BTS GPME
LE BILAN FONCTIONNEL
Comprendre la structure financière de l'entreprise
Au programme de cette fiche :
• Le principe et l'objectif du bilan fonctionnel
• La construction du bilan à partir du bilan comptable
• Les grandes masses : emplois stables, ressources stables, actif et passif circulants, trésorerie
• Les retraitements spécifiques (crédit-bail, effets escomptés, écarts de conversion...)
• Le calcul et l'interprétation du FR, du BFR et de la trésorerie nette
• La gestion du BFR : agir sur les clients, les stocks et les fournisseurs
, I. Le principe du bilan fonctionnel
Le bilan comptable classique présente le patrimoine de l'entreprise à un instant donné, classé par nature
juridique (ce que l'entreprise possède, ce qu'elle doit). Le bilan fonctionnel reprend les mêmes informations
mais les reclasse selon la fonction économique et la durée des opérations.
Objectif : porter un jugement sur la santé financière de l'entreprise, en particulier sur :
• Sa solvabilité : sa capacité à faire face à ses engagements à long terme. Il s'agit d'évaluer le risque que
l'entreprise ne puisse jamais rembourser ses dettes.
• Sa rentabilité : sa capacité à générer un résultat à partir de son activité.
Important : l'objectif du bilan fonctionnel n'est pas de modifier le total du bilan, mais simplement de
regrouper les opérations ayant la même durée initiale (plus ou moins d'un an).
D'où viennent les informations ? Les classes de comptes
Le bilan fonctionnel s'appuie sur les classes de comptes du plan comptable général. Pour s'y repérer :
BILAN
ACTIF — ce que l'entreprise possède PASSIF — ce que l'entreprise doit
Classe 3 : Stocks, immobilisations, créances Classe 1 : Capitaux propres, dettes long terme,
clients, banque, caisse DAP, dettes d'exploitation, découvert
De la même façon, le compte de résultat permet d'identifier les flux de l'exercice :
COMPTE DE RÉSULTAT
DÉPENSE RECETTE
Classe 6 : Charges, loyers Classe 7 : Produits
Le bilan fonctionnel permet de mettre en évidence quatre cycles économiques : le cycle d'investissement, le
cycle de financement, le cycle des opérations courantes (exploitation), et le cycle de trésorerie.
Règle de vigilance : il ne faut pas avoir une trésorerie en dessous de 0 sur la durée. Une trésorerie nette
durablement négative est un signal d'alerte sur la santé financière de l'entreprise.
LE BILAN FONCTIONNEL
Comprendre la structure financière de l'entreprise
Au programme de cette fiche :
• Le principe et l'objectif du bilan fonctionnel
• La construction du bilan à partir du bilan comptable
• Les grandes masses : emplois stables, ressources stables, actif et passif circulants, trésorerie
• Les retraitements spécifiques (crédit-bail, effets escomptés, écarts de conversion...)
• Le calcul et l'interprétation du FR, du BFR et de la trésorerie nette
• La gestion du BFR : agir sur les clients, les stocks et les fournisseurs
, I. Le principe du bilan fonctionnel
Le bilan comptable classique présente le patrimoine de l'entreprise à un instant donné, classé par nature
juridique (ce que l'entreprise possède, ce qu'elle doit). Le bilan fonctionnel reprend les mêmes informations
mais les reclasse selon la fonction économique et la durée des opérations.
Objectif : porter un jugement sur la santé financière de l'entreprise, en particulier sur :
• Sa solvabilité : sa capacité à faire face à ses engagements à long terme. Il s'agit d'évaluer le risque que
l'entreprise ne puisse jamais rembourser ses dettes.
• Sa rentabilité : sa capacité à générer un résultat à partir de son activité.
Important : l'objectif du bilan fonctionnel n'est pas de modifier le total du bilan, mais simplement de
regrouper les opérations ayant la même durée initiale (plus ou moins d'un an).
D'où viennent les informations ? Les classes de comptes
Le bilan fonctionnel s'appuie sur les classes de comptes du plan comptable général. Pour s'y repérer :
BILAN
ACTIF — ce que l'entreprise possède PASSIF — ce que l'entreprise doit
Classe 3 : Stocks, immobilisations, créances Classe 1 : Capitaux propres, dettes long terme,
clients, banque, caisse DAP, dettes d'exploitation, découvert
De la même façon, le compte de résultat permet d'identifier les flux de l'exercice :
COMPTE DE RÉSULTAT
DÉPENSE RECETTE
Classe 6 : Charges, loyers Classe 7 : Produits
Le bilan fonctionnel permet de mettre en évidence quatre cycles économiques : le cycle d'investissement, le
cycle de financement, le cycle des opérations courantes (exploitation), et le cycle de trésorerie.
Règle de vigilance : il ne faut pas avoir une trésorerie en dessous de 0 sur la durée. Une trésorerie nette
durablement négative est un signal d'alerte sur la santé financière de l'entreprise.
