Papieren vastgoed
Hoe een portefeuille samenstellen?
Hoe kiezen uit verschillende beleggingsinstrumenten?
Kenmerken beleggingsinstrument
Kenmerken belegger
Macro-economische situatie
Kenmerken beleggingsinstrumenten:
Rendement
o Bruto vs netto: kosten en fiscaliteit
o Nominaal vs reëel: inflatie
Risico vs zekerheid:
o Debiteurenrisico = kans bestaat dat de
debiteur je geld niet terug kan uitkeren
o Koersrisico = de toekomstige waarde hangt af van de koers
o Valutarisico = een belegging in vreemde valuta moet terug
omgezet worden.
o Inflatierisico = koopkracht van het geld vermindert waardoor
de belegger in reële termen minder overhoudt.
o Systematisch/niet systematisch risico: inflatie, wijziging beleid,
politieke gebeurtenissen…
Liquiditeit: de snelheid waarmee een beleggingsinstrument terug
omzetbaar is in liquide middelen.
Complexiteit
Belangrijkste remedie: spreiden!!
Kenmerken belegger:
Beleggingsdoelstellingen
Beleggingshorizon = hoelang kan je het geld missen; hoe langer,
hoe meer verantwoord het is om een hoger risico te nemen
o Geld nodig binnen 1j = defensief worden = stabiele
fondsen/obligaties
o Geld pas nodig binnen 20j = aandelen zijn prima want je hebt
tijd om de schommelingen op te vangen
Beschikbare bedragen
, o Heb je lang gespaard; wil je meer zekerheid
o Heb je ineens ene groot bedrag, durf je sneller een risico te
nemen
Kennis
o Hoe minder je weet, hoe beter je bij een vielige en eenvoudige
assets blijft
Beschikbare tijd
o Heb je weinig tijd, kies producten waarbij je niet elke dag bij
moet kijken
Persoonlijkheid
Voorkeur duurzame investeringen
Beleggingsprofielen: MiFID-richtlijn:
Macro-economische situatie:
Inflatie
Rentestand
Conjunctuur
Bepaalde schokken
Presentatie van beleggingsproducten hangt hier vanaf -> belangrijk
om het economische nieuws te volgen en de gevolgen op de assets
te begrijpen
Conjunctuur en type belegging:
Tijdens begin van de daling/early recession = obligaties doen het
best (veilig)
Tijdens de eco opvering/early recovery = aandelen beginnen te
stijgen
, Tijdens de full recovery/boom = grondstoffen doen het
goed/commodities
Tijdens de late cycle/vlak voor recessie = aandelen peieken,
obligaties beginnen terug te stijgen
= sectorrotatie = beleggers verschuiven van sctor naar sector
naargelang in welke fase de economie zit.
Bepaalde schokken in markten bv oorlogsvrees:
Hierdoor stijgen de aandelen van defensiebedrijven
Gebeurtenissen (oorlog, pandemie, crisis) hebben dus een grote
impact op bepaalde sectoren
Overzicht beleggingsvormen:
Sparen = deel van het inkomen dat we opzij zetten, voor een latere
consumptie uitgaven, plannen of doelen
Beleggen = een spaarder die zijn geldreserve voor een lagere
periode kan missen gaat dit beleggen
Speculanten = beleggers die voornamelijk inzetten op producten
met een hoge risicograad
Hoe een portefeuille samenstellen?
Hoe kiezen uit verschillende beleggingsinstrumenten?
Kenmerken beleggingsinstrument
Kenmerken belegger
Macro-economische situatie
Kenmerken beleggingsinstrumenten:
Rendement
o Bruto vs netto: kosten en fiscaliteit
o Nominaal vs reëel: inflatie
Risico vs zekerheid:
o Debiteurenrisico = kans bestaat dat de
debiteur je geld niet terug kan uitkeren
o Koersrisico = de toekomstige waarde hangt af van de koers
o Valutarisico = een belegging in vreemde valuta moet terug
omgezet worden.
o Inflatierisico = koopkracht van het geld vermindert waardoor
de belegger in reële termen minder overhoudt.
o Systematisch/niet systematisch risico: inflatie, wijziging beleid,
politieke gebeurtenissen…
Liquiditeit: de snelheid waarmee een beleggingsinstrument terug
omzetbaar is in liquide middelen.
Complexiteit
Belangrijkste remedie: spreiden!!
Kenmerken belegger:
Beleggingsdoelstellingen
Beleggingshorizon = hoelang kan je het geld missen; hoe langer,
hoe meer verantwoord het is om een hoger risico te nemen
o Geld nodig binnen 1j = defensief worden = stabiele
fondsen/obligaties
o Geld pas nodig binnen 20j = aandelen zijn prima want je hebt
tijd om de schommelingen op te vangen
Beschikbare bedragen
, o Heb je lang gespaard; wil je meer zekerheid
o Heb je ineens ene groot bedrag, durf je sneller een risico te
nemen
Kennis
o Hoe minder je weet, hoe beter je bij een vielige en eenvoudige
assets blijft
Beschikbare tijd
o Heb je weinig tijd, kies producten waarbij je niet elke dag bij
moet kijken
Persoonlijkheid
Voorkeur duurzame investeringen
Beleggingsprofielen: MiFID-richtlijn:
Macro-economische situatie:
Inflatie
Rentestand
Conjunctuur
Bepaalde schokken
Presentatie van beleggingsproducten hangt hier vanaf -> belangrijk
om het economische nieuws te volgen en de gevolgen op de assets
te begrijpen
Conjunctuur en type belegging:
Tijdens begin van de daling/early recession = obligaties doen het
best (veilig)
Tijdens de eco opvering/early recovery = aandelen beginnen te
stijgen
, Tijdens de full recovery/boom = grondstoffen doen het
goed/commodities
Tijdens de late cycle/vlak voor recessie = aandelen peieken,
obligaties beginnen terug te stijgen
= sectorrotatie = beleggers verschuiven van sctor naar sector
naargelang in welke fase de economie zit.
Bepaalde schokken in markten bv oorlogsvrees:
Hierdoor stijgen de aandelen van defensiebedrijven
Gebeurtenissen (oorlog, pandemie, crisis) hebben dus een grote
impact op bepaalde sectoren
Overzicht beleggingsvormen:
Sparen = deel van het inkomen dat we opzij zetten, voor een latere
consumptie uitgaven, plannen of doelen
Beleggen = een spaarder die zijn geldreserve voor een lagere
periode kan missen gaat dit beleggen
Speculanten = beleggers die voornamelijk inzetten op producten
met een hoge risicograad
