LIQUIDITEITSRATIO’S
Kan het bedrijf zijn schulden op KT betalen met de KT middelen?
- Nettobedrijfskapitaal = middelen ter beschikking voor de uitvoering van de
dagelijkse activiteiten
➔ Norm > 0
o Beperkt VLA volstaat om het VV op ten hoogst 1J te betalen
o Als dit niet zo is moet er uitgebreide vaste activa verkocht worden om
de KT schulden terug te betalen
- Nettobedrijfskapitaalbehoefte = middelen nodig voor de uitvoering van de
dagelijkse activiteiten
➔ > 0 = Behoefte, niet alle bedrijfsactiva spontaan gefinancierd worden en een
bijkomende financiering bv banklening erbij gaat komen
➔ < 0 = Overschot, er is meer spontane financiering in vergelijking met de
vlottende bedrijfsactiva die moeten worden gefinancierd
- Netto-kas = zijn er voldoende kasmiddelen om de dagelijkse activiteiten te
financieren? (NBK-NBKbehoefte)
➔ Norm > 0 MAAR niet te groot (niet rendabel)
- Nettokasratio
➔ Liefst zo hoog mogelijk (liquiditeit)
➔ Niet te hoog (rendabiliteit)
- Current ratio (ruime zin) = geeft weer of VLA volstaan voor betaling KT schulden
➔ Norm > 1
- Acid ratio (enge zin) = geeft weer of meest liquide VLA volstaan voor betaling KT
schulden
➔ Norm > 1
, Liquiditeit van specifieke balansrubrieken
- Voorraadrotatie aangekochte voorraden = aantal keren dat de aangekochte
voorraden vernieuwd worden tijdens een jaar
➔ Hoe hoger rotatie hoe lager NBK behoefte
➔ Vergelijken met sectorgenoten
➔ Plotse toename # dagen kan leiden tot onverkoopbare voorraden
- Voorraadrotatie geproduceerde voorraden = aantal keren dat de
geproduceerde voorraden verkocht/vernieuwd worden tijdens een jaar
➔ Hoge rotatie = sterke liquiditeit
➔ Vergelijken met sectorgenoten
➔ Plotse toename # dagen kan leiden tot onverkoopbare voorraden
- Aantal dagen klantenkrediet = gemiddeld aantal dagen tussen moment levering
goederen en betaling door klanten
➔ Klein # dagen =
o betere liquiditeit (sneller geld ontvangen)
o verkleind NBK behoefte
➔ Vergelijken met sectorgenoten
➔ Plotse toename # dagen kan wijzen op betalingsmoeilijkheden, minder goede
opvolging
- Aantal dagen leverancierskrediet = gemiddeld aantal dagen tussen moment
ontvangst goederen en betaling goederen aan leverancier
➔ Groot # dagen =
o sterk vertrouwen leveranciers
o betere liquiditeit
o verkleind NBK behoefte
➔ te veel dagen kan wijzen op betalingsproblemen
➔ vergelijken met sectorgenoten
Aantal dagen leverancierskrediet moet groter zijn als aantal dagen klantenkrediet
(met geld van klanten leveranciers vergoeden)
Kan het bedrijf zijn schulden op KT betalen met de KT middelen?
- Nettobedrijfskapitaal = middelen ter beschikking voor de uitvoering van de
dagelijkse activiteiten
➔ Norm > 0
o Beperkt VLA volstaat om het VV op ten hoogst 1J te betalen
o Als dit niet zo is moet er uitgebreide vaste activa verkocht worden om
de KT schulden terug te betalen
- Nettobedrijfskapitaalbehoefte = middelen nodig voor de uitvoering van de
dagelijkse activiteiten
➔ > 0 = Behoefte, niet alle bedrijfsactiva spontaan gefinancierd worden en een
bijkomende financiering bv banklening erbij gaat komen
➔ < 0 = Overschot, er is meer spontane financiering in vergelijking met de
vlottende bedrijfsactiva die moeten worden gefinancierd
- Netto-kas = zijn er voldoende kasmiddelen om de dagelijkse activiteiten te
financieren? (NBK-NBKbehoefte)
➔ Norm > 0 MAAR niet te groot (niet rendabel)
- Nettokasratio
➔ Liefst zo hoog mogelijk (liquiditeit)
➔ Niet te hoog (rendabiliteit)
- Current ratio (ruime zin) = geeft weer of VLA volstaan voor betaling KT schulden
➔ Norm > 1
- Acid ratio (enge zin) = geeft weer of meest liquide VLA volstaan voor betaling KT
schulden
➔ Norm > 1
, Liquiditeit van specifieke balansrubrieken
- Voorraadrotatie aangekochte voorraden = aantal keren dat de aangekochte
voorraden vernieuwd worden tijdens een jaar
➔ Hoe hoger rotatie hoe lager NBK behoefte
➔ Vergelijken met sectorgenoten
➔ Plotse toename # dagen kan leiden tot onverkoopbare voorraden
- Voorraadrotatie geproduceerde voorraden = aantal keren dat de
geproduceerde voorraden verkocht/vernieuwd worden tijdens een jaar
➔ Hoge rotatie = sterke liquiditeit
➔ Vergelijken met sectorgenoten
➔ Plotse toename # dagen kan leiden tot onverkoopbare voorraden
- Aantal dagen klantenkrediet = gemiddeld aantal dagen tussen moment levering
goederen en betaling door klanten
➔ Klein # dagen =
o betere liquiditeit (sneller geld ontvangen)
o verkleind NBK behoefte
➔ Vergelijken met sectorgenoten
➔ Plotse toename # dagen kan wijzen op betalingsmoeilijkheden, minder goede
opvolging
- Aantal dagen leverancierskrediet = gemiddeld aantal dagen tussen moment
ontvangst goederen en betaling goederen aan leverancier
➔ Groot # dagen =
o sterk vertrouwen leveranciers
o betere liquiditeit
o verkleind NBK behoefte
➔ te veel dagen kan wijzen op betalingsproblemen
➔ vergelijken met sectorgenoten
Aantal dagen leverancierskrediet moet groter zijn als aantal dagen klantenkrediet
(met geld van klanten leveranciers vergoeden)
