Test Bank for Principles of Macroeconomics, Sixth Canadian Edition by N. Gregory Mankiw/Ronald D. Kneebone /Kenneth J.Mckenzie

NETAASSESSMENT f/




Test Bank /f




to accompany
/f




Test Bank prepared by
/f /f /f



/ f Constantin Colonescu /f



/f MacEwan University /f

,NETA Assessment: Test Bank to accompany Principles of Macroeconomics,
/f /f /f /f /f /f /f /f




Sixth Canadian Edition /f /f




By N. Gregory Mankiw / Ronald D. Kneebone / Kenneth J. McKenzie
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f




Test Bank prepared by Constantin Colonescu, MacEwan University
/f /f /f /f /f /f /f




NETA copy editor: Frances Robinson
/f /f /f /f




Available on Instructor’s Resource CD ISBN . 0-17-655440-8
/f /f /f /f /f /f /f




COPYRIGHT ©2014 by Nelson Education Ltd. Nelson is a registered trademark used herein under licence. All
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



/ rights reserved.
f /f




For more information contact Nelson, 1120 Birchmount Road, Toronto, Ontario M1K 5G4. Or you can visit our
/f /f /f /f /f /f /f /f /f / f /f /f /f /f /f /f



/ Internet site at www.nelson.com.
f /f /f /f




ALL RIGHTS RESERVED. No part of this work covered by the copyright hereon may be reproduced or used in
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



/ any form or by any means—graphic, electronic, or mechanical, including photocopying, recording, taping, web
f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



/ distribution or information storage and retrieval systems—without the written permission of the publisher
f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f




ii

, TABLE OF CONTENTS /f /f




Part 1 Introduction
/f /f



Chapter 1 Ten Principles of Economics
/f /f /f /f /f 1-1
Chapter 2 Thinking Like an Economist
/f /f /f /f /f 2-1
Chapter 3 Interdependence and the Gains from Trade
/f /f /f /f /f /f /f 3-1

Part 2 Supply And Demand: How Markets Work
/f /f /f /f /f /f /f



Chapter 4 The Market Forces of Supply and Demand
/f /f /f /f /f /f /f /f 4-1

Part 3 The Data of Macroeconomics
/f /f /f /f /f



Chapter 5 Measuring a Nation’s Income
/f /f /f /f /f 5-1
Chapter 6 Measuring the Cost of Living
/f /f /f /f /f /f 6-1

Part 4 The Real Economy in the Long Run
/f /f /f /f /f /f /f /f



Chapter 7 Production and Growth
/f /f /f /f 7-1
Chapter 8 Saving, Investment, and the Financial System
/f /f /f /f /f /f /f 8-1
Chapter 9 Unemployment and Its Natural Rate
/f /f /f /f /f /f 9-1

Part 5 Money And Prices in the Long Run
/f /f /f /f /f /f /f /f



Chapter 10 The Monetary System
/f /f /f /f 10-1
Chapter 11 Money Growth and Inflation
/f /f /f /f /f 11-1

Part 6 The Macroeconomics of Open Economies
/f /f /f /f /f /f



Chapter 12 Open-Economy Macroeconomics: Basic Concepts
/f /f /f /f /f 12-1
Chapter 13 A Macroeconomic Theory of the Small Open Economy
/f /f /f /f /f /f /f /f /f 13-1

Part 7 Short-Run Economic Fluctuations
/f /f /f /f



Chapter 14 Aggregate Demand and Aggregate Supply
/f /f /f /f /f /f 14-1
Chapter 15 The Influence of Monetary and Fiscal Policy on Aggregate Demand
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f 15-1
Chapter 16 The Short-Run Tradeoff between Inflation and Unemployment
/f /f /f /f /f /f /f /f 16-1

Part 8 Final Thoughts
/f /f /f



Chapter 17 Five Debates over Macroeconomic Policy
/f /f /f /f /f /f 17-1




iii

, PREFACE




In most post-secondary courses, a large percentage of student assessment is based on
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



multiple- choice testing. Many instructors use multiple-choice reluctantly, believing that it is
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



a methodology best used for testing what a student remembers rather than what she or he
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



has learned.
/f / f




Nelson Education Ltd. understands that a good quality multiple-choice test bank can provide
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



/the means to measure higher-level thinking skills as well as recall. Recognizing the
f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



/ importance of multiple-choice testing in today’s classroom, we have created NETA—the
f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



/ Nelson Education Teaching Advantage program—to ensure the value of our high quality
f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



test banks.
/f / f




The NETA program was created in partnership with David DiBattista, a 3M National Teaching
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



/ Fellow, professor of psychology at Brock University, and researcher in the area of multiple-
f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



/ choice testing. NETA ensures that subject-matter experts who author test banks have had
f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



/ training in two areas: avoiding common errors in test construction, and developing multiple-
f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



/choice test questions that “get beyond remembering” to assess higher-level thinking.
f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f




All NETA test banks include David DiBattista’s guide for instructors, “Multiple Choice Tests:
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



/ Getting Beyond Remembering.” This guide has been designed to assist you in using Nelson
f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



/ test banks to achieve your desired outcomes in your course.
f /f /f /f /f /f /f /f /f /f




The Test Bank for Principles of Macroeconomics, Sixth Canadian Edition has been revised for
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



Canadian students by Constantin Colonescu, MacEwan University. The multiple-choice
/ f /f /f /f /f /f /f /f /f



/ questions were written and edited to conform to NETA guidelines, which emphasize the
f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



/ development of higher-order thinking and the effective construction of questions. NETA
f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



/principles of question construction help eliminate ambiguity, arguable answers, guesswork,
f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



/ and unconscious cues to test-savvy students, resulting in a test that accurately reflects
f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



student understanding. The Test Bank offers over 3510 questions, including about 2822
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



multiple choice, about 362 true/false, about 162 problems, and about 164 short answer
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



questions.
/f




In addition to providing a variety of questions related to each chapter objective, this test bank
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



/ also employs a series of tags that can help design effective, balanced tests by the measure
f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



of course outcomes. All of the tags are included with the question in the test bank. These
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



tags include:
/f / f



 ANS: The correct answer. (Suggested answers are provided for the short answer questions.)
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f



 PTS: The number of points an instructor can assign for each question. The default is 1
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f




4