Cost Accounting, 14e, Test Bank Ch22
Y Y Y Y Y
Cost YAccounting Y( ةعماجالY)ةيمالسإال
Studocu is not sponsored or endorsed by any college or university
Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y
Downloaded by Jdjsid Jxjx ()
Y Y Y Y
,CostAccounting, 14e, Globa Edition (Horngren/Datar/Rajan)
Y Y Y F Y Y
Chapter22 Management Contro Systems, TransferPricing, and Multinationa Considerations
Y Y Y F Y Y Y Y Y F
Y
Objective 22.1 Y
1) Which of the following is NOT a characteristic of a management control system?
F Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
A) It aids and coordinates the process of making decisions.
F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
B) It encourages short-term profitability.
F Y F Y F Y
C) It motivates individuals throughout the organization to act in concert.
F
Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y
D) It coordinates forecasting sales and cost-driver activities, budgeting, and measuring and evaluating
F Y F Y F
Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y
performance.
Answer: B F Y F Y
Diff: 2 F Y
Terms: management control system
F Y F
Y F
Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
2) The formal management control system includes:
F
Y F Y F
Y F
Y F
Y
A) performance measures F Y
B) mutual commitments F Y
C) incentive plans F Y
D) Both A and C are correct. F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y
Answer: D F Y
Diff: 1 F Y
Terms: management control system
F Y F
Y F
Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
3) Exertion towards a goal is: F Y F
Y F
Y F
Y
A) motivation
B) effort
C) goal congruence F
Y
D) incentive F Y
Answer: B F Y F Y
Diff: 1 F Y F Y
Terms: F Y
effort F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
4) The degree of freedom to make decisions is:
F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F Y
A) decentralization
B) autonomy
C) centralization
D) motivation
Answer: B
F
Y F Y F Y
Diff: 1 F Y
Terms: autonomy F Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
1
Copyright © 2012 Pearson Education F
Y F
Y F
Y F
Y
Downloaded by Jdjsid Jxjx () Y Y Y Y
,5) If an oil refinery used refinery down-time as a Balanced Scorecard control measure, it would
F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y
represent the perspective. F Y F
Y
A) financial
B) customer
C) internal business process F
Y F Y
D) learning and growth F
Y F
Y F
Y
Answer: C F Y
Diff: 2 F
Y
Terms: management control system
F Y F
Y F
Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
6) If a computer manufacturer used its common stock price as a Balanced Scorecard control measure, it
F
Y F
Y F
Y F
Y FY F
Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y
would represent the F
Y perspective. F Y F
Y
A) financial
B) customer
C) internal business process F
Y F Y
D) learning and growth F
Y F
Y F
Y
Answer: A F Y
Diff: 2 F
Y
Terms: management control system
F Y F
Y F
Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
7) The goal of a management control system is to improve the collective decisions in an organization in
F Y F Y F
Y F Y F
Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
an economically feasible way.
F
Y F Y F
Y
Answer: TRUE F Y F Y
Diff: 1 F
Y
Terms: management control system
F Y F
Y F
Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Communication F Y
8) Management control systems reflect only financial data. F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F Y
Answer: FALSE F Y
Explanation: Management control systems also reflect nonfinancial data. F Y F
Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y
Diff: 1 F
Y
Terms: management control system
F Y F
Y F
Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
2
Copyright © 2012 Pearson Education
F
Y F Y F Y F
Y
Downloaded by Jdjsid Jxjx ()
Y Y Y Y
, 9) Of the four perspectives of the balanced scorecard the customer perspective refers to employee
F
Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y
satisfaction, absenteeism, information systems capabilities, and number of processes with real-time
F
Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
feedback.
Answer: FALSE F Y
Explanation: Of the four perspectives of the balanced scorecard the learning and growth perspective
F Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
refers to employee satisfaction, absenteeism, information systems capabilities, and number of processes
F Y F
Y F
Y F Y F Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F Y
with real-time feedback.
F
Y F Y
Diff: 1 F
Y
Terms: Balanced Scorecard F Y F Y F Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
10) Motivation is the desire to attain a selected goal combined with the resulting drive or pursuit toward
F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F Y F Y
that goal.
F Y
Answer: TRUE F Y F
Y
Diff: 1 F
Y
Terms: motivation F Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
11) The essence of decentralization is the freedom for managers at lower levels of the organization to
F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F Y F Y F
Y
make decisions. F Y
Answer: TRUE F Y F
Y
Diff: 1 F
Y
Terms: decentralization F Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Analytical skills F Y F Y
12) The formal management control system includes shared values, loyalties, and mutual commitments
F Y F
Y F
Y F Y F Y F Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y
among members of the company, company culture, and norms about acceptable behavior for managers
F
Y F
Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
and other employees.
F
Y F Y
Answer: FALSE F Y
Explanation: The informal management control system includes shared values, loyalties, and mutual
F Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F Y
commitments among members of the company, company culture, and norms about acceptable behavior
F Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y
for managers and other employees.
F
Y F Y F
Y F
Y
Diff: 2 F
Y
Terms: management control system F Y F
Y F Y F Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Analytical skills F Y F Y
13) A well-designed management control system obtains all of its information from within the company.
F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F Y
Answer: FALSE F Y
Explanation: Well-designed management control systems use information both from within the
F Y F
Y F Y F
Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y
company and from outside the company, such as stock price and customer satisfaction measures. Diff:
F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y
2
Terms: management control system F Y F
Y F Y F Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Communication F Y
3
Copyright © 2012 Pearson Education F
Y F Y F
Y F
Y
Downloaded by Jdjsid Jxjx () Y Y Y Y
Y Y Y Y Y
Cost YAccounting Y( ةعماجالY)ةيمالسإال
Studocu is not sponsored or endorsed by any college or university
Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y
Downloaded by Jdjsid Jxjx ()
Y Y Y Y
,CostAccounting, 14e, Globa Edition (Horngren/Datar/Rajan)
Y Y Y F Y Y
Chapter22 Management Contro Systems, TransferPricing, and Multinationa Considerations
Y Y Y F Y Y Y Y Y F
Y
Objective 22.1 Y
1) Which of the following is NOT a characteristic of a management control system?
F Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
A) It aids and coordinates the process of making decisions.
F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
B) It encourages short-term profitability.
F Y F Y F Y
C) It motivates individuals throughout the organization to act in concert.
F
Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y
D) It coordinates forecasting sales and cost-driver activities, budgeting, and measuring and evaluating
F Y F Y F
Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y
performance.
Answer: B F Y F Y
Diff: 2 F Y
Terms: management control system
F Y F
Y F
Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
2) The formal management control system includes:
F
Y F Y F
Y F
Y F
Y
A) performance measures F Y
B) mutual commitments F Y
C) incentive plans F Y
D) Both A and C are correct. F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y
Answer: D F Y
Diff: 1 F Y
Terms: management control system
F Y F
Y F
Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
3) Exertion towards a goal is: F Y F
Y F
Y F
Y
A) motivation
B) effort
C) goal congruence F
Y
D) incentive F Y
Answer: B F Y F Y
Diff: 1 F Y F Y
Terms: F Y
effort F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
4) The degree of freedom to make decisions is:
F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F Y
A) decentralization
B) autonomy
C) centralization
D) motivation
Answer: B
F
Y F Y F Y
Diff: 1 F Y
Terms: autonomy F Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
1
Copyright © 2012 Pearson Education F
Y F
Y F
Y F
Y
Downloaded by Jdjsid Jxjx () Y Y Y Y
,5) If an oil refinery used refinery down-time as a Balanced Scorecard control measure, it would
F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y
represent the perspective. F Y F
Y
A) financial
B) customer
C) internal business process F
Y F Y
D) learning and growth F
Y F
Y F
Y
Answer: C F Y
Diff: 2 F
Y
Terms: management control system
F Y F
Y F
Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
6) If a computer manufacturer used its common stock price as a Balanced Scorecard control measure, it
F
Y F
Y F
Y F
Y FY F
Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y
would represent the F
Y perspective. F Y F
Y
A) financial
B) customer
C) internal business process F
Y F Y
D) learning and growth F
Y F
Y F
Y
Answer: A F Y
Diff: 2 F
Y
Terms: management control system
F Y F
Y F
Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
7) The goal of a management control system is to improve the collective decisions in an organization in
F Y F Y F
Y F Y F
Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
an economically feasible way.
F
Y F Y F
Y
Answer: TRUE F Y F Y
Diff: 1 F
Y
Terms: management control system
F Y F
Y F
Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Communication F Y
8) Management control systems reflect only financial data. F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F Y
Answer: FALSE F Y
Explanation: Management control systems also reflect nonfinancial data. F Y F
Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y
Diff: 1 F
Y
Terms: management control system
F Y F
Y F
Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
2
Copyright © 2012 Pearson Education
F
Y F Y F Y F
Y
Downloaded by Jdjsid Jxjx ()
Y Y Y Y
, 9) Of the four perspectives of the balanced scorecard the customer perspective refers to employee
F
Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y
satisfaction, absenteeism, information systems capabilities, and number of processes with real-time
F
Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
feedback.
Answer: FALSE F Y
Explanation: Of the four perspectives of the balanced scorecard the learning and growth perspective
F Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
refers to employee satisfaction, absenteeism, information systems capabilities, and number of processes
F Y F
Y F
Y F Y F Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F Y
with real-time feedback.
F
Y F Y
Diff: 1 F
Y
Terms: Balanced Scorecard F Y F Y F Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
10) Motivation is the desire to attain a selected goal combined with the resulting drive or pursuit toward
F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F Y F Y
that goal.
F Y
Answer: TRUE F Y F
Y
Diff: 1 F
Y
Terms: motivation F Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
11) The essence of decentralization is the freedom for managers at lower levels of the organization to
F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F Y F Y F
Y
make decisions. F Y
Answer: TRUE F Y F
Y
Diff: 1 F
Y
Terms: decentralization F Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Analytical skills F Y F Y
12) The formal management control system includes shared values, loyalties, and mutual commitments
F Y F
Y F
Y F Y F Y F Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y
among members of the company, company culture, and norms about acceptable behavior for managers
F
Y F
Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
and other employees.
F
Y F Y
Answer: FALSE F Y
Explanation: The informal management control system includes shared values, loyalties, and mutual
F Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F Y
commitments among members of the company, company culture, and norms about acceptable behavior
F Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y
for managers and other employees.
F
Y F Y F
Y F
Y
Diff: 2 F
Y
Terms: management control system F Y F
Y F Y F Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Analytical skills F Y F Y
13) A well-designed management control system obtains all of its information from within the company.
F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F Y
Answer: FALSE F Y
Explanation: Well-designed management control systems use information both from within the
F Y F
Y F Y F
Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y
company and from outside the company, such as stock price and customer satisfaction measures. Diff:
F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y
2
Terms: management control system F Y F
Y F Y F Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Communication F Y
3
Copyright © 2012 Pearson Education F
Y F Y F
Y F
Y
Downloaded by Jdjsid Jxjx () Y Y Y Y
