FINAL EXAMINATION PAPER dd dd
MACROECONOMICS EXAM QUESTIONS ANSWERS
dd dd dd dd
STUDENT NAME: ________________________________
dd dd DATE: _____________
dd
COURSE: macroeconomics final exam
dd dd dd TIME: _____________
dd
EXAM CODE: MACROECONOMICS EXAM QUESTIONS A
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NSWERS-101
EXAM INSTRUCTIONS:
dd
1. Print your full name and date clearly in the header above.
dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd
2. This exam booklet contains both Test Questions (Part I) and Verified Solutions (Part II).
dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd
3. Answer all multiple-choice questions clearly. Double-check your work.
dd dd dd dd dd dd dd dd
4. Do not break the seal or open this booklet until instructed to do so by the proctor.
dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd
Q1. Total income households have after paying taxes and receiving government transfers
dddd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd
[Verified Solution]: disposable income
dd dddd dd
Q2. Market failure may occur because
dddd dd dd dd dd
[Verified Solution]: individual actions have side effects that are not properly taken into account by the
dd dddd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd
market
dd
Q3. A graphical representation of the relationship between the total quantity of goods and ser
dddd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd
vices demanded and the price level
dd dd dd dd dd
[Verified Solution]: aggregate demand curve
dd dddd dd dd
Q4. If banks were required to keep 100% of deposits in reserves, they could
dddd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd
[Verified Solution]: make no loans
dd dddd dd dd
Q5. The point on a business cycle when real GDP stops falling and begins rising
dddd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd
[Verified Solution]: business cycle trough
dd dddd dd dd
Q6. In the long run, changes in the money supply
dddd dd dd dd dd dd dd dd dd
[Verified Solution]: affect only the price level but they do not change aggregate output
dd dddd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd
, Q7. The double coincidence of wants problem can be solved by
dddd dd dd dd dd dd dd dd dd dd
[Verified Solution]: money
dd dddd
Q8. An inflationary gap can be closed with
dddd dd dd dd dd dd dd
[Verified Solution]: a decrease in government purchases
dd dddd dd dd dd dd
Q9. Monetary policy affects GDP and the price level by
dddd dd dd dd dd dd dd dd dd
[Verified Solution]: changing aggregate demand
dd dddd dd dd
Q10. The short-run aggregate supply curve is positively sloped because
dddd dd dd dd dd dd dd dd dd
[Verified Solution]: wages are sticky or don't readily adjust to changes in economic conditions in the s
dd dddd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd
hort rundd
Q11. nominal GDP
dddd dd
[Verified Solution]: that year's output times same year price
dd dddd dd dd dd dd dd dd
Q12. real GDP
dddd dd
[Verified Solution]: base year price times that year's output
dd dddd dd dd dd dd dd dd
Q13. The money spent on domestically produced final goods and services
dddd dd dd dd dd dd dd dd dd dd
[Verified Solution]: is the GDP, appears as income to someone, and appears in the circular flow mode
dd dddd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd
l
Q14. Diminishing returns to physical capital means that as more and more physical capital is
dddd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd
combined with a fixed amount of human capital with a fixed technology, eventually
dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd dd
[Verified Solution]: additions to aggregate output or real GDP declines
dd dddd dd dd dd dd dd dd dd
Q15. The most important factor affecting a household's consumer spending is
dddd dd dd dd dd dd dd dd dd dd
[Verified Solution]: current disposable income
dd dddd dd dd
MACROECONOMICS EXAM QUESTIONS ANSWERS
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STUDENT NAME: ________________________________
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COURSE: macroeconomics final exam
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EXAM CODE: MACROECONOMICS EXAM QUESTIONS A
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NSWERS-101
EXAM INSTRUCTIONS:
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1. Print your full name and date clearly in the header above.
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2. This exam booklet contains both Test Questions (Part I) and Verified Solutions (Part II).
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3. Answer all multiple-choice questions clearly. Double-check your work.
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4. Do not break the seal or open this booklet until instructed to do so by the proctor.
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Q1. Total income households have after paying taxes and receiving government transfers
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[Verified Solution]: disposable income
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Q2. Market failure may occur because
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[Verified Solution]: individual actions have side effects that are not properly taken into account by the
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market
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Q3. A graphical representation of the relationship between the total quantity of goods and ser
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vices demanded and the price level
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[Verified Solution]: aggregate demand curve
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Q4. If banks were required to keep 100% of deposits in reserves, they could
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[Verified Solution]: make no loans
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Q5. The point on a business cycle when real GDP stops falling and begins rising
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[Verified Solution]: business cycle trough
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Q6. In the long run, changes in the money supply
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[Verified Solution]: affect only the price level but they do not change aggregate output
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, Q7. The double coincidence of wants problem can be solved by
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[Verified Solution]: money
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Q8. An inflationary gap can be closed with
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[Verified Solution]: a decrease in government purchases
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Q9. Monetary policy affects GDP and the price level by
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[Verified Solution]: changing aggregate demand
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Q10. The short-run aggregate supply curve is positively sloped because
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[Verified Solution]: wages are sticky or don't readily adjust to changes in economic conditions in the s
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hort rundd
Q11. nominal GDP
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[Verified Solution]: that year's output times same year price
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Q12. real GDP
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[Verified Solution]: base year price times that year's output
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Q13. The money spent on domestically produced final goods and services
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[Verified Solution]: is the GDP, appears as income to someone, and appears in the circular flow mode
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Q14. Diminishing returns to physical capital means that as more and more physical capital is
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combined with a fixed amount of human capital with a fixed technology, eventually
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[Verified Solution]: additions to aggregate output or real GDP declines
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Q15. The most important factor affecting a household's consumer spending is
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[Verified Solution]: current disposable income
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