BUSA 4000 FINAL EXAM STUDY GUIDE QUESTIONS WITH
VERIFIED SOLUTIONS
Foreign Direct Investment (FDI) -- Answer ✔✔ Strategy in which the firm establishes a
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
physical presence abroad by acquiring productive assets such as capital, technology, labor,
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
land, plant, and equipment.
l. l. l. l.
International Collaborative Venture -- Answer ✔✔ A cross-border business alliance in
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
which partnering firms pool their resources and share costs and risks of a venture.
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
joint venture -- Answer ✔✔ a form of collaboration between two or more firms to create a
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
new, jointly owned enterprise
l. l. l. l.
Examples of FDI -- Answer ✔✔ Volkswagen spent $1 billion to build a factory in Poland to
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
manufacture delivery vans.
l. l. l.
Examples of FDI -- Answer ✔✔ The British pharmaceutical firm GlaxoSmithKline
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
purchased the global Vaccines division of Switzerland's Novartis for $5.25 billion.
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Examples of FDI -- Answer ✔✔ Denmark's Lego Group spent more than 100 million euros
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
to build a toy factory in China
l. l. l. l. l. l. l.
Examples of FDI -- Answer ✔✔ Japan's Toshiba formed a joint venture with the U.S. firm
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
United Technologies to establish R&D centers in Europe and India to support joint
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
innovation in the heating and air conditioning industry
l. l. l. l. l. l. l. l.
Vertical Integration -- Answer ✔✔ The firm owns, or seeks to own, multiple stages of a
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
value chain for producing, selling, and delivering a product. E.g., Toyota owns some Toyota
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
car dealerships around the world. Ford once owned steel mills that produced steel used to
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
make Ford cars
l. l. l.
, Horizontal Integration -- Answer ✔✔ Arrangement whereby the firm owns, or seeks to
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
own, the activities involved in a single state of its value chain. E.g., Microsoft acquired a
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Montreal-based firm that makes software used to create movie animation.
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Organizing Framework -- Answer ✔✔ Corporate Governance -> Ethics, Corporate Social
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Responsibility, Sustainability
l. l.
The Pyramid of Ethical Behavior -- Answer ✔✔ 1. corporate social responsibility
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
2. ethical behavior
l. l.
3. complying with laws and regulations
l. l. l. l. l.
Ethics -- Answer ✔✔ are moral principles and values that govern the behavior of people,
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
firms, and governments, regarding right and wrong
l. l. l. l. l. l. l.
corruption -- Answer ✔✔ the practice of obtaining power, personal gain, or influence
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
through illegitimate means, usually at others' expense. The abuse of power to achieve
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
illegitimate personal gain.
l. l. l. l.
A major or severe concern in the global activities of a large proportion of MNE's.
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Bribery -- Answer ✔✔ refers to offering, giving, receiving, or soliciting anything of value to
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
influence the actions of a government official or a corporate manager.
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
is common and may take the form of grease payments, small inducements intended to
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
expedite decisions and transactions or gain favors.
l. l. l. l. l. l. l. l.
The U.S Federal Corrupt Practices Act of 1977
l. l. l. l. l. l. l.
Improper Ethical Behavior May Result When: -- Answer ✔✔ •Top management sets goals
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
and incentives aimed at promoting good outcomes (e.g., profits) that instead encourage bad
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
behaviors.
l.
•Employees overlook unethical behavior in others because of peer pressure or self-interest.
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
•Managers tolerate lower ethical standards in value-chain activities performed by suppliers
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
or third-party firms.
l. l. l.
•Unethical practices are allowed to accumulate in the firm slowly over time.
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
VERIFIED SOLUTIONS
Foreign Direct Investment (FDI) -- Answer ✔✔ Strategy in which the firm establishes a
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
physical presence abroad by acquiring productive assets such as capital, technology, labor,
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
land, plant, and equipment.
l. l. l. l.
International Collaborative Venture -- Answer ✔✔ A cross-border business alliance in
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
which partnering firms pool their resources and share costs and risks of a venture.
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
joint venture -- Answer ✔✔ a form of collaboration between two or more firms to create a
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
new, jointly owned enterprise
l. l. l. l.
Examples of FDI -- Answer ✔✔ Volkswagen spent $1 billion to build a factory in Poland to
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
manufacture delivery vans.
l. l. l.
Examples of FDI -- Answer ✔✔ The British pharmaceutical firm GlaxoSmithKline
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
purchased the global Vaccines division of Switzerland's Novartis for $5.25 billion.
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Examples of FDI -- Answer ✔✔ Denmark's Lego Group spent more than 100 million euros
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
to build a toy factory in China
l. l. l. l. l. l. l.
Examples of FDI -- Answer ✔✔ Japan's Toshiba formed a joint venture with the U.S. firm
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
United Technologies to establish R&D centers in Europe and India to support joint
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
innovation in the heating and air conditioning industry
l. l. l. l. l. l. l. l.
Vertical Integration -- Answer ✔✔ The firm owns, or seeks to own, multiple stages of a
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
value chain for producing, selling, and delivering a product. E.g., Toyota owns some Toyota
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
car dealerships around the world. Ford once owned steel mills that produced steel used to
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
make Ford cars
l. l. l.
, Horizontal Integration -- Answer ✔✔ Arrangement whereby the firm owns, or seeks to
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
own, the activities involved in a single state of its value chain. E.g., Microsoft acquired a
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Montreal-based firm that makes software used to create movie animation.
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Organizing Framework -- Answer ✔✔ Corporate Governance -> Ethics, Corporate Social
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Responsibility, Sustainability
l. l.
The Pyramid of Ethical Behavior -- Answer ✔✔ 1. corporate social responsibility
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
2. ethical behavior
l. l.
3. complying with laws and regulations
l. l. l. l. l.
Ethics -- Answer ✔✔ are moral principles and values that govern the behavior of people,
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
firms, and governments, regarding right and wrong
l. l. l. l. l. l. l.
corruption -- Answer ✔✔ the practice of obtaining power, personal gain, or influence
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
through illegitimate means, usually at others' expense. The abuse of power to achieve
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
illegitimate personal gain.
l. l. l. l.
A major or severe concern in the global activities of a large proportion of MNE's.
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Bribery -- Answer ✔✔ refers to offering, giving, receiving, or soliciting anything of value to
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
influence the actions of a government official or a corporate manager.
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
is common and may take the form of grease payments, small inducements intended to
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
expedite decisions and transactions or gain favors.
l. l. l. l. l. l. l. l.
The U.S Federal Corrupt Practices Act of 1977
l. l. l. l. l. l. l.
Improper Ethical Behavior May Result When: -- Answer ✔✔ •Top management sets goals
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
and incentives aimed at promoting good outcomes (e.g., profits) that instead encourage bad
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
behaviors.
l.
•Employees overlook unethical behavior in others because of peer pressure or self-interest.
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
•Managers tolerate lower ethical standards in value-chain activities performed by suppliers
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
or third-party firms.
l. l. l.
•Unethical practices are allowed to accumulate in the firm slowly over time.
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
