Cost Accounting, 14e, Test Bank Ch23
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Cost YAccounting Y)
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,CostAccounting, 14e, Globa Edition (Horngren/Datar/Rajan)
Y Y Y F Y Y
Chapter23 Performance Measurement, Compensation, and Multinationa Considerations
Y Y Y Y Y Y F
Y
Objective 23.1 Y
1) Areport that measures financial and nonfinancial performance measures for various organization
Y Y Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
units in a single report is called a(n):
F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y
A) balanced scorecard F Y
B) financial report scorecard F Y F Y
C) imbalanced scorecard F
Y
D) unbalanced F
Y
scorecard Answer: A F Y F Y
Diff: 1 F
Y
Terms: Balanced Scorecard
F Y F Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
2) Customer-satisfaction measures are an example of the: F Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y
A) goal-congruence approach F
Y
B) balanced scorecard approach F Y F Y
C) financial report scorecard approach F
Y F
Y F Y
D) investment success approach F Y F Y F
Y
Answer: B F Y
Diff: 1 F
Y
Terms: Balanced Scorecard
F Y F Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
3) An example of a performance measure with a long-run time horizon is:
F
Y F Y F Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y
A) direct materials efficiency variances
F Y F Y F
Y
B) overhead spending variances F Y F Y
C) number of new patents developed F
Y F
Y F
Y F
Y
D) All of these answers are correct.
F
Y F Y F Y F Y F Y F
Y
Answer: C F Y
Diff: 2 F
Y
Terms: Balanced Scorecard
F Y F Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
1
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F
Y F Y F Y F
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,4) Does operating income best measure a subunit's financial performance? This question is considered
F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F
Y
part of which step in designing an accounting-based performance measure?
F
Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y
A) Choose performance measures that align with top management's financial goals.
F Y F
Y F Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y
B) Choose the time horizon of each performance measure. F Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F Y
C) Choose a definition for each performance measure. F Y F Y F
Y F Y F Y F Y
D) Choose a measurement alternative for each performance measure.
F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y
Answer: A F Y
Diff: 2 F
Y
Terms: Balanced Scorecard
F Y F Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F
Y
5) Should assets be defined as total assets or net assets? This question is considered part of which step in
F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
designing an accounting-based performance measure?
F Y F Y F Y F
Y
A) Choose performance measures that align with top management's financial goals.
F Y F
Y F Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y
B) Choose the time horizon of each performance measure. F Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F Y
C) Choose a definition for each performance measure. F Y F Y F
Y F Y F Y F Y
D) Choose a measurement alternative for each performance measure.
F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y
Answer: C F Y
Diff: 2 F
Y
Terms: return on investment (ROI)
F Y F
Y F Y F
Y F Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F
Y
6) Should assets be measured at historical cost or current cost? This question is considered part of which
F Y F Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F Y F Y
step in designing an accounting-based performance measure?
F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
A) Choose performance measures that align with top management's financial goals.
F Y F
Y F Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y
B) Choose the time horizon of each performance measure. F Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F Y
C) Choose a definition for each performance measure. F Y F Y F
Y F Y F Y F Y
D) Choose a measurement alternative for each performance measure.
F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y
Answer: D F Y
Diff: 2 F
Y
Terms: current cost, return on investment (ROI)
F Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F
Y
7) Which of the following statements about designing an accounting-based performance measure is
F Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y
FALSE?
A) The steps may be followed in a random order.
F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F Y F Y
B) The issues considered in each step are independent.
F Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F Y
C) Management's beliefs are present during the analyses. F Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y
D) Behavioral criteria are important when evaluating the steps. F Y F Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y
Answer: B F Y
Diff: 2 F
Y
Terms: Balanced Scorecard
F Y F Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F
Y
2
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, 8) Many common performance measures, such as customer satisfaction, rely on internal financial
F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
accounting information. F Y
Answer: FALSE F Y
Explanation: Customer satisfaction would be obtained by surveys that are not in the financial
F Y F
Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F Y
accounting records. F Y
Diff: 1
FY
Terms: Balanced Scorecard
F Y F
Y F Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Analytical skills F Y F Y
9) Some companies present financial and nonfinancial performance measures for various organization
F
Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
units in a single report called the "balanced scorecard."
FY F Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y
Answer: TRUE F Y F
Y
Diff: 1
FY
Terms: Balanced Scorecard
F Y F
Y F Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Analytical skills F Y F Y
10) The "balanced scorecard" in most organizations is broken down into the following categories:
F Y F
Y F Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y
financial perspective, customer perspective, internal business-process perspective, and productivity
F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F Y
perspective.
Answer: FALSE F Y
Explanation: The "balanced scorecard" in most organizations is broken down into the following
F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y
categories: financial perspective, customer perspective, internal business-process perspective, and
F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y
learning-and-growth perspective. F
Y
Diff: 1
FY
Terms: Balanced Scorecard
F Y F
Y F Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
11) The first step in designing accounting based performance measures is to choose a target level of
F Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y
performance and feedback mechanism. F
Y F Y F
Y
Answer: FALSE F Y
Explanation: The first step in designing accounting based performance measures is to choose
F Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F Y
performance measures that align with top management's financial goals.
F
Y F Y F
Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y
Diff: 1
FY
Terms: performance measure
F Y F Y F Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
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,CostAccounting, 14e, Globa Edition (Horngren/Datar/Rajan)
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Chapter23 Performance Measurement, Compensation, and Multinationa Considerations
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Y
Objective 23.1 Y
1) Areport that measures financial and nonfinancial performance measures for various organization
Y Y Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y
units in a single report is called a(n):
F
Y F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y
A) balanced scorecard F Y
B) financial report scorecard F Y F Y
C) imbalanced scorecard F
Y
D) unbalanced F
Y
scorecard Answer: A F Y F Y
Diff: 1 F
Y
Terms: Balanced Scorecard
F Y F Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
2) Customer-satisfaction measures are an example of the: F Y F
Y F
Y F
Y F Y F
Y
A) goal-congruence approach F
Y
B) balanced scorecard approach F Y F Y
C) financial report scorecard approach F
Y F
Y F Y
D) investment success approach F Y F Y F
Y
Answer: B F Y
Diff: 1 F
Y
Terms: Balanced Scorecard
F Y F Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
3) An example of a performance measure with a long-run time horizon is:
F
Y F Y F Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y
A) direct materials efficiency variances
F Y F Y F
Y
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C) number of new patents developed F
Y F
Y F
Y F
Y
D) All of these answers are correct.
F
Y F Y F Y F Y F Y F
Y
Answer: C F Y
Diff: 2 F
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Terms: Balanced Scorecard
F Y F Y F
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Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
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,4) Does operating income best measure a subunit's financial performance? This question is considered
F Y F Y F Y F Y F
Y F
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Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F
Y
part of which step in designing an accounting-based performance measure?
F
Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y
A) Choose performance measures that align with top management's financial goals.
F Y F
Y F Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y
B) Choose the time horizon of each performance measure. F Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F Y
C) Choose a definition for each performance measure. F Y F Y F
Y F Y F Y F Y
D) Choose a measurement alternative for each performance measure.
F Y F
Y F
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Y F
Y F Y F
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Y
Answer: A F Y
Diff: 2 F
Y
Terms: Balanced Scorecard
F Y F Y F
Y
Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F
Y
5) Should assets be defined as total assets or net assets? This question is considered part of which step in
F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
Y F
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designing an accounting-based performance measure?
F Y F Y F Y F
Y
A) Choose performance measures that align with top management's financial goals.
F Y F
Y F Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y
B) Choose the time horizon of each performance measure. F Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F Y
C) Choose a definition for each performance measure. F Y F Y F
Y F Y F Y F Y
D) Choose a measurement alternative for each performance measure.
F Y F
Y F
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Y F Y F
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Answer: C F Y
Diff: 2 F
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Terms: return on investment (ROI)
F Y F
Y F Y F
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Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F
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6) Should assets be measured at historical cost or current cost? This question is considered part of which
F Y F Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F Y F
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Y F
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Y F Y F
Y F Y F Y
step in designing an accounting-based performance measure?
F Y F
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A) Choose performance measures that align with top management's financial goals.
F Y F
Y F Y F Y F Y F Y F Y F
Y F
Y
B) Choose the time horizon of each performance measure. F Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F Y
C) Choose a definition for each performance measure. F Y F Y F
Y F Y F Y F Y
D) Choose a measurement alternative for each performance measure.
F Y F
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Y F Y F
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Answer: D F Y
Diff: 2 F
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Terms: current cost, return on investment (ROI)
F Y F
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Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F
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7) Which of the following statements about designing an accounting-based performance measure is
F Y F
Y F
Y F Y F
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Y F Y F
Y F
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Y F Y F
Y
FALSE?
A) The steps may be followed in a random order.
F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F Y F Y
B) The issues considered in each step are independent.
F Y F Y F
Y F Y F Y F
Y F Y
C) Management's beliefs are present during the analyses. F Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y
D) Behavioral criteria are important when evaluating the steps. F Y F Y F Y F Y F Y F Y F
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Answer: B F Y
Diff: 2 F
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Terms: Balanced Scorecard
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Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F
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, 8) Many common performance measures, such as customer satisfaction, rely on internal financial
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accounting information. F Y
Answer: FALSE F Y
Explanation: Customer satisfaction would be obtained by surveys that are not in the financial
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accounting records. F Y
Diff: 1
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Terms: Balanced Scorecard
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Objective: 1 F Y
AACSB: Analytical skills F Y F Y
9) Some companies present financial and nonfinancial performance measures for various organization
F
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units in a single report called the "balanced scorecard."
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Y F
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Answer: TRUE F Y F
Y
Diff: 1
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Terms: Balanced Scorecard
F Y F
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Objective: 1 F Y
AACSB: Analytical skills F Y F Y
10) The "balanced scorecard" in most organizations is broken down into the following categories:
F Y F
Y F Y F
Y F Y F Y F Y F
Y F
Y F
Y F Y F
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Y
financial perspective, customer perspective, internal business-process perspective, and productivity
F Y F Y F
Y F Y F
Y F
Y F Y F
Y F Y
perspective.
Answer: FALSE F Y
Explanation: The "balanced scorecard" in most organizations is broken down into the following
F Y F Y F Y F Y F
Y F
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Y F Y
categories: financial perspective, customer perspective, internal business-process perspective, and
F
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learning-and-growth perspective. F
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Diff: 1
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Terms: Balanced Scorecard
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Objective: 1 F Y
AACSB: Reflective thinking F Y F Y
11) The first step in designing accounting based performance measures is to choose a target level of
F Y F
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Y F Y F Y F
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Y F Y
performance and feedback mechanism. F
Y F Y F
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Answer: FALSE F Y
Explanation: The first step in designing accounting based performance measures is to choose
F Y F Y F
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performance measures that align with top management's financial goals.
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Diff: 1
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Terms: performance measure
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Objective: 1 F Y
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