Test Bank for Corporate Finance 13th Edition by Stephen Ross, Randolph Westerfield, Jeffrey Jaffe, Bradford Jordan All Chapters Complete

Test Bank for Corporate Finance 13th Edition by
vf vf vf vf vf vf vf vf vf




Stephen Ross, Randolph Westerfield, Jeffrey Jaffe,
vf vf vf vf vf vf vf vf




Bradford Jordan All Chapters Complete
vf v f vf vf vf

,Chapter 01 Introduction to Corporate Finance Answer Key vf vf vf vf vf vf vf




MultipleChoiceQuestions vf vf




1. Which one of the following terms is defined as the management of a firm's long-
vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf




v term investments?
f vf




A. working capital management vf vf




B. financialallocation vf




C. agency cost analysis vf vf




D. capital budgeting
vf vf




E. capital v f




v f structure Refer vf




to section 1.1
vf v f vf




AACSB: N/A vf



Difficulty: Basic vf



LearningObjective: 1-
v f vf vf



1
Section: 1.1 vf



Topic: Capital budgeting
vf vf




2. Which one of the following terms is defined as the mixture of a firm's debt and
vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf




vequity financing?
f vf




A. working capital management vf vf




B. cash management vf




C. cost analysis vf




D. capital budgeting vf




E. capital v f




v f structure Refer to vf vf




v f section 1.1 vf




AACSB: N/A vf



Difficulty: Basic vf



LearningObjective: 1-
v f vf vf



1
Section: 1.1 vf



Topic: Capital structure
vf vf

,3. Which one of the following is defined as a firm's short-term assets and its short-
vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf




v term liabilities?
f vf




A. working capital vf




B. debt
C. investment capital vf




D. net capital vf




E. capital

v f structure Refer to vf vf




v f section 1.1 vf




AACSB: N/A vf



Difficulty: Basic vf



LearningObjective: 1-
v f vf vf



1
Section: 1.1 vf



Topic: Working capital
vf vf




4. A business owned by a solitary individual who has unlimited liability for its debt is
vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf




v called a:
f vf




A. corporation.
B. sole proprietorship.
vf vf




C. generalpartnership. vf




D. limited partnership. vf




E. limited liability company. vf vf




v f Refer to section 1.2 vf vf vf




AACSB: N/A vf



Difficulty: Basic vf



LearningObjective: 1-
v f vf vf



3
Section: 1.2 vf



Topic: Sole proprietorship
vf vf

, 5. A business formed by two or more individuals who each have unlimited liability for
vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf




v all of the firm's business debts is called a:
f vf vf vf vf vf vf vf vf




A. corporation.
B. soleproprietorship. vf




C. general partnership.
v f vf




D. limited partnership. vf




E. limited liability company. vf vf




v f Refer to section 1.2 vf vf vf




AACSB: N/A vf



Difficulty: Basic vf



LearningObjective: 1-3
v f vf vf



Section: 1.2 vf



Topic: General partnership
vf vf




6. A business partner whose potential financial loss in the partnership will not exceed
vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf vf




v his or her investment in that partnership is called a:
f vf vf vf vf vf vf vf vf vf




A. generallypartner. vf




B. sole proprietor. vf




C. limited partner.
v f vf




D. corporateshareholder. fv




E. zeropartner. vf




v f Refer to section 1.2 vf vf vf




AACSB: N/A vf



Difficulty: Basic vf



LearningObjective: 1-3
v f vf vf



Section: 1.2 vf



Topic: Limited partner
vf vf