Training FV
1. Veilig bankieren
bankieren = vertrouwen
• Geldt moet zijn waarde behouden
• Financiële instellingen moeten hun verplichtingen na komen
• Kredietinstelling
➢ Krediet
• Credere (latijn)
➢ Geloven, vertrouwen
Geschiedenis
• 14de eeuw
• Vooral noord-Italië (Lombarden)
• Banco -> bankieren
• Banco Roto -> bankroet, failliet
Hoofdactiviteit van een bank: tussenpersoon tussen spaarders en kredietnemers
• Bank als tussenpersoon tussen 2 partijen:
➢ Wie krediet vraagt = deze partij heeft geld nodig
▪ Kredietnemer
➢ Wie krediet geeft = deze partij heeft geld over
▪ De spaarder/ belegger
• Het verschil tussen:
➢ De aangerekende rente (aan de kredietnemers = Borrowers)
➢ De uit te betalen rente (aan de spaarders =Savers) noemt met de rentemarge
• Probleem:
➢ Meeste spaarders willen hun geld liefst niet te lang vastzetten
➢ Meeste kredietnemers willen geld voor langere looptijd lenen (vb voor een woning)
➢ Dit noemen we de looptijdmismatch
➢ Elke financiële instelling moet een evenwicht zoeken tussen deze looptijden:
▪ Een deel van het spaargeld moet ‘liquide’ zijn: moet nu, vandaag aan de
spaarder terugbetaald kunnen worden
▪ Een deel van het spaargeld mag op langere looptijd gebruikt worden om
kredieten te verlenen
,Run on the bank
• Wat als… alle spaarders op zelfde moment hun spaargeld terug willen omdat ze geen
vertrouwen meer hebben in hun bank, ze vrezen voor een faillissement
• … probleem; want een groot deel van dit spaargeld gebruikt
de bank om kredieten te verlenen; dus het spaargeld kan niet
‘onmiddellijk’ vrijgemaakt worden
• Geen enkele bank kan zo een bankrun (of run on the bank)
overleven
• Vicieuze cirkel: bank zal uiteindelijk failliet gaan
Bankieren = vertrouwen
• Vertrouwen is cruciaal bij bankieren
• Als de consument de bank of de hele bankensector niet (meer) vertrouwt, dan kan er niet meer
gebankierd worden en kan de bank of de hele sector ‘over kop gaan’.
• Dit gebeurde niet alleen in de 14de eeuw maar ook doorheen de hele geschiedenis; laatst in
2008: de bankencrisis.
• De bankencrisis heeft de hele wereld ‘wakker geschud’ en hertekende het bankenlandschap;
ook in België:
➢ Fortis werd gered door de Belgische overheid en dan verkocht aan het Franse BNP
Paribas
➢ Dexia werd gered door de Belgische overheid en is nog steeds 100% in handen van de
Belgische staat; nu onder de naam Belfius
➢ KBC werd gered door de Belgische overheid; intussen betaalde KBC alle schulden terug
aan de overheid
• Sindsdien is er veel meer controle op financiële instellingen
• In België gebeurt deze controle vooral door NBB en FSMA
Toezicht op de Belgische financiële sector
• FSMA = Financial Services and Markets Authority= Autoriteit voor Financiële Diensten en
Markten
• NBB = Nationale Bank van België
➢ Werken samen om ons financieel systeem veilig en gezond te houden zodat we als
consument het financiële systeem vertrouwen en met een gerust hart kunnen betalen,
lenen, beleggen, etc
➢ Heel veel controles en gedragsregels om een financiële crisis (zoals in 2008) te
vermijden
, Hoe bewaken FSMA en NBB de veiligheid van de sector?
• NBB geeft toelating om een bank op te richten: zonder banklicentie kan je geen bankdiensten
aanbieden.
• FSMA controleert het naleven van richtlijnen om de belegger te beschermen (bv tegen te
speculatieve beleggingen)
➢ Banken moeten jou uitgebreid informeren en nagaan of de belegging bij jou ‘past’:
➢ Is dit de looptijd die je wil? Kan je de volatiliteit aan of wens je liever minder risico? Heb
je voldoende kennis over dit product? Beleg je niet te veel in één en hetzelfde
product?...
➢ FSMA zet ‘mysterieshoppers’ in die bij de banken controleren of de beleggingsadviseur
dit allemaal nagaat
• FSMA adviseert over oplichting en fraude (fishing etc) en maakt een lijst met frauduleuze
vennootschappen
• Ook Febelfin helpt ons om veilig te bankieren
• FSMA houdt toezicht op de financiële markten (de beurzen) en op de genoteerde
ondernemingen (bedrijven waarvan je de aandelen kan kopen/verkopen op de beurs) o.a. ter
voorkoming van marktmisbruik
• Het idee achter de financiële markten is namelijk dat iedereen dezelfde informatie ter
beschikking heeft: grote en kleine aandeelhouders moeten ten allen tijde over dezelfde info
beschikken (transparantie)
• FSMA neemt preventieve maatregelen zoals:
➢ Leidinggevenden in beursgenoteerde aandelen moeten onder bepaalde gevallen
verplicht melding maken van aandelentransacties (in de strijd tegen handel met
voorkennis)
➢ Contactpunt (en bescherming) voor klokkenluiders: wie misbruiken in financiële sector
wil melden moet bescherming krijgen
➢ Stilleggen van de beurshandel wanneer koersgevoelige info op til is
2. Kredieten
Wat is een lening of een krediet?
1. Veilig bankieren
bankieren = vertrouwen
• Geldt moet zijn waarde behouden
• Financiële instellingen moeten hun verplichtingen na komen
• Kredietinstelling
➢ Krediet
• Credere (latijn)
➢ Geloven, vertrouwen
Geschiedenis
• 14de eeuw
• Vooral noord-Italië (Lombarden)
• Banco -> bankieren
• Banco Roto -> bankroet, failliet
Hoofdactiviteit van een bank: tussenpersoon tussen spaarders en kredietnemers
• Bank als tussenpersoon tussen 2 partijen:
➢ Wie krediet vraagt = deze partij heeft geld nodig
▪ Kredietnemer
➢ Wie krediet geeft = deze partij heeft geld over
▪ De spaarder/ belegger
• Het verschil tussen:
➢ De aangerekende rente (aan de kredietnemers = Borrowers)
➢ De uit te betalen rente (aan de spaarders =Savers) noemt met de rentemarge
• Probleem:
➢ Meeste spaarders willen hun geld liefst niet te lang vastzetten
➢ Meeste kredietnemers willen geld voor langere looptijd lenen (vb voor een woning)
➢ Dit noemen we de looptijdmismatch
➢ Elke financiële instelling moet een evenwicht zoeken tussen deze looptijden:
▪ Een deel van het spaargeld moet ‘liquide’ zijn: moet nu, vandaag aan de
spaarder terugbetaald kunnen worden
▪ Een deel van het spaargeld mag op langere looptijd gebruikt worden om
kredieten te verlenen
,Run on the bank
• Wat als… alle spaarders op zelfde moment hun spaargeld terug willen omdat ze geen
vertrouwen meer hebben in hun bank, ze vrezen voor een faillissement
• … probleem; want een groot deel van dit spaargeld gebruikt
de bank om kredieten te verlenen; dus het spaargeld kan niet
‘onmiddellijk’ vrijgemaakt worden
• Geen enkele bank kan zo een bankrun (of run on the bank)
overleven
• Vicieuze cirkel: bank zal uiteindelijk failliet gaan
Bankieren = vertrouwen
• Vertrouwen is cruciaal bij bankieren
• Als de consument de bank of de hele bankensector niet (meer) vertrouwt, dan kan er niet meer
gebankierd worden en kan de bank of de hele sector ‘over kop gaan’.
• Dit gebeurde niet alleen in de 14de eeuw maar ook doorheen de hele geschiedenis; laatst in
2008: de bankencrisis.
• De bankencrisis heeft de hele wereld ‘wakker geschud’ en hertekende het bankenlandschap;
ook in België:
➢ Fortis werd gered door de Belgische overheid en dan verkocht aan het Franse BNP
Paribas
➢ Dexia werd gered door de Belgische overheid en is nog steeds 100% in handen van de
Belgische staat; nu onder de naam Belfius
➢ KBC werd gered door de Belgische overheid; intussen betaalde KBC alle schulden terug
aan de overheid
• Sindsdien is er veel meer controle op financiële instellingen
• In België gebeurt deze controle vooral door NBB en FSMA
Toezicht op de Belgische financiële sector
• FSMA = Financial Services and Markets Authority= Autoriteit voor Financiële Diensten en
Markten
• NBB = Nationale Bank van België
➢ Werken samen om ons financieel systeem veilig en gezond te houden zodat we als
consument het financiële systeem vertrouwen en met een gerust hart kunnen betalen,
lenen, beleggen, etc
➢ Heel veel controles en gedragsregels om een financiële crisis (zoals in 2008) te
vermijden
, Hoe bewaken FSMA en NBB de veiligheid van de sector?
• NBB geeft toelating om een bank op te richten: zonder banklicentie kan je geen bankdiensten
aanbieden.
• FSMA controleert het naleven van richtlijnen om de belegger te beschermen (bv tegen te
speculatieve beleggingen)
➢ Banken moeten jou uitgebreid informeren en nagaan of de belegging bij jou ‘past’:
➢ Is dit de looptijd die je wil? Kan je de volatiliteit aan of wens je liever minder risico? Heb
je voldoende kennis over dit product? Beleg je niet te veel in één en hetzelfde
product?...
➢ FSMA zet ‘mysterieshoppers’ in die bij de banken controleren of de beleggingsadviseur
dit allemaal nagaat
• FSMA adviseert over oplichting en fraude (fishing etc) en maakt een lijst met frauduleuze
vennootschappen
• Ook Febelfin helpt ons om veilig te bankieren
• FSMA houdt toezicht op de financiële markten (de beurzen) en op de genoteerde
ondernemingen (bedrijven waarvan je de aandelen kan kopen/verkopen op de beurs) o.a. ter
voorkoming van marktmisbruik
• Het idee achter de financiële markten is namelijk dat iedereen dezelfde informatie ter
beschikking heeft: grote en kleine aandeelhouders moeten ten allen tijde over dezelfde info
beschikken (transparantie)
• FSMA neemt preventieve maatregelen zoals:
➢ Leidinggevenden in beursgenoteerde aandelen moeten onder bepaalde gevallen
verplicht melding maken van aandelentransacties (in de strijd tegen handel met
voorkennis)
➢ Contactpunt (en bescherming) voor klokkenluiders: wie misbruiken in financiële sector
wil melden moet bescherming krijgen
➢ Stilleggen van de beurshandel wanneer koersgevoelige info op til is
2. Kredieten
Wat is een lening of een krediet?
