June 2025 Edexcel: A Level
Economics B Paper 1 –
Markets and How They Work –
Merged Question Paper &
Mark Scheme
, Candidate surname Other names
Centre Number Candidate Number
June 2025 Edexcel: A Level Economics B
Paper 1 – Markets and How They Work –
Merged Question Paper & Mark Scheme
Paper
🟐 🟐
Advanced
PAPER 1: Markets and how they work
Marks
Source Booklet (enclosed)
Instructions
•• Use black ink or ball‑point pen.
Fill in the boxes at the top of this page with your name,
centre number and candidate number.
•• Answer all questions.
Answer the questions in the spaces provided
– there may be more space than you need.
Information
•• The total mark for this paper is 100.
The marks for each question are shown in brackets
Exam Resource Summary
– use this as a guide as to how much time to spend on each question.
• Calculators may be used.
The June 2025 Edexcel A Level Economics B – Paper 1: Markets and How They Work –
Merged Question Paper & Mark Scheme document combines the official examination paper
with the full mark scheme for this component. This paper evaluates students’ understanding
Advice
of microeconomic principles, including market demand and supply, elasticity, market
•structures,
Read each business behavior,
question carefullycosts and
before revenues,
you and government
start to answer it. intervention. The
•merged format presents each question alongside its marking criteria, providing clear
Try to answer every question.
•guidance on examiner expectations, mark allocation, and question design. This resource
Check your
supports answers
focused if you
revision, have timeofattheory
application the end.
to practical economic scenarios, and the
development of analytical and evaluative responses, making it essential for preparation for
the June 2025 Edexcel A Level Economics B Paper 1 examination.
Turn over
P84930A
©2025 Pearson Education Ltd.
Y:1/1/1/
, Answer ALL questions.
SECTION A
DO NOT WRITE IN THIS AREA
Read Extracts A–F in the Source Booklet before answering Question 1.
Write your answers in the spaces provided.
1 (a) Explain one benefit to train operating companies (TOCs) of leasing the trains.
(4)
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. . . . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. . . ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. . .. .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. . . ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. . . . ......................
DO NOT WRITE IN THIS AREA
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. . . ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. . .. .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. . . ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... . . .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. . . . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. . . . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. . . . ......................
DO NOT WRITE IN THIS AREA
2
■■■■
, (b) Using a supply and demand diagram, illustrate the impact on the market for
rail travel from a decrease in bus fares.
(4)
DO NOT WRITE IN THIS AREA
DO NOT WRITE IN THIS AREA
DO NOT WRITE IN THIS AREA
3
■■■■ Turn over
Economics B Paper 1 –
Markets and How They Work –
Merged Question Paper &
Mark Scheme
, Candidate surname Other names
Centre Number Candidate Number
June 2025 Edexcel: A Level Economics B
Paper 1 – Markets and How They Work –
Merged Question Paper & Mark Scheme
Paper
🟐 🟐
Advanced
PAPER 1: Markets and how they work
Marks
Source Booklet (enclosed)
Instructions
•• Use black ink or ball‑point pen.
Fill in the boxes at the top of this page with your name,
centre number and candidate number.
•• Answer all questions.
Answer the questions in the spaces provided
– there may be more space than you need.
Information
•• The total mark for this paper is 100.
The marks for each question are shown in brackets
Exam Resource Summary
– use this as a guide as to how much time to spend on each question.
• Calculators may be used.
The June 2025 Edexcel A Level Economics B – Paper 1: Markets and How They Work –
Merged Question Paper & Mark Scheme document combines the official examination paper
with the full mark scheme for this component. This paper evaluates students’ understanding
Advice
of microeconomic principles, including market demand and supply, elasticity, market
•structures,
Read each business behavior,
question carefullycosts and
before revenues,
you and government
start to answer it. intervention. The
•merged format presents each question alongside its marking criteria, providing clear
Try to answer every question.
•guidance on examiner expectations, mark allocation, and question design. This resource
Check your
supports answers
focused if you
revision, have timeofattheory
application the end.
to practical economic scenarios, and the
development of analytical and evaluative responses, making it essential for preparation for
the June 2025 Edexcel A Level Economics B Paper 1 examination.
Turn over
P84930A
©2025 Pearson Education Ltd.
Y:1/1/1/
, Answer ALL questions.
SECTION A
DO NOT WRITE IN THIS AREA
Read Extracts A–F in the Source Booklet before answering Question 1.
Write your answers in the spaces provided.
1 (a) Explain one benefit to train operating companies (TOCs) of leasing the trains.
(4)
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. . . . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. . . ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. . .. .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. . . ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. . . . ......................
DO NOT WRITE IN THIS AREA
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. . . ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. . .. .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. . . ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... . . .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. . . . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. . . . ......................
. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. .. ... .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. ... .. .. ... .. .. ... .. ... .. . . . ......................
DO NOT WRITE IN THIS AREA
2
■■■■
, (b) Using a supply and demand diagram, illustrate the impact on the market for
rail travel from a decrease in bus fares.
(4)
DO NOT WRITE IN THIS AREA
DO NOT WRITE IN THIS AREA
DO NOT WRITE IN THIS AREA
3
■■■■ Turn over
