Beleggingsleer
Module:
Financiële markten, portefeuilletheorie en
evenwichtsmodellen
LES 5
Deel I: Inleiding en Situering
Deel II: Portfolio theorie en toepassingen
Deel III:Financiële Markten in evenwicht
dr. F. Schoubben
,OVERZICHT LES 5
• BKM H5: Risico en Rendement, een historisch
perspectief
– Berekening rendementen (zelfstudie)
– Lange termijn horizon
– Normaal verdeling <> VAR
We gaan eerst doen alsof het normaal verdeeld is, en dan
gaan we kijken hoeveel we er uiteindelijk naast zitten indien
het niet normaal verdeeld is
• BKM H6: Risicoaversie
– Introductie nutsfunctie <> risicoaversie
– Combineren risicovol <> risicovrij
– Nutsfunctie <> risico-allocatie
2
,BEREKENING RENDEMENTEN
• Effective annual rate (EAR)
– Samengesteld
• Annual percentage rate (APR)
– Enkelvoudig
• Continuous compounding (CC)
– Continu samengesteld
Les 5: Portefeuilletheorie en Toepassingen 3
, • 12% die er staat/men zegt komt niet exact overeen met
4
hoeveel je uiteindelijk betaald zult hebben, maar 12,75 bv
Module:
Financiële markten, portefeuilletheorie en
evenwichtsmodellen
LES 5
Deel I: Inleiding en Situering
Deel II: Portfolio theorie en toepassingen
Deel III:Financiële Markten in evenwicht
dr. F. Schoubben
,OVERZICHT LES 5
• BKM H5: Risico en Rendement, een historisch
perspectief
– Berekening rendementen (zelfstudie)
– Lange termijn horizon
– Normaal verdeling <> VAR
We gaan eerst doen alsof het normaal verdeeld is, en dan
gaan we kijken hoeveel we er uiteindelijk naast zitten indien
het niet normaal verdeeld is
• BKM H6: Risicoaversie
– Introductie nutsfunctie <> risicoaversie
– Combineren risicovol <> risicovrij
– Nutsfunctie <> risico-allocatie
2
,BEREKENING RENDEMENTEN
• Effective annual rate (EAR)
– Samengesteld
• Annual percentage rate (APR)
– Enkelvoudig
• Continuous compounding (CC)
– Continu samengesteld
Les 5: Portefeuilletheorie en Toepassingen 3
, • 12% die er staat/men zegt komt niet exact overeen met
4
hoeveel je uiteindelijk betaald zult hebben, maar 12,75 bv
