowing:
A lltotal lloutput llis llincreased.
B llhigher llinflation.
C llgreater llmarket llinefficiencies. ll
D llconcentration llof llwealth. ll- llAnswerA ll
2.4 ll- llInternational lltrade
When llcompared llto llequities, llproperty llas llan llinvestment llis llexpected llto:
A lloffer lla lllower llreturn.
B lloffer lla llhigher llreturn.
C lloffer lllower llprotection llagainst llinflation.
D llhave lla llsignificantly lllower lllevel llof llliquidity. ll- llAnswerD ll
3.1 ll- llMain llinvestment llasset llclasses
Traditional llinvestment llasset llclasses llinclude:
(i) llbonds. ll
(ii) llgold.
(iii) llequities.
A ll(i) lland ll(ii) llonly. ll
B ll(i) lland ll(iii) llonly. ll
C ll(ii) lland ll(iii) llonly. ll
D ll(i), ll(ii) lland ll(iii). ll- llAnswerB ll
3.1 ll- llMain llinvestment llasset llclasses
Which llone llof llthe llfollowing llwould llNOT llbe llconsidered llto llbe llan llexample llof llan
llalternative llinvestment llclass?
A llGold.
B llPrivate llequity.
C llCommodities.
D llGovernment llbonds. ll- llAnswerD ll
3.3 ll- llAlternative llasset llclasses
The llstandard lldeviation llof llinvestment llreturns llis lla llway llto llmeasure:
A llcorrelation llof llreturns. ll
B llinvestment llrisk.
