Test Bank for Entrepreneurial Finance 7th Edition Leach / All Chapters 1 - 16 / Full Complete

SOLUTIONMANUAL
Entrepreneurial Finance, 7th Edition
J. Chris Leach, Ronald W. Melicher
Chapters 1 - 16 With CAPSTONE CASES

,TABLE OF CONTENTS Jtt Jtt Jtt




Part 1: THE ENTREPRENEURIAL ENVIRONMENT.
Jtt Jtt Jtt Jtt



1. Introduction to Finance for Entrepreneurs. Jtt Jtt Jtt Jtt



2. Developing the Business Idea. Jtt Jtt Jtt



Part 2: ORGANIZING AND OPERATING THE VENTURE.
Jtt Jtt Jtt Jtt Jtt Jtt



3. Organizing and Financing a New Venture. Jtt Jtt Jtt Jtt Jtt



4. Preparing and Using Financial Statements. Jtt Jtt Jtt Jtt



5. EvaluatingJttOperatingJttandJttFinancialJttPerformance
.JtJtJPartJtt3:JttPLANNINGJttFORJttTHEJttFUTURE.
6. Managing Cash Flow. Jtt Jtt



7. Types and Costs of Financial Capital.
Jtt Jtt Jtt Jtt Jtt



8. SecuritiesJttLawJttConsiderationsJttWhenJttObtainingJttVentureJttFinancing.JJtJJtJJPart
tt 4:JttCREATINGJttANDJttRECOGNIZINGJttVENTUREJttVALUE.
9. Projecting Financial Statements. t Jtt



10. Valuing Early-Stage Ventures. t Jtt



11. Venture Capital Valuation Methods. Jtt Jtt Jtt



Part 5: STRUCTURING FINANCING FOR THE GROWING VENTURE.
Jtt Jtt Jtt Jtt Jtt Jtt Jtt



12. Professional Venture Capital. Jtt Jtt



13. Other Financing Alternatives. Jt Jt



14. Security Structures and Determining Enterprise Values.
Jtt Jtt Jtt Jt Jtt JJtJJtJJ Part
tt 6:JttEXITJttANDJttTURNAROUNDJttSTRATEGIES.
15. Harvesting the Business Venture Investment. Jt Jtt Jtt Jtt



16. Financially Troubled Ventures: Turnaround Opportunities? Jt Jt Jt Jt JJtJJtJ Part
tt 7:JttCAPSTONEJttCASES.
Case 1. Eco- Jtt Jtt



Products, Inc. Case 2. Spatial TJtt JtJtJ Jtt Jtt Jtt


echnology,

,Chapter 1 Jtt




INTRODUCTIONJttTOJttFINANCEJttFORJttENTREPRENEURSJtJtJFOCUS

TheJttpurposeJttofJttthisJttfirstJttchapterJttisJtttoJttpresentJttanJttoverviewJttofJttwhatJttentrepreneurialJttfinanceJttis
tJtJabout.JttInJttdoingJttsoJttweJtthopeJtttoJttconveyJtttoJttyouJtttheJttimportanceJttofJttunderstandingJttand

ttapplying t t entrepreneurialJttfinanceJttmethodsJttandJtttoolsJtttoJtthelpJttensureJttanJttentrepreneurial

ttventureJttis t t successful.WeJttpresentJttaJttlifeJttcycleJttapproachJtttoJtttheJttteachingJttofJttentrepreneurial

ttfinanceJttwhere t t weJttcoverJttventureJttoperatingJttandJttfinancialJttdecisionsJttfacedJttbyJttthe

ttentrepreneurJttasJttaJttventure t t progressesJttfromJttanJttideaJttthroughJtttoJttharvestingJtttheJttventure.




LEARNINGJttOBJECTIVES

LOJtt1.1:JttCharacterizeJtttheJttentrepreneurialJttprocess.
LOJtt1.2:JttDescribeJttentrepreneurshipJttandJttsomeJttcharacteristicsJttofJttentrepreneurs.
t tJJLOJtt1.3:JttIndicateJttseveralJttmegatrendsJttprovidingJttwavesJttofJttentrepreneurial

tJtJopportunities.LOJtt1.4:JttListJttandJttdescribeJtttheJttsevenJttprinciplesJttofJttentrepreneuri

alJtJtJfinance.
LOJtt1.5:JttDiscussJttentrepreneurialJttfinanceJttandJtttheJttroleJttofJtttheJttfinancial
t tJJmanager.LOJtt1.6:JttDescribeJtttheJttvariousJttstagesJttofJttaJttsuccessfulJttventure‘sJttlife

t tJJcycle.

LOJtt1.7:JttIdentify,JttbyJttlifeJttcycleJttstage,JtttheJttrelevantJtttypesJttofJttfinancingJttand
t tJinvestors.LOJtt1.8:JttUnderstandJtttheJttlifeJttcycleJttapproachJttusedJttinJttthisJttbook.




CHAPTERJttOUTLINE

1.1 THEJttENTREPRENEURIALJttPROCESS
1.2 ENTREPRENEURSHIPJttFUNDAMENTALS
A. WhoJttisJttanJttEntrepreneur?
B. BasicJttDefinitions
C. EntrepreneurialJttTraitsJttorJttCharacteristics
D. OpportunitiesJttExistJttButJttNotJttWithoutJttRisksJ1
.3JSOURCESJttOFJttENTREPRENEURIALJttOPPORTUNITIES
A. SocietalJttChanges
B. DemographicJttChanges
C. TechnologicalJttChanges
D. EmergingJttEconomiesJttandJttGlobalJttChanges
E. CrisesJttandJtJtJ―Bubbles‖
F. DisruptiveJttInnovation


1

, 1.4 PRINCIPLESJttOFJttENTREPRENEURIALJttFINANCE
A. Real,JttHuman,JttandJttFinancialJttCapitalJttmustJttbeJttRentedJttfromJttOwnersJtt(PrincipleJtt#1)
B. RiskJttandJttExpectedJttRewardJttgoJttHandJttinJttHandJtt(PrincipleJtt#2)
C. WhileJttAccountingJttisJtttheJttLanguageJttofJttBusiness,JttCashJttisJtttheJttCurrencyJtt(PrincipleJtt#3)
D. NewJttVentureJttFinancingJttInvolvesJttSearch,JttNegotiation,JttandJttPrivacyJtt(PrincipleJtt#4)
E. AJttVenture‘sJttFinancialJttObjectiveJttisJtttoJttIncreaseJttValueJtt(PrincipleJtt#5)
F. ItJttisJttDangerousJtttoJttAssumeJttthatJttPeopleJttActJttAgainstJttTheirJttOwnJttSelf
-tJtJInterests(PrincipleJtt#6)
G. VentureJttCharacterJttandJttReputationJttcanJttbeJttAssetsJttorJttLiabilitiesJtt(PrincipleJtt#7)
1.5 ROLEJttOFJttENTREPRENEURIALJttFINANCE
1.6 THEJttSUCCESSFULJttVENTUREJttLIFEJttCYCLE
A. DevelopmenttStage
B. StartupJttStage
C. SurvivalJttStage
D. Rapid-GrowthttStage
E. Early-MaturitytStage
F. LifeJttCycleJttStagesJttandJtttheJttEntrepreneurialJttProcessJ
1.7JFINANCINGJttTHROUGHJttTHEJttVENTUREJttLIFEJttCYCLE
A. SeedJttFinancing
B. StartupJttFinancing
C. First-RoundJttFinancing
D. Second-RoundJttFinancing
E. MezzanineJttFinancing
F. Liquidity-StagettFinancing
G. SeasonedJttFinancing
1.8
LIFEJttCYCLEJttAPPROACHJttFORJttTEACHINGJttENTREPRENEURIALJttFINAN
CEJtJtJSUMMARY


DISCUSSIONJttQUESTIONSJttANDJttANSWERS

1. WhatJttisJtttheJttentrepreneurialJttprocess?

TheJttentrepreneurialJttprocessJttcomprises:JttdevelopingJttopportunities,JttgatheringJttresourc
es,JtJtJandmanagingJttandJttbuildingJttoperationsJttwithJtttheJttgoalJttofJttcreatingJttvalue.

2. WhatJttisJttentrepreneurship?JttWhatJttareJttsomeJttbasicJttcharacteristicsJttofJttentrepreneurs?

EntrepreneurshipJttisJtttheJttprocessJttofJttchangingJttideasJttintoJttcommercialJttopportunitiesJttandJtJtJ
creatingvalue.JttJttWhileJttthereJttisJttnoJttprototypicalJttentrepreneur,JttmanyJttareJttgoodJttat
ttrecognizingJtJtJcommercialJttopportunities,JtttendJtttoJttbeJttoptimistic,JttandJttenvisionJttaJttplanJttforJtttheJtt

future.

3. WhyJttdoJttbusinessesJttcloseJttorJttceaseJttoperating?JttWhatJttareJtttheJttprimaryJttreasonsJttwhy
ttbusinesses t t fail?