Samenvatting WFT PE Vermogen

Samenvatting WFT PE-vermogen



Inhoud
1. WETGEVING EN ZORGPLICHT.................................................................................................... 3
1.1 Gevolgen van de kredietcrisis ................................................................................................. 3
1.2 De wet op het financieel toezicht ............................................................................................ 3
1.3 Zorgplicht ................................................................................................................................ 4
1.4 Provisieregels en beloningstransparantie ............................................................................... 4
1.5 Aanbieders en kostentransparantie ........................................................................................ 5
2. HET KLANTPROFIEL .................................................................................................................... 7
2.1 RISICOPROFIEL .................................................................................................................... 7
2.2 BIJZONDERE SITUATIES ..................................................................................................... 9
2.3 CHECKLIST VOOR GOEDE ZORGPLICHT ........................................................................ 10
3. BELEGGINGSCATEGORIEËN .................................................................................................... 12
3.1 AANDELEN .......................................................................................................................... 12
3.2 OBLIGATIES ........................................................................................................................ 12
3.3 BELEGGINGSFONDSEN ..................................................................................................... 12
3.4 INDEXTRACKERS ............................................................................................................... 13
3.5 GESTRUCTUREERDE PRODUCTEN ................................................................................. 13
3.6 DERIVATEN ......................................................................................................................... 13
3.7 ALTERNATIEVE BELEGGINGEN ........................................................................................ 14
4. LEVENSVERZEKERINGEN ALGEMEEN .................................................................................... 17
4.1 DEFINITIE VAN DE LEVENSVERZEKERING ..................................................................... 17
4.2 DE BIJ EEN VERZEKERING BETROKKEN PARTIJEN ...................................................... 17
4.3 REDENEN OM EEN LEVENSVERZEKERING TE SLUITEN ............................................... 17
4.4 AANVRAAG LEVENSVERZEKERING ................................................................................. 17
5. BEREKENINGSMETHODIEK BIJ LEVENSVERZEKERINGEN ................................................... 20
5.1 TRADITIONELE LEVENSVERZEKERINGEN ...................................................................... 20
5.2 UNIT-LINKED-VERZEKERINGEN ....................................................................................... 20
5.3 UNIVERSAL-LIFE-VERZEKERINGEN ................................................................................. 21
5.4 PREMIE- OF KOOPSOMBEREKENING .............................................................................. 21
6. SOORTEN LEVENSVERZEKERINGEN ...................................................................................... 22
6.1 LIJFRENTEN ........................................................................................................................ 22
6.2 WAT IS EEN LIJFRENTE? ................................................................................................... 22
6.3 HUIDIGE FISCALE BEHANDELING VAN LIJFRENTEN ..................................................... 22
6.4 LIJFRENTE, NALATENSCHAP EN ERFBELASTING .......................................................... 23
6.5 LIJFRENTEN EN SCHENKBELASTING .............................................................................. 23
6.6 GOUDEN HANDDRUK ......................................................................................................... 24
7. WET VPL ...................................................................................................................................... 26
7.1 LEVENSLOOPREGELING ................................................................................................... 26
7.2 WAT IS DE LEVENSLOOPREGELING? .............................................................................. 26
8. WET INKOMSTENBELASTING 2001 .......................................................................................... 28
8.1 BOXENSTELSEL ................................................................................................................. 28
8.2 OVERZICHT HEFFINGSGRONDSLAG EN VERSCHULDIGDE INKOMSTENBELASTING
28

Pagina 1

, Samenvatting WFT PE-vermogen



8.3 INDIVIDUELE BELASTINGHEFFING .................................................................................. 28
8.4 FISCAAL PARTNERSCHAP ................................................................................................ 28
8.5 BOX 1: WERK EN WONING ................................................................................................ 29
8.6 BOX 2: AANMERKELIJK BELANG ...................................................................................... 30
8.7 BOX 3: SPAREN EN BELEGGEN ........................................................................................ 30
8.8 PERSOONSGEBONDEN AFTREK ...................................................................................... 31
8.9 HEFFINGSKORTING ........................................................................................................... 31
8.10 SUCCESSIEWET ................................................................................................................. 31
8.11 LEVENSVERZEKERING EN SCHENKING .......................................................................... 33
9. SOCIALE ZEKERHEID EN VOORZIENINGEN ............................................................................ 34
9.1 SOCIALE REGELGEVING ................................................................................................... 34
9.2 ALGEMENE NABESTAANDENWET (ANW) ........................................................................ 35
10. WERKNEMERSPENSIOEN ..................................................................................................... 37
10.1 WAT IS EEN WERKNEMERSPENSIOEN? ......................................................................... 37
10.2 PENSIOENRICHTLEEFTIJD ................................................................................................ 37
10.3 PENSIOENLEIDRADEN ....................................................................................................... 37
10.4 BEPALING VAN DE HOOGTE VAN HET PENSIOEN ......................................................... 37
11. DE ZELFSTANDIG ONDERNEMER EN DE OUDE DAG ........................................................ 40
11.1 FISCAAL ONDERNEMERSCHAP........................................................................................ 40
11.2 DE OUDEDAGSRESERVE .................................................................................................. 40
12. DE DGA EN DE OUDE DAG .................................................................................................... 43
12.1 WIE IS DE DGA? .................................................................................................................. 43
12.2 PENSIOEN IN EIGEN BEHEER VERSUS VERZEKEREN .................................................. 43




Pagina 2

, Samenvatting WFT PE-vermogen



1. WETGEVING EN ZORGPLICHT

1.1 Gevolgen van de kredietcrisis
Het geven van financieel of beleggingsadvies bestaat uit volgende stappen:
 Financiële dienstverlener heeft de verplichting om de klant voldoende en juiste informatie te ver-
schaffen
 Het advies van de financiële dienstverlener moet aansluiten bij het klantprofiel van de klant
 Financiële dienstverlener moet klachten van klanten afdoende behandelen

Adviescommissie toekomst banken
Belangrijkste conclusies commissie Maas april 2009:
 Banken moeten zich primair richten op belangen van klant en minder op die van aandeelhouders
 Beloningsbeleid financiële instellingen moet op de schop
 Toezicht op banken moet worden verbeterd.
Onderdelen rapport commissie Maas:
 Aanbevelingen die ten doel hebben de governancestructuur en risicomanagement binnen banken
te versterken
 Aanbevelingen over beloningsbeleid
 Aanbevelingen om toezicht op banken in Nederland te versterken
 Uitgangspunten en aanbevelingen voor structuur Nederlands bankwezen in komende jaren

Code banken 2010
Doel: versterking van gouvernance binnen banken, risicomanagement, audit en beloningsbeleid.
Principes code banken:
 Zorgplicht voor de klant  vooropstellen van de klant is een eerste vereiste voor continuïteit van
een bank.
 Zorgvuldig, beheerst en duurzaam beloningsbeleid
 Mogelijk om ten onrechte uitgekeerde variabele beloning terug te vorderen

Basel III akkoord
Basel iii akkoord: overeenstemming tussen toezichthouders en centrale bankdirecteuren in septem-
ber 2010.
Doel: banken moeten meer eigen geld bezitten om nieuwe financiële crisis te voorkomen
Core tier 1-ratio: kapitaalratio van buffers die banken aanhouden om eventuele verliezen te kunnen
opvangen.
Hoogte core tier 1-ratio: 4,5% met aanvullende kapitaalbuffer van 2,5%.

Wetgeving om het vertrouwen te herstellen
Ontwikkelde wetgeving om vertrouwen te herstellen:
 Vakbekwaamheidsbouwwerk:
o Medewerkers in financiële sector moeten aantonen dat ze voldoende geschikt, betrouw-
baar en integer te zijn om functie te vervullen
o Medewerkers met inhoudelijk klantcontact moeten voldoende vakbekwaam zijn
o Diplomahouders moeten op de hoogte blijven van relevante ontwikkelingen
 Claw back regeling:
o Ten onrechte verstrekte bonussen terughalen
o Maximum bonus is 100% van jaarloon

1.2 De wet op het financieel toezicht
Doel van de WFT
Doel WFT en aangesloten Besluit Gedragstoezicht financiële ondernemingen:
 Consument adequate bescherming bieden tegen financiële dienstverlener
 Markt voor financiële dienstverlening zo efficiënt mogelijk te laten functioneren

Kwaliteitskenmerken:
Wettelijk waarborgen kwaliteitskenmerken financieel dienstverlener:
 Betrouwbaarheid
 Geschiktheid
 Transparantie

Pagina 3

, Samenvatting WFT PE-vermogen



 Financiële zekerheid
 Adequate en integere bedrijfsvoering
 Zorgplicht

Vergunningsplicht
Autoriteit financiële markten: verleent vergunning aan financiële dienstverlener voor specifieke
dienst vanwege één of meerdere specifieke productsoorten.
Vergunning nodig voor verlenen van financiële diensten conform de WFT:
 Adviseren van financieel product
 Bemiddelen in een financieel product
 Herverzekering bemiddelen
 Optreden als gevolmachtigd agent in verzekeringen
 Adviseren en/of orders doorgeven in deelnemingsrechten in beleggingsinstellingen
 Aanbieden van kredieten
 Aanbieden van beleggingsobjecten
Soorten financiële producten volgens WFT:
 eenvoudige producten  avp of betaalrekening (geen adviesregels WFT)
 Inpactvolle producten  arbeidsongeschiktheidsverzekering
 Complexe producten  gecombineerde producten of levensverzekering
Klantprofielverplichting en andere adviestrajectregels gelden voor:
 Kredieten waarbij kredietsom of kredietlimiet meer dan € 1.000,= is
 Hypothecaire kredieten
 Levensverzekeringen exc natura-uitvaarverzekeringen
 Inkomensverzekeringen
 Beleggingsobjecten
 Combinatie twee financiële producten
Financiële instrumenten: contractuele afspraken om bepaalde realiteit tot stand te brengen zoals
verschaffen kapitaal of overdragen van risico.

1.3 Zorgplicht
Definitie zorgplicht:
 Financiële dienstverlener heeft verplichting om klant voldoende en juiste informatie te verschaffen
 Financiële dienstverlener moet klant adviseren op basis van klantprofiel waarbij advies aansluit op
dit profiel
 Financiële dienstverlener behandelt klachten van klanten afdoende
Artikel 4:24 zorgplicht WFT 2014:
 Financiële dienstverlener neemt op zorgvuldige wijze de gerechtvaardigde belangen van consu-
ment in acht
 Adviseren financiële dienstverlener handelt in belang van consument
 AFM geeft toepassing aan artikel 1:75 bij evidente misstanden die vertrouwen in financiële dienst-
verlener of markt kunnen schaden
 Minister zendt binnen drie jaar aan statengeneraal een verslag over doeltreffendheid en effecten
van dit artikel in praktijk

1.4 Provisieregels en beloningstransparantie
Provisieverbod
Provisieverbod 2013 geldt voor de volgende producten:
 Hypothecaire kredieten
 Betalingsbeschermers
 Overlijdensrisicoverzekeringen
 Individuele arbeidsongeschiktheidsverzekeringen
 Uitvaartverzekeringen
 Dienstverlening onder nationaal regime
 Complexe producten
Provisieverbod 2014: aanbieden, adviseren of bemiddelen in beleggingsinstrumenten en bankspaar-
producten.
Uitzondering op provisieverbod: vergoeding die aanbieder aan financieel dienstverlener verstrekt
die noodzakelijk is voor verlenen financiële dienst.



Pagina 4