Chapter 1 Y Y
Expandingabroad: Y
Motivations, means, and mentalities Y Y Y
True/False
1. Thelarges MNEs are equivalen in their economicimportance to less developed economies such
Y J Y Y Y J Y Y Y Y J
Y J
Y J
Y J
Y J Y J Y
as Nigeria, Moldova, or Jamaica.
J Y J Y J Y J Y
ANS:False (Sales of the largest MNEs exceed the GDPs of less developed countries.) Difficulty:
J
Y J
Y J Y J Y J Y J
Y J
Y J
Y J Y J Y J
Y J Y J Y J Y
Moderate
Pg: 16 and Table 1.3 (16)
J
Y J Y J Y J Y J Y
Subject: MNE influence in the global economy J Y J Y J Y J Y J Y J Y
2. The process of internationalization followed by most firms is usually well-thought out in
J Y J
Y J
Y J
Y J
Y J
Y J
Y J
Y J Y J Y J Y J
Y J Y
advance and typically builds on a combination of rational analysis, planning and J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
implementation.
ANS:False (It is more likely a combination of rational analysis, opportunism, and luck. In
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
regards to opportunism, several studies have found that most firms begin exporting due to an
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J
Y J Y J Y J Y
unsolicited export order.) J Y J Y
Difficulty: Moderate J Y J Y
Pg: 22-23
J Y
Subject: The Process of Internationalization J
Y J
Y J Y J Y
3. All companies internationalize in an incremental manner. First, they make an initial
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
commitment of resources to the foreign market in order to secure local market knowledge. J
Y J
Y J Y J
Y J Y J Y J
Y J Y J
Y J
Y J Y J Y J
Y J Y
Building on this knowledge, they make subsequent resource commitments, eventually J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
leading to higher levels of investment in the foreign market. J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
ANS:False (There are many exceptions to the incremental approach. Some firms are “born
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
globals”. Other firms retain the same mode, including level of subsidiary involvement, in all
J Y J
Y J
Y J Y J Y J
Y J
Y J Y J Y J
Y J
Y J Y J Y J Y
foreign markets.) J Y
Difficulty: Moderate J Y J Y
Pg: 23
J Y
Subject: The Process of Internationalization J
Y J
Y J Y J Y
4. A joint venture is a contractual mode of foreign entry involving a high level of resource
J
Y J Y J Y J
Y J Y J
Y J Y J
Y J Y J
Y J Y J Y J Y J
Y J Y J Y
commitment by all partners. J Y J Y J Y
ANS:False (A JV will not typically require as high a resource commitment as we would see in
J
Y J Y J
Y J
Y J
Y J
Y J
Y J Y J Y J
Y J
Y J Y J
Y J
Y J Y J Y J Y
wholly owned subsidiaries. In addition, there is significant variability in the level of resources
J
Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J
Y J Y J Y J Y J Y J Y
contributed by partners.) J Y J Y
1
,Difficulty: Moderate Pg: J Y J Y
24 (Figure 1.2) Subject:
J
Y J Y J Y
Foreign entrymode J
Y J
Y
5. Emerging motivations for internationalization include the desire to enhance the firm’s
J Y J Y J Y J
Y J Y J Y J
Y J
Y J Y J
Y J Y
competitive position and the desire to develop global scanning capabilities. J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
ANS:True J Y
Difficulty:
ModeratePg:
19-20
Subject: Emerging Motivations J
Y J Y
6. For an MNE to exist, first foreign countries must provide location-specific advantages to
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
attract the company to invest there, second the company must have ownership-specific
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
advantages that counteract its liability of foreignness, third the company must have the
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
organizational capability to leverage its strategic advantages more effectively internallythan J Y J
Y J
Y J
Y J
Y J Y J
Y J
Y J
Y J Y J Y
externally.
ANS:True J Y
Difficulty: Moderate J Y J
Y
Pg: 22J Y
Subject: Prerequisites for internationalization
J
Y J
Y J
Y
7. An MNE with an ‘international mentality’ will typically be managed as a coordinated
J
Y J Y J
Y J Y J
Y J
Y J Y J
Y J
Y J Y J
Y J
Y J Y
federation.
ANS:True J Y
Difficulty: Moderate J Y J
Y
Pg: 26J Y
Subject: The evolving mentality: international to transnational
J Y J
Y J Y J Y J Y J Y
8. An MNE with a ‘multinational mentality’ will typically be managed as a coordinated
J
Y J Y J Y J Y J
Y J
Y J
Y J
Y J
Y J Y J
Y J
Y J Y
federation.
ANS:False (It will typically be managed as a decentralized federation.)Difficulty: Moderate
J
Y J Y J Y J
Y J
Y J
Y J Y J
Y J Y J Y
Pg: 26-27
J
Y
Subject: The evolving mentality: international to transnational
J Y J
Y J Y J Y J Y J Y
9. An MNE with a ‘global mentality’ will typically manage its operations centrally.
J
Y J Y J Y J
Y J Y J
Y J Y J
Y J Y J Y J Y
2
,ANS:True J Y
Difficulty: Moderate J Y J Y
Pg: 27 J Y
Subject: The evolving mentality: international to transnational
J
Y J
Y J
Y J Y J Y J Y
10. An MNE with a ‘transnational mentality’ will typically be managed as an integrated network.
J
Y J Y J Y J
Y J Y J Y J Y J
Y J Y J Y J Y J Y J Y
ANS:True J Y
Difficulty: Moderate J Y J Y
Pg: 27 J Y
Subject: The evolving mentality: international to transnational
J Y J
Y J Y J Y J Y J Y
11. The core advantage multinational mentality has over global mentality is more efficient
J
Y J
Y J Y J
Y J
Y J Y J
Y J
Y J
Y J
Y J
Y J Y
manufacturing.
ANS:False (it is the other way around)Difficulty: J
Y J Y J Y J
Y J Y J
Y
Moderate J
Y
Pg: 26-27 J
Y
Subject: The evolving mentality: international to transnational
J Y J
Y J Y J Y J Y J Y
12. Raymond Vernon’s article “Gone are the cash cows of yesteryear” highlights a company’s J
Y J
Y J
Y J Y J Y J Y J Y J Y J
Y J
Y J
Y J Y J Y
global scanning and learning capability. J Y J Y J Y J Y
ANS:True J Y
Difficulty: Hard J Y
Pg 19 (footnote 10)
J
Y J
Y J
Y
Subject: Emerging Motivations J
Y J Y
13. Only one article further develops the idea that “the process of developing these strategic and
J
Y J Y J Y J
Y J
Y J
Y J
Y J Y J Y J
Y J
Y J
Y J
Y J Y J Y
organizational attributes lies at the heart of the internationalization process through which a J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
company builds its position in world markets. J Y J Y J Y J Y J Y J Y
ANS:False (2 articles further develop the idea: A. Jonsson and N. J. Foss, “International
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
expansion through flexible replication: learning from the internationalization experience of
J Y J Y J Y J Y J
Y J Y J Y J Y J Y J Y
IKEA,” Journal of International Business Studies, 42:9 (2011),
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
1079–1102 and J. W. Lu and P. W. Beamish, “International diversification and firm performance:
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J
Y
the S-curve hypothesis,” Academy of Management Journal, 47:4 (2004), 598–609.) Difficulty: Hard
J
Y J Y J
Y J
Y J
Y J
Y J
Y J
Y J
Y J Y J Y
Pg: 22-23 (footnote 15)
J
Y J Y J Y
Subject: Process of Internationalization
J
Y J
Y J Y
3
, Multiple Choice J
Y
14. An MNE is a(n): J
Y J Y J Y
a. import-export company that actively trades in foreign markets. J
Y J Y J Y J
Y J Y J Y J Y
b. company that passively manages its substantial foreign direct investment. J
Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
c. import-export company that actively manages its foreign investment portfolio. J
Y J Y J Y J
Y J Y J Y J Y J Y
d. companythat actively manages substantial foreign direct investment. J
Y J Y J
Y J Y J Y J Y J Y
ANS:d (A true MNE is a company that has substantial direct investment in foreign countries,
J Y J Y J
Y J Y J
Y J Y J
Y J Y J
Y J
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Y J Y J Y J Y
and that actively manages and regards its foreign operations as integral parts of the company,
J Y J
Y J Y J
Y J Y J Y J
Y J Y J
Y J
Y J Y J Y J Y J Y J Y
both strategically and organizationally. Companies that either do not hold equity positions or
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J
Y J Y J Y
hold minor equity positions in overseas ventures without or with very low management
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
involvement may be viewed as “international” companies but would not be regarded as J
Y J Y J Y J Y J Y J
Y J Y J
Y J
Y J
Y J
Y J Y J Y
multinational enterprises.) J Y
Difficulty: Moderate J
Y J Y
Pg: 12 J Y
Subject: MNE definition J Y J Y
15. Three prerequisites that must be satisfied before a national firm can transform itself into a
J
Y J Y J Y J
Y J
Y J
Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J
Y J Y J Y
multinational firm include: J Y J Y
a. scale-based advantages, ownership-specific advantages, and contractual capabilities. J
Y J Y J
Y J Y J
Y J
Y
b. location-specific advantages, ownership-specific advantages, and organizational capabilities. J Y J
Y J Y J
Y J Y J Y
c. scale-based advantages, ownership-specific advantages, and organizational capabilities. J
Y J Y J
Y J Y J Y J
Y
d. location-specific advantages, knowledge advantages, and organizational capabilities. J Y J
Y J Y J Y J Y J
Y
ANS:b (a, c, and d are incorrect since scale-based advantages, knowledge-based advantages,
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
and contractual capabilities are, by themselves, insufficient to justify the internationalization of
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
operations. With much less effort a company often can sell or license itstechnology to foreign
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J
Y
producers, franchise its brand name internationally, or sell its products abroad through local
J Y J
Y J Y J Y J Y J
Y J Y J Y J Y J Y J
Y J Y J Y
distributors, without having to set up its own offshore operations.) Difficulty: Moderate to hard
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
Pg: 22 J Y
Subject: Prerequisites for internationalization
J Y J Y J Y
16. Which of the following correctly describes the sequential evolution in management thinking
J Y J
Y J Y J
Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
with respect to the strategic role of foreign operations in emerging MNEs?
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
a. global mentality, multinational mentality, international mentality, transnational mentality.
J Y J
Y J
Y J
Y J Y J
Y J Y
b. international mentality, global mentality, transnational mentality, multinational mentality. J Y J Y J Y J
Y J
Y J Y J
Y
c. multinational mentality, global mentality, international mentality, transnational mentality. J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
d. international mentality, multinational mentality, global mentality, transnational mentality. J Y J Y J
Y J
Y J Y J Y J Y
ANS:d (a, b, and c are incorrect since, although they describe the different ways of management
J Y J
Y J Y J Y J Y J Y J Y J
Y J
Y J Y J Y J
Y J Y J
Y J Y J Y
thinking regarding the strategic role of foreign operations in emerging MNEs, theydo not describe
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
the evolution of this thinking in the correct sequence.)
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
4
Expandingabroad: Y
Motivations, means, and mentalities Y Y Y
True/False
1. Thelarges MNEs are equivalen in their economicimportance to less developed economies such
Y J Y Y Y J Y Y Y Y J
Y J
Y J
Y J
Y J Y J Y
as Nigeria, Moldova, or Jamaica.
J Y J Y J Y J Y
ANS:False (Sales of the largest MNEs exceed the GDPs of less developed countries.) Difficulty:
J
Y J
Y J Y J Y J Y J
Y J
Y J
Y J Y J Y J
Y J Y J Y J Y
Moderate
Pg: 16 and Table 1.3 (16)
J
Y J Y J Y J Y J Y
Subject: MNE influence in the global economy J Y J Y J Y J Y J Y J Y
2. The process of internationalization followed by most firms is usually well-thought out in
J Y J
Y J
Y J
Y J
Y J
Y J
Y J
Y J Y J Y J Y J
Y J Y
advance and typically builds on a combination of rational analysis, planning and J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
implementation.
ANS:False (It is more likely a combination of rational analysis, opportunism, and luck. In
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
regards to opportunism, several studies have found that most firms begin exporting due to an
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J
Y J Y J Y J Y
unsolicited export order.) J Y J Y
Difficulty: Moderate J Y J Y
Pg: 22-23
J Y
Subject: The Process of Internationalization J
Y J
Y J Y J Y
3. All companies internationalize in an incremental manner. First, they make an initial
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
commitment of resources to the foreign market in order to secure local market knowledge. J
Y J
Y J Y J
Y J Y J Y J
Y J Y J
Y J
Y J Y J Y J
Y J Y
Building on this knowledge, they make subsequent resource commitments, eventually J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
leading to higher levels of investment in the foreign market. J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
ANS:False (There are many exceptions to the incremental approach. Some firms are “born
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globals”. Other firms retain the same mode, including level of subsidiary involvement, in all
J Y J
Y J
Y J Y J Y J
Y J
Y J Y J Y J
Y J
Y J Y J Y J Y
foreign markets.) J Y
Difficulty: Moderate J Y J Y
Pg: 23
J Y
Subject: The Process of Internationalization J
Y J
Y J Y J Y
4. A joint venture is a contractual mode of foreign entry involving a high level of resource
J
Y J Y J Y J
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Y J Y J
Y J Y J Y J Y J
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commitment by all partners. J Y J Y J Y
ANS:False (A JV will not typically require as high a resource commitment as we would see in
J
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Y J Y J Y J
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Y J Y J Y J Y
wholly owned subsidiaries. In addition, there is significant variability in the level of resources
J
Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J
Y J Y J Y J Y J Y J Y
contributed by partners.) J Y J Y
1
,Difficulty: Moderate Pg: J Y J Y
24 (Figure 1.2) Subject:
J
Y J Y J Y
Foreign entrymode J
Y J
Y
5. Emerging motivations for internationalization include the desire to enhance the firm’s
J Y J Y J Y J
Y J Y J Y J
Y J
Y J Y J
Y J Y
competitive position and the desire to develop global scanning capabilities. J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
ANS:True J Y
Difficulty:
ModeratePg:
19-20
Subject: Emerging Motivations J
Y J Y
6. For an MNE to exist, first foreign countries must provide location-specific advantages to
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
attract the company to invest there, second the company must have ownership-specific
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advantages that counteract its liability of foreignness, third the company must have the
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
organizational capability to leverage its strategic advantages more effectively internallythan J Y J
Y J
Y J
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externally.
ANS:True J Y
Difficulty: Moderate J Y J
Y
Pg: 22J Y
Subject: Prerequisites for internationalization
J
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7. An MNE with an ‘international mentality’ will typically be managed as a coordinated
J
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Y J Y J
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Y J Y J
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federation.
ANS:True J Y
Difficulty: Moderate J Y J
Y
Pg: 26J Y
Subject: The evolving mentality: international to transnational
J Y J
Y J Y J Y J Y J Y
8. An MNE with a ‘multinational mentality’ will typically be managed as a coordinated
J
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Y J Y J
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federation.
ANS:False (It will typically be managed as a decentralized federation.)Difficulty: Moderate
J
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Y J Y J
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Pg: 26-27
J
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Subject: The evolving mentality: international to transnational
J Y J
Y J Y J Y J Y J Y
9. An MNE with a ‘global mentality’ will typically manage its operations centrally.
J
Y J Y J Y J
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Y J Y J Y J Y
2
,ANS:True J Y
Difficulty: Moderate J Y J Y
Pg: 27 J Y
Subject: The evolving mentality: international to transnational
J
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10. An MNE with a ‘transnational mentality’ will typically be managed as an integrated network.
J
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ANS:True J Y
Difficulty: Moderate J Y J Y
Pg: 27 J Y
Subject: The evolving mentality: international to transnational
J Y J
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11. The core advantage multinational mentality has over global mentality is more efficient
J
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Y J
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Y J Y
manufacturing.
ANS:False (it is the other way around)Difficulty: J
Y J Y J Y J
Y J Y J
Y
Moderate J
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Pg: 26-27 J
Y
Subject: The evolving mentality: international to transnational
J Y J
Y J Y J Y J Y J Y
12. Raymond Vernon’s article “Gone are the cash cows of yesteryear” highlights a company’s J
Y J
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Y J Y J Y J Y J Y J Y J
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Y J Y J Y
global scanning and learning capability. J Y J Y J Y J Y
ANS:True J Y
Difficulty: Hard J Y
Pg 19 (footnote 10)
J
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Y
Subject: Emerging Motivations J
Y J Y
13. Only one article further develops the idea that “the process of developing these strategic and
J
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Y J Y J Y J
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Y J Y J Y
organizational attributes lies at the heart of the internationalization process through which a J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
company builds its position in world markets. J Y J Y J Y J Y J Y J Y
ANS:False (2 articles further develop the idea: A. Jonsson and N. J. Foss, “International
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
expansion through flexible replication: learning from the internationalization experience of
J Y J Y J Y J Y J
Y J Y J Y J Y J Y J Y
IKEA,” Journal of International Business Studies, 42:9 (2011),
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
1079–1102 and J. W. Lu and P. W. Beamish, “International diversification and firm performance:
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J
Y
the S-curve hypothesis,” Academy of Management Journal, 47:4 (2004), 598–609.) Difficulty: Hard
J
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Y J Y J Y
Pg: 22-23 (footnote 15)
J
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Subject: Process of Internationalization
J
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3
, Multiple Choice J
Y
14. An MNE is a(n): J
Y J Y J Y
a. import-export company that actively trades in foreign markets. J
Y J Y J Y J
Y J Y J Y J Y
b. company that passively manages its substantial foreign direct investment. J
Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
c. import-export company that actively manages its foreign investment portfolio. J
Y J Y J Y J
Y J Y J Y J Y J Y
d. companythat actively manages substantial foreign direct investment. J
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ANS:d (A true MNE is a company that has substantial direct investment in foreign countries,
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and that actively manages and regards its foreign operations as integral parts of the company,
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both strategically and organizationally. Companies that either do not hold equity positions or
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J
Y J Y J Y
hold minor equity positions in overseas ventures without or with very low management
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involvement may be viewed as “international” companies but would not be regarded as J
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multinational enterprises.) J Y
Difficulty: Moderate J
Y J Y
Pg: 12 J Y
Subject: MNE definition J Y J Y
15. Three prerequisites that must be satisfied before a national firm can transform itself into a
J
Y J Y J Y J
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Y J
Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J
Y J Y J Y
multinational firm include: J Y J Y
a. scale-based advantages, ownership-specific advantages, and contractual capabilities. J
Y J Y J
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Y
b. location-specific advantages, ownership-specific advantages, and organizational capabilities. J Y J
Y J Y J
Y J Y J Y
c. scale-based advantages, ownership-specific advantages, and organizational capabilities. J
Y J Y J
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d. location-specific advantages, knowledge advantages, and organizational capabilities. J Y J
Y J Y J Y J Y J
Y
ANS:b (a, c, and d are incorrect since scale-based advantages, knowledge-based advantages,
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
and contractual capabilities are, by themselves, insufficient to justify the internationalization of
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
operations. With much less effort a company often can sell or license itstechnology to foreign
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J
Y
producers, franchise its brand name internationally, or sell its products abroad through local
J Y J
Y J Y J Y J Y J
Y J Y J Y J Y J Y J
Y J Y J Y
distributors, without having to set up its own offshore operations.) Difficulty: Moderate to hard
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
Pg: 22 J Y
Subject: Prerequisites for internationalization
J Y J Y J Y
16. Which of the following correctly describes the sequential evolution in management thinking
J Y J
Y J Y J
Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
with respect to the strategic role of foreign operations in emerging MNEs?
J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
a. global mentality, multinational mentality, international mentality, transnational mentality.
J Y J
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b. international mentality, global mentality, transnational mentality, multinational mentality. J Y J Y J Y J
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c. multinational mentality, global mentality, international mentality, transnational mentality. J Y J Y J Y J Y J Y J Y J Y
d. international mentality, multinational mentality, global mentality, transnational mentality. J Y J Y J
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ANS:d (a, b, and c are incorrect since, although they describe the different ways of management
J Y J
Y J Y J Y J Y J Y J Y J
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Y J Y J Y
thinking regarding the strategic role of foreign operations in emerging MNEs, theydo not describe
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the evolution of this thinking in the correct sequence.)
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