Pagina 1 van 16
Formules: financieel management
Wat? Formule
Sharpe-ratio E [ R−R f ]
S=
σ
Met:
- 𝑅 = het rendement (als stochastische variabele)
- 𝑅_𝑓 = het rendement van een benchmark voor een risicoloze belegging
- 𝐸[𝑅−𝑅_𝑓 ] = het verwachte overschot van het rendement over de benchmark
- 𝜎 = de standaarddeviatie van het overschot
Algemene Totaaleigen vermogen
¿
solvabiliteitscoëfficiënt (%) Balanstotaal
Permanent vermogen = ¿ Totaal eigenvermogen+ vreemd verogen op lange termijn
permanent kapitaal
Financiële Totaaleigen vermogen
¿
onafhankelijkheidscoëfficiënt Permanent vermogen
op lange termijn (%)
Nettocashflow ¿ Nettowinst + afschrijvingen+ voorzieningen
Nettobedrijfscashflow ¿ Nettobedrijfsresultaat ( bedrijfswinst ) +afschrijvingen
Nettocashflow = Nettobedrijfsresultaat ( bedrijfswinst ) +afschrijvingen−( verandering financiële aard+uitzonderlijke aard +fiscale aard)
Financieel management Formules
, Pagina 2 van 16
¿ Nettobedrijfscashflow−verandering financiële aard +uitzonderlijke aard + fiscale aard ¿2
Terugbetalingscapaciteit op Nettocashflow
¿
lange termijn (%) Schulden>1 jaar
Terugbetalingscapaciteit op Nettocashflow
¿
korte termijn (%) Financiële schulden ≤1 jaar +schulden>1 jaar die binnenhet jaar vervallen
Nettocashflow
¿
Financieel opeisbaar op korte termijn
De coëfficiënt van de vaste Totaal ( netto ) vaste activa
¿
activa Totaal actief
Bedrijfskapitaal ¿ Permanente kapitalen−totaal ( netto ) vaste activa
¿ Vlottende activa−opeisbaar op korte termijn
Ratio van het bedrijfskapitaal ¿ Bedrijfskapitaal
Opeisbaar op korte termijn
- Veiligheidsmarge (%)
- Liquiditeitscoëfficiënt
(%) Totaal vlottende activa
- Veiligheidsmarge (%) ¿ Opeisbaar op korte termijn
Financieel management Formules
, Pagina 3 van 16
¿ 100 %−liquiditeitscoëfficiënt ( % )
Liquiditeitscoëfficiënt in Totaalvlottende activa−voorraden
¿
strikte zin (%) Opeisbaar op korte termijn
Relatieve belang van de Bedrijfskapitaal
¿
omzet (%) Omzet
Acid-ratio Bedrijfskapitaal
¿
Voorraden
Rotatiecoëfficiënt van de Omzet−nettobedrijfsresultaat (bedrijfswinst)
¿
voorraden Voorraden
omzetbenadering (keer)
Kostprijs van de verkopen
¿
Voorraden
Gemiddelde omzettijd van de ¿ 1
∙ 365
voorraden (dagen) Voorraadrotatie
365
¿
Voorraadrotatie
Voorraadmutatie ¿ Eindvoorraad−beginvoorraad
Rotatiecoëfficiënt van de Aankopen handelsgoederen+ voorraadmutatie
¿
voorraden Voorraden
aankoopbenadering (keer)
Gemiddelde omzettijd van de ¿ 1
∙ 365
voorraden (dagen) Voorraadrotatie
Financieel management Formules
Formules: financieel management
Wat? Formule
Sharpe-ratio E [ R−R f ]
S=
σ
Met:
- 𝑅 = het rendement (als stochastische variabele)
- 𝑅_𝑓 = het rendement van een benchmark voor een risicoloze belegging
- 𝐸[𝑅−𝑅_𝑓 ] = het verwachte overschot van het rendement over de benchmark
- 𝜎 = de standaarddeviatie van het overschot
Algemene Totaaleigen vermogen
¿
solvabiliteitscoëfficiënt (%) Balanstotaal
Permanent vermogen = ¿ Totaal eigenvermogen+ vreemd verogen op lange termijn
permanent kapitaal
Financiële Totaaleigen vermogen
¿
onafhankelijkheidscoëfficiënt Permanent vermogen
op lange termijn (%)
Nettocashflow ¿ Nettowinst + afschrijvingen+ voorzieningen
Nettobedrijfscashflow ¿ Nettobedrijfsresultaat ( bedrijfswinst ) +afschrijvingen
Nettocashflow = Nettobedrijfsresultaat ( bedrijfswinst ) +afschrijvingen−( verandering financiële aard+uitzonderlijke aard +fiscale aard)
Financieel management Formules
, Pagina 2 van 16
¿ Nettobedrijfscashflow−verandering financiële aard +uitzonderlijke aard + fiscale aard ¿2
Terugbetalingscapaciteit op Nettocashflow
¿
lange termijn (%) Schulden>1 jaar
Terugbetalingscapaciteit op Nettocashflow
¿
korte termijn (%) Financiële schulden ≤1 jaar +schulden>1 jaar die binnenhet jaar vervallen
Nettocashflow
¿
Financieel opeisbaar op korte termijn
De coëfficiënt van de vaste Totaal ( netto ) vaste activa
¿
activa Totaal actief
Bedrijfskapitaal ¿ Permanente kapitalen−totaal ( netto ) vaste activa
¿ Vlottende activa−opeisbaar op korte termijn
Ratio van het bedrijfskapitaal ¿ Bedrijfskapitaal
Opeisbaar op korte termijn
- Veiligheidsmarge (%)
- Liquiditeitscoëfficiënt
(%) Totaal vlottende activa
- Veiligheidsmarge (%) ¿ Opeisbaar op korte termijn
Financieel management Formules
, Pagina 3 van 16
¿ 100 %−liquiditeitscoëfficiënt ( % )
Liquiditeitscoëfficiënt in Totaalvlottende activa−voorraden
¿
strikte zin (%) Opeisbaar op korte termijn
Relatieve belang van de Bedrijfskapitaal
¿
omzet (%) Omzet
Acid-ratio Bedrijfskapitaal
¿
Voorraden
Rotatiecoëfficiënt van de Omzet−nettobedrijfsresultaat (bedrijfswinst)
¿
voorraden Voorraden
omzetbenadering (keer)
Kostprijs van de verkopen
¿
Voorraden
Gemiddelde omzettijd van de ¿ 1
∙ 365
voorraden (dagen) Voorraadrotatie
365
¿
Voorraadrotatie
Voorraadmutatie ¿ Eindvoorraad−beginvoorraad
Rotatiecoëfficiënt van de Aankopen handelsgoederen+ voorraadmutatie
¿
voorraden Voorraden
aankoopbenadering (keer)
Gemiddelde omzettijd van de ¿ 1
∙ 365
voorraden (dagen) Voorraadrotatie
Financieel management Formules
