Construction Accounting and Financial Management, 4th Edition Solution Manual by Steven J. Peterson, Verified Chapters 1 - 18, Complete Newest Version

SOLUTION MANUAL
’




CONSTrUCTION ACCOUNTINg ANd FINANCIAL MA
’ ’ ’ ’




NAgeMeNT,

4Th edITION STeveN J. PeTerSON
’ ’ ’ ’




ChAPTerS 1 - 18, COMPLeTe NeweST verSION
’ ’ ’ ’ ’ ’




Construction’Accounting’and’Financial’Management,

, CONTENTS
New’to’the’Fourth’Edition 1

Chapter’1:’Construction’Financial’Management 2

Chapter’2:’Construction’Accounting’Systems 4

Chapter’3:’Accounting’Transactions 7

Chapter’4:’More’Construction’Accounting 23

Chapter’5:’Depreciation 34

Chapter’6:’Analysis’of’Financial’Statements 50

Chapter’7:’Managing’Costs 58

Chapter’8:’Determining’Labor’Burden 62

Chapter’9:’Managing’General’Overhead’Costs 65

Chapter’10:’Setting’Profit’Margins’for’Bidding 67

Chapter’11:’Profit’Center’Analysis 70

Chapter’12:’Cash’Flows’For’Construction’Projects 75

Chapter’13:’Projecting’Income’Taxes 87

Chapter’14:’Cash’Flows’for’a’Construction’Company 91

Chapter’15:’Time’Value’of’Money 93

Chapter’16:’Financing’a’Company’s’Financial’Needs 99

Chapter’17:’Making’Financial’Decisions 111

Chapter’18:’Income’Taxes’and’Financial’Decisions 130




Construction’Accounting’and’Financial’Management,

, iii




Construction’Accounting’and’Financial’Management,

, New’to’the’Fourth’Edition
The’major’changes’to’the’fourth’edition’include’the’following
 The’business’failure’rate’for’construction’companies’in’Chapter’1’have’been’
updated.
 Sections’on’cost’segregation’and’bonus’depreciation’have’been’added’to’Chapter’5.
 The’discussion’of’typical’median’ratios’in’Chapter’6’has’been’updated.
 A’section’on’the’monitoring’and’controlling’process’has’been’added’to’Chapter’7.
 A’section’on’managing’design-build’costs’has’been’added’to’Chapter’7.
 The’wages,’social’security,’and’Medicare’costs’were’updated’in’Chapters’8,’9,’a
nd’14.
 A’weekly’cash’flow’problem’has’been’added’to’Chapter’12.
 The’income’tax’regulations’in’Chapter’13’have’been’updated’to’incorporate’
provisions’of’The’Tax’Cuts’and’Jobs’Act’passed’in’December’2017.
 The’project’cash’flows’used’to’develop’an’annual’cash’flow’for’a’construction’com
pany’have’been’expanded’to’cover’the’entire’project’(including’work’done’in’the’p
rior’year)’and’the’calculation’of’the’underbillings/overbillings’has’been’included’i
n’Chapter’14.
 The’effects’of’taxes’on’decision’has’been’updated’in’Chapter’18’to’incorporate’the’
Tax’Cuts’and’Jobs’Act.
The’Instructor’s’Manual’includes’a’list’of’learning’objectives,’instructional’hints,’suggested
’activities,’and’resources’for’each’chapter.’Files’for’the’figures’and’tables’in’the’textbook’ar

e’found’on’the’instructor’s’website.’It’is’my’hope’that’these’resources’will’make’it’easier’fo
r’course’instructors’to’teach’the’material’in’a’meaningful’manner.’Because’the’courses’tha
t’use’this’textbook’are’quite’diverse,’it’is’impossible’to’organize’the’chapters’into’one’best’
order.’Each’instructor’should’consider’his’or’her’individual’program’and’determine’which’c
hapters’need’to’be’taught’and’in’what’order.
Best’wishes,
Steven’J.’Peterson,’MBA,’PE