Samenvatting Private Banking
Wat is private banking?
Private banking is een persoonlijke bankdienst voor mensen met een groot vermogen, waarbij de
bank helpt met het beheren en laten groeien van hun geld. De klant krijgt advies op maat over
bijvoorbeeld beleggingen, belastingen, successieplanning en vermogensbeheer. Het verschil
met een gewone bank is dat de begeleiding veel persoonlijker en uitgebreider is.
Persoonlijk contact met klant super belangrijk !
Wat is private banking eigenlijk ? → niet enkel beleggen
Beleggingen samen bekijken en de relatie met elkaar niet de belegging op zich, weten waarom het
in de belegging strategie of in de portefeuille past.
Weten dat er belastingen zijn op beleggingen
Goed risicobeheer van de portefeuille
Private banking:
− Onderdeel van bankieren
− Gepersonaliseerde dienst voor grotere vermogens
− Diensten
o Portefeuillebeheer (Investment management)
o Vermogensplanning (Wealth planning)
− Studenten zouden bekend moeten zijn met:
o Een brede waaier van beleggingsproducten en diensten (lessen)
o Beleggingsstrategieën (practicum)
o Belastingen en fiscale planning (vermogensplanning lessen en groepswerk)
o Risicobeheer (lessen en groepswerk)
− Studenten zouden volgende eigenschappen moeten hebben
o Sterke communicatieve vaardigheden (mondelinge verdedigingen)
o Goed kunnen samenwerken (groepswerk)
o Financiële doelen kunnen bepalen (groepswerk)
o Vermogensplan kunnen opmaken (groepswerk)
Mondeling examen 2 vragen over de fin actualiteit en fonds dat we moeten toelichten kunnen
vertellen over wat het gaat niet vanbuiten leren wel begrijpen gaan er zo 9 zien. Kunnen antw op
klant dat uitleg vraagt en wil weten wat het fonds inhoudt, wat zijn de beleggingen en wat doen
die.
Belangrijk is vlot brengen: communicatieve vaardigheden
Mondeling examen 3 vragen
KID fonds analyseren
Actualiteit is belangrijk:
- Private banker / Vermogensbeheerders
o Volgen de financiële markten
o Kunnen een gesprek voeren met hun klant over de financiële actualiteit
o Lezen vaak De Tijd, Financial Times, The Economist, Trends, artikel van
Bloomberg, etc.
o Podcast zoals De 7 of Beursvoyeurs, Trends Beleggen Podcast, …
o Evaluatie: 1 vraag op mondelinge examen gaat over een actueel thema rond
beleggen, financiële markten en portefeuillebeheer
1
, o Meepraten klant intresse fin wereled: wat vinden jullie van impact van trump op
de beleggingen
o Bv: Handelstarieven trump gelanceerd vorig jaar weten en invloed bel thema doet
de beurs af en toe wankelen
Vlaamse federatie van Beleggers
- onafhankelijke non-profit organisatie (°1980) missie: beleggers informeren &
opleiden
- 6.000 individuele leden en 150-tal beleggingsclubs informatielink tussen bedrijven
en privébeleggers ontmoetingsplaats voor beleggers: VFB Trefpunten
Trump heeft de handelstarieven berhoogt --> doet de beurs af en toe wankelen.
1. Wat is private banking
- Private banking = vermogensbeheer
- Vermogen laten beheren door een professionele derde partij
- Drie types van vermogensbeheerder
1. Kredietinstellingen (de banken)
2. Beursvennootschappen / Effectenbanken
3. Onafhankelijke vermogensbeheerders
- In België 517 miljard EUR in beheer
- Vermogende klanten = doelpubliek
- Vaak minimuminleg (of potentieel) voor je klant mag worden
- Drie subgroepen van vermogensbeheer
1. Personal banking = vaak éénmalig beleggingsadvies (150 tot 250K)
2. Private banking = vaak pas vanaf 500.000 of 1.000.000
3. Wealth management = elite met veel extra diensten (5 mljn+)
- In private banking meer contacten en persoonlijke begeleiding
- Doel = Behoud / Rendement / Overdracht van vermogen
- Min nodig om percentage te verdienen op geld
o te klein kan geen percentage opleveren
- Doel niet alleen rendement gaat ook over het behoud van vermogen
- KBC zet in op rijkere klanten (De Standaard)
o Pascal Dendooven
o Dinsdag 6 september 2022 om 3.25 uur
KBC Bank zal op termijn het aantal kantoren verdubbelen dat diensten aan vermogende
klanten aanbiedt, van 14 tot 29. De bank zal ook meer inzetten op diensten voor
bedrijvenklanten. Het aantal kantoren inzake ‘commercial banking’ zal verdrievoudigd worden tot
24. De redenering is dat bedrijven en vermogende klanten via gespecialiseerde kantoren beter
bediend kunnen worden, terwijl gewone klanten courante bankzaken digitaal kunnen uitvoeren.
KBC heeft de jongste jaren fors ingezet op zijn app maar ook op artificiële intelligentie (Kate).
Andere banken gingen KBC al voor in het benaderen van spaarders met een stevige spaarpot. Tot
nu toe moest je bij KBC nog altijd 1 miljoen euro hebben om van de gespecialiseerde
diensten inzake vermogensbeheer te kunnen - genieten. Andere banken hadden die drempel
al verlaagd. KBC volgt nu en legt de drempel op 250.000 euro. Dat is dezelfde drempel die
BNP Paribas Fortis hanteert. Belfius legt de lat nog op een half miljoen euro, maar maakte eerder
al bekend dat het een groot net van zogenoemde ‘private houses’ wil uitrollen. Private banking,
private houses, het klinkt allemaal goed, maar zelfs bij vermogensbeheerders zoals Bank Delen
worden aan die vermogende klanten maximaal fondsen verkocht in functie van een bepaald
risicoprofiel. (pdd)
2
, - Waarom kunnen ze goedkoper werken ? Of gem van lager bedrag
- omdat ze kiezen voor profielfondsen. Belangrijk!
o defensief
o neutraal
o dynamisch
o offensief
Vergoeding oor private banking?
- Vergoeding voor portefeuillebeheer
- Procentuele beheersvergoeding op de portefeuille is de standaard
Drie andere vergoedingen
- Transactiekosten of instapvergoedingen
- Vaste fee of extra tarief voor begeleiding (personal banking+)
- Prestatievergoedingen zijn zeldzaam
Tarieven beheer
1. Personal banking = Tussen 1 en 2%
2. Private banking = Tussen 0,75% en 1,5%
3. Wealth management = Tussen 0,5 en 1%
En procentueel en prestatievergoeding dubbel → bank is hij niet altijd mee eens uitleggen mss
Noem 3 private banks
Grote BNP KBC Belfius ING : wie zijn de opkomers Deutsche bank, …
Types portefeuillebeheer:
- Discretionair beheer (mandaat, bankier beslist over transacties)
o Beleggingen in naam van klant – beetje standaard
- Adviserend beheer (enkel advies, toestemming klant nodig)
o op maat meer hogere vergoedingen
- Hogere vergoedingen adviserend vs discretionair (meer werk)
- Online vermogensbeheer komt op, lagere tarieven met minder menselijk contact
Diensten binnen private banking
- Het begint met de klassieke beleggingen binnen portefeuillebeheer
- Focus verschuift meer en meer naar het hele vermogen
- Fiscaal juridische adviezen
- Vermogensplanning
- Adviezen rond vennootschappen, kunst, vastgoed, …
- Concurrentie van financiële planners en family offices
- Family office = Gaat controle uitoefenen op de private bankers en de administratie +
planning van vermogen van een rijke familie behartigen
- Veel reglementering en administratie KYC en witwasregeling
Verplichtingen private banker
- MIFID I en II
- Ken uw klant (KYC)
- Controle op binnenkomende (en zelfs uitgaande) gelden
- Verplichte rapportering van rekeningen aan CAP
- Meer en meer geen persoonlijke individuele transacties meer doen
- Vanaf augustus 2024 werden nieuwe Europese regels van kracht waardoor private
bankers peilen naar de behoefte aan duurzame beleggingen
3
, Dollar zakt en euro stijgt, export van Amerika is daardoor makkelijker en het wordt moeilijker voor
Europese bedrijven om daarmee te concurreren --> Trump is blij
Waarom trump ruzie met centrale bankiers → hij wil rentedaling meer geld in omloop meer
handel maar als eco te goed draait stijgt inflatie en als die te hoog wordt niet goed centrale bank
streeft prijsstabiliteit na.
Als een CEO aandelen aankoopt dan is dit positief want dan hebben ze er zelf ook een groter
belang bij.
Hoe ga je je voorbereiden op een crisis:
- Beleg nooit meer dan wat je op langere termijn aan het werk wil/kan zetten
- Spreiding over landen, sectoren, valuta en assets
- Combineer een spaar/buffer rekening met obligaties, aandelen, vastgoed, goud
- Kan je goed tegen schommelingen: Minder in obligaties/Meer in aandelen
- Kan je niet zo goed tegen schommelingen: Minder in aandelen/Meer in obligaties
- Een klein beetje goud als verzekering en vastgoed als tussencategorie helpen ook
- Probeer niet te veel op schommelingen en media te letten: lange termijn
- bezittingen werken voor jou op lange termijn maar niet op korte termijn
2. Portefeuillesamenstelling
- Reële rendementen is met inflatie verrekend
- 1900-2020
o Klant wil nominale rendement zien (zonder inflatie)
o Private banker wil reëel zien met inflatie
- De saaie obligaties zijn soms beter en zijn bovendien veiliger dan aandelen
- Obligatie
o ‘Lening’ dat je geeft aan een bedrijf
- Aandeel
o Stukje bedrijf dat je koopt
Cash levert niet veel op. Mensen voelen zich daar veiliger bij omdat ze het niet zien dalen, maar
inflatie doet de koopkracht eigenlijk wel dalen.
Commodities = grondstoffen → doen het nog slechter dan cash
1. Grondstoffen worden verhandeld met contracten (zoals futures, swappes) die
contracten zeggen niets over de verkoper. De prijs van uw Contracten zijn niet exact
hetzelfde als de prijs van uw grondstof
2. Aanbod kan toenemen, de vraag is wel goed maar als die gelijk blijft en het aanbod
neemt toe dan daalt de prijs. (is er een hogere vraag dan gaan ze die grondstof gaan
zoeken, als ze die vinden stijgt het aanbod heel sterk meer dan vraag en daalt de prijs na
verloop van tijd. Dat zorgt ervoor dat de grondstof het tijdelijk goed doet maar niet zo
blijft)
3. Wanneer draaien grondstoffen goed? → als economie het even niet goed doet en de
mijnen van die grondstof stil gelegd worden, daarna doet economie het wel goed en
stijgt de vraag nog maar duurt even om mijnen terug open te stellen.
Je koopt dus best grondstoffen wanneer het slecht gaat met de economie.
Moeilijke op lange termijn, is niet om te houden maar eerder om te kopen en verkopen (dat is
minder beleggen)
4
Wat is private banking?
Private banking is een persoonlijke bankdienst voor mensen met een groot vermogen, waarbij de
bank helpt met het beheren en laten groeien van hun geld. De klant krijgt advies op maat over
bijvoorbeeld beleggingen, belastingen, successieplanning en vermogensbeheer. Het verschil
met een gewone bank is dat de begeleiding veel persoonlijker en uitgebreider is.
Persoonlijk contact met klant super belangrijk !
Wat is private banking eigenlijk ? → niet enkel beleggen
Beleggingen samen bekijken en de relatie met elkaar niet de belegging op zich, weten waarom het
in de belegging strategie of in de portefeuille past.
Weten dat er belastingen zijn op beleggingen
Goed risicobeheer van de portefeuille
Private banking:
− Onderdeel van bankieren
− Gepersonaliseerde dienst voor grotere vermogens
− Diensten
o Portefeuillebeheer (Investment management)
o Vermogensplanning (Wealth planning)
− Studenten zouden bekend moeten zijn met:
o Een brede waaier van beleggingsproducten en diensten (lessen)
o Beleggingsstrategieën (practicum)
o Belastingen en fiscale planning (vermogensplanning lessen en groepswerk)
o Risicobeheer (lessen en groepswerk)
− Studenten zouden volgende eigenschappen moeten hebben
o Sterke communicatieve vaardigheden (mondelinge verdedigingen)
o Goed kunnen samenwerken (groepswerk)
o Financiële doelen kunnen bepalen (groepswerk)
o Vermogensplan kunnen opmaken (groepswerk)
Mondeling examen 2 vragen over de fin actualiteit en fonds dat we moeten toelichten kunnen
vertellen over wat het gaat niet vanbuiten leren wel begrijpen gaan er zo 9 zien. Kunnen antw op
klant dat uitleg vraagt en wil weten wat het fonds inhoudt, wat zijn de beleggingen en wat doen
die.
Belangrijk is vlot brengen: communicatieve vaardigheden
Mondeling examen 3 vragen
KID fonds analyseren
Actualiteit is belangrijk:
- Private banker / Vermogensbeheerders
o Volgen de financiële markten
o Kunnen een gesprek voeren met hun klant over de financiële actualiteit
o Lezen vaak De Tijd, Financial Times, The Economist, Trends, artikel van
Bloomberg, etc.
o Podcast zoals De 7 of Beursvoyeurs, Trends Beleggen Podcast, …
o Evaluatie: 1 vraag op mondelinge examen gaat over een actueel thema rond
beleggen, financiële markten en portefeuillebeheer
1
, o Meepraten klant intresse fin wereled: wat vinden jullie van impact van trump op
de beleggingen
o Bv: Handelstarieven trump gelanceerd vorig jaar weten en invloed bel thema doet
de beurs af en toe wankelen
Vlaamse federatie van Beleggers
- onafhankelijke non-profit organisatie (°1980) missie: beleggers informeren &
opleiden
- 6.000 individuele leden en 150-tal beleggingsclubs informatielink tussen bedrijven
en privébeleggers ontmoetingsplaats voor beleggers: VFB Trefpunten
Trump heeft de handelstarieven berhoogt --> doet de beurs af en toe wankelen.
1. Wat is private banking
- Private banking = vermogensbeheer
- Vermogen laten beheren door een professionele derde partij
- Drie types van vermogensbeheerder
1. Kredietinstellingen (de banken)
2. Beursvennootschappen / Effectenbanken
3. Onafhankelijke vermogensbeheerders
- In België 517 miljard EUR in beheer
- Vermogende klanten = doelpubliek
- Vaak minimuminleg (of potentieel) voor je klant mag worden
- Drie subgroepen van vermogensbeheer
1. Personal banking = vaak éénmalig beleggingsadvies (150 tot 250K)
2. Private banking = vaak pas vanaf 500.000 of 1.000.000
3. Wealth management = elite met veel extra diensten (5 mljn+)
- In private banking meer contacten en persoonlijke begeleiding
- Doel = Behoud / Rendement / Overdracht van vermogen
- Min nodig om percentage te verdienen op geld
o te klein kan geen percentage opleveren
- Doel niet alleen rendement gaat ook over het behoud van vermogen
- KBC zet in op rijkere klanten (De Standaard)
o Pascal Dendooven
o Dinsdag 6 september 2022 om 3.25 uur
KBC Bank zal op termijn het aantal kantoren verdubbelen dat diensten aan vermogende
klanten aanbiedt, van 14 tot 29. De bank zal ook meer inzetten op diensten voor
bedrijvenklanten. Het aantal kantoren inzake ‘commercial banking’ zal verdrievoudigd worden tot
24. De redenering is dat bedrijven en vermogende klanten via gespecialiseerde kantoren beter
bediend kunnen worden, terwijl gewone klanten courante bankzaken digitaal kunnen uitvoeren.
KBC heeft de jongste jaren fors ingezet op zijn app maar ook op artificiële intelligentie (Kate).
Andere banken gingen KBC al voor in het benaderen van spaarders met een stevige spaarpot. Tot
nu toe moest je bij KBC nog altijd 1 miljoen euro hebben om van de gespecialiseerde
diensten inzake vermogensbeheer te kunnen - genieten. Andere banken hadden die drempel
al verlaagd. KBC volgt nu en legt de drempel op 250.000 euro. Dat is dezelfde drempel die
BNP Paribas Fortis hanteert. Belfius legt de lat nog op een half miljoen euro, maar maakte eerder
al bekend dat het een groot net van zogenoemde ‘private houses’ wil uitrollen. Private banking,
private houses, het klinkt allemaal goed, maar zelfs bij vermogensbeheerders zoals Bank Delen
worden aan die vermogende klanten maximaal fondsen verkocht in functie van een bepaald
risicoprofiel. (pdd)
2
, - Waarom kunnen ze goedkoper werken ? Of gem van lager bedrag
- omdat ze kiezen voor profielfondsen. Belangrijk!
o defensief
o neutraal
o dynamisch
o offensief
Vergoeding oor private banking?
- Vergoeding voor portefeuillebeheer
- Procentuele beheersvergoeding op de portefeuille is de standaard
Drie andere vergoedingen
- Transactiekosten of instapvergoedingen
- Vaste fee of extra tarief voor begeleiding (personal banking+)
- Prestatievergoedingen zijn zeldzaam
Tarieven beheer
1. Personal banking = Tussen 1 en 2%
2. Private banking = Tussen 0,75% en 1,5%
3. Wealth management = Tussen 0,5 en 1%
En procentueel en prestatievergoeding dubbel → bank is hij niet altijd mee eens uitleggen mss
Noem 3 private banks
Grote BNP KBC Belfius ING : wie zijn de opkomers Deutsche bank, …
Types portefeuillebeheer:
- Discretionair beheer (mandaat, bankier beslist over transacties)
o Beleggingen in naam van klant – beetje standaard
- Adviserend beheer (enkel advies, toestemming klant nodig)
o op maat meer hogere vergoedingen
- Hogere vergoedingen adviserend vs discretionair (meer werk)
- Online vermogensbeheer komt op, lagere tarieven met minder menselijk contact
Diensten binnen private banking
- Het begint met de klassieke beleggingen binnen portefeuillebeheer
- Focus verschuift meer en meer naar het hele vermogen
- Fiscaal juridische adviezen
- Vermogensplanning
- Adviezen rond vennootschappen, kunst, vastgoed, …
- Concurrentie van financiële planners en family offices
- Family office = Gaat controle uitoefenen op de private bankers en de administratie +
planning van vermogen van een rijke familie behartigen
- Veel reglementering en administratie KYC en witwasregeling
Verplichtingen private banker
- MIFID I en II
- Ken uw klant (KYC)
- Controle op binnenkomende (en zelfs uitgaande) gelden
- Verplichte rapportering van rekeningen aan CAP
- Meer en meer geen persoonlijke individuele transacties meer doen
- Vanaf augustus 2024 werden nieuwe Europese regels van kracht waardoor private
bankers peilen naar de behoefte aan duurzame beleggingen
3
, Dollar zakt en euro stijgt, export van Amerika is daardoor makkelijker en het wordt moeilijker voor
Europese bedrijven om daarmee te concurreren --> Trump is blij
Waarom trump ruzie met centrale bankiers → hij wil rentedaling meer geld in omloop meer
handel maar als eco te goed draait stijgt inflatie en als die te hoog wordt niet goed centrale bank
streeft prijsstabiliteit na.
Als een CEO aandelen aankoopt dan is dit positief want dan hebben ze er zelf ook een groter
belang bij.
Hoe ga je je voorbereiden op een crisis:
- Beleg nooit meer dan wat je op langere termijn aan het werk wil/kan zetten
- Spreiding over landen, sectoren, valuta en assets
- Combineer een spaar/buffer rekening met obligaties, aandelen, vastgoed, goud
- Kan je goed tegen schommelingen: Minder in obligaties/Meer in aandelen
- Kan je niet zo goed tegen schommelingen: Minder in aandelen/Meer in obligaties
- Een klein beetje goud als verzekering en vastgoed als tussencategorie helpen ook
- Probeer niet te veel op schommelingen en media te letten: lange termijn
- bezittingen werken voor jou op lange termijn maar niet op korte termijn
2. Portefeuillesamenstelling
- Reële rendementen is met inflatie verrekend
- 1900-2020
o Klant wil nominale rendement zien (zonder inflatie)
o Private banker wil reëel zien met inflatie
- De saaie obligaties zijn soms beter en zijn bovendien veiliger dan aandelen
- Obligatie
o ‘Lening’ dat je geeft aan een bedrijf
- Aandeel
o Stukje bedrijf dat je koopt
Cash levert niet veel op. Mensen voelen zich daar veiliger bij omdat ze het niet zien dalen, maar
inflatie doet de koopkracht eigenlijk wel dalen.
Commodities = grondstoffen → doen het nog slechter dan cash
1. Grondstoffen worden verhandeld met contracten (zoals futures, swappes) die
contracten zeggen niets over de verkoper. De prijs van uw Contracten zijn niet exact
hetzelfde als de prijs van uw grondstof
2. Aanbod kan toenemen, de vraag is wel goed maar als die gelijk blijft en het aanbod
neemt toe dan daalt de prijs. (is er een hogere vraag dan gaan ze die grondstof gaan
zoeken, als ze die vinden stijgt het aanbod heel sterk meer dan vraag en daalt de prijs na
verloop van tijd. Dat zorgt ervoor dat de grondstof het tijdelijk goed doet maar niet zo
blijft)
3. Wanneer draaien grondstoffen goed? → als economie het even niet goed doet en de
mijnen van die grondstof stil gelegd worden, daarna doet economie het wel goed en
stijgt de vraag nog maar duurt even om mijnen terug open te stellen.
Je koopt dus best grondstoffen wanneer het slecht gaat met de economie.
Moeilijke op lange termijn, is niet om te houden maar eerder om te kopen en verkopen (dat is
minder beleggen)
4
