Beleggingsleer
Module:
Financiële markten, portefeuilletheorie en
evenwichtsmodellen
LES 8
Deel I: Inleiding en Situering
Deel II: Portfolio theorie en toepassingen
Deel III:Financiële Markten in evenwicht
dr. F. Schoubben
,OVERZICHT LES 8
• Taak (vragen/opmerkingen)
• BKM H8: Index Modellen EXAMEN VRAAG 3
is SINGLE INDEX MODEL
– Single factor model
– Index Model en Diversificatie
– Security characteristic line
– Op zoek naar alpha’s en beta’s
– Praktische toepassingen Index model
– Optimal risky portfolio obv single index model
Les 8: Portefeuilletheorie en Toepassingen 2
,• Hoe fel staat een ad bloot aan het systematische risico
• Sigma p is niet gelijk aan gewogen sigma’s
• Alpha wel gelijk aan gewogen alpha’s en idem beta
Les 8: Financiële markten in evenwicht 3
, • Je start met een duidelijke index en die probeer je
stelselmatig beter te maken -> start met de markt
en zoek naar ondergewaardeerde aandelen of short
overgewaardeerde aandelen
• -> extra rendement zonder veel risico
INDEX MODELLEN
Chapter 8 uit Bodie, Kane & Marcus
(2008)
Als je bepaalde bedrijven zoals alle tabaksbedrijven
er uit zou halen schuift de efficiënte set op naar
rechts omdat er minder opportuniteiten zijn
Module:
Financiële markten, portefeuilletheorie en
evenwichtsmodellen
LES 8
Deel I: Inleiding en Situering
Deel II: Portfolio theorie en toepassingen
Deel III:Financiële Markten in evenwicht
dr. F. Schoubben
,OVERZICHT LES 8
• Taak (vragen/opmerkingen)
• BKM H8: Index Modellen EXAMEN VRAAG 3
is SINGLE INDEX MODEL
– Single factor model
– Index Model en Diversificatie
– Security characteristic line
– Op zoek naar alpha’s en beta’s
– Praktische toepassingen Index model
– Optimal risky portfolio obv single index model
Les 8: Portefeuilletheorie en Toepassingen 2
,• Hoe fel staat een ad bloot aan het systematische risico
• Sigma p is niet gelijk aan gewogen sigma’s
• Alpha wel gelijk aan gewogen alpha’s en idem beta
Les 8: Financiële markten in evenwicht 3
, • Je start met een duidelijke index en die probeer je
stelselmatig beter te maken -> start met de markt
en zoek naar ondergewaardeerde aandelen of short
overgewaardeerde aandelen
• -> extra rendement zonder veel risico
INDEX MODELLEN
Chapter 8 uit Bodie, Kane & Marcus
(2008)
Als je bepaalde bedrijven zoals alle tabaksbedrijven
er uit zou halen schuift de efficiënte set op naar
rechts omdat er minder opportuniteiten zijn
