Introduction to Managerial Accounting 5th Edition by Peter C. Brewer Ray H. Garrison and Eric W. Noreen Test Bank Updated Latest 2026–2027 Managerial Accounting Cost Management Budgeting Performance Evaluation Decision Making Financial Analysis Exam Quest

Y Test-Bank-for-Introduction-to-Managerial-Accounting-5th-Edition-Brewer,-Garrison,-Noreen
Y




2-1

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Chapter 02 Y Y




Systems Design: Job-OrderCosting Y Y Y




True /FalseQuestions
Y Y Y




1. Joborder!!costing!!would!!be more likely to be used than process costing in situations where F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y




many different products or services are produced each period to customer specifications.
F
Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F Y




True False



2. In a joborder costing system, costs are traced to departments and then allocated to units of
F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F
Y




product using an average process. F
Y F Y F
Y F
Y




True False



3. Joborder costing is used in those situations where units of a product are homogeneous,
F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F Y F
Y




such as in the manufacture of sugar.
F Y F
Y F Y F
Y F Y F Y




True False



4. Joborder costing is usually not used in service organizations such as hospitals and law
F Y F
Y F
Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F Y F
Y




firms.
True False



5. The three cost categories appearing on a job cost sheet are: selling expense, manufacturing
F Y F
Y F
Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y




expense, and administrative expense. F Y F
Y F
Y




True False



6. The labor time ticket contains the details of how much time an employee takes on each task
F Y F Y F
Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y




throughout the day. F
Y F
Y




True False




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7. In order to improve the accuracy of unit costs, most companies recompute the
F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y




predetermined overhead rate each month. F
Y F
Y F Y F
Y




True False



8. Use of a single, plantwide overhead rate is generally appropriate only for very large
F Y F Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y




manufacturing companies. F Y




True False



9. Predetermined overhead rates are based on actual cost and activity data. F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y




True False



10. The following journal entry would be made to apply overhead cost to jobs in a job-order
F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y




costing system: F
Y




True False



11. When completed goods are sold, the transaction is recorded as a debit to Cost of Goods
F Y F
Y F Y F
Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y




Sold and a credit to Work in Process.
F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y




True False



12. When the predetermined overhead rate is based on direct labor-hours, the amount of
F
Y F Y F Y F Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y




overhead applied to a job is proportional to the amount of actual direct labor-hours incurred
F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y




on the job.
FY F
Y




True False



13. Actual manufacturing overhead costs are traced to specific jobs.
F
Y F Y F
Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y




True False




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14. A credit balance in the Manufacturing Overhead account at the end of the year means that
F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y F Y F Y F Y F
Y




overhead was underapplied. F Y F
Y




True False



15. The sum of all amounts transferred from the Work in Process account and into the
F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y




Finished Goods account represents the Cost of Goods Manufactured for the period.
F Y F Y F
Y F
Y F Y F Y FY F Y F
Y F
Y F
Y F
Y




True False



16. The most common accounting treatment of underapplied manufacturing overhead is to
F
Y F Y F Y F
Y F Y FY F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y




transfer it to the Manufacturing Overhead control account.
F
Y F Y F Y F
Y F Y F Y F
Y




True False



Multiple Choice Questions
F Y F
Y




17. Which of the following companies would be most likely to use a job-order costing system
F
Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y




rather than a process costing system?
F
Y F Y F Y F
Y F
Y




A. fast food restaurant
F
Y F Y




B. shipbuilding
C. crude oil refining F
Y F Y




D. candy making F Y




18. Computing unit product costs involves averaging in: F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y




A. A
B. B
C. C
D. D




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