Solutions Manual for A Concise Introduction to Logic 14th Edition By Patrick J. Hurley (All Chapters, 100% Original Verified, A+ Grade)

Accounting Information Systems, 14e (Global Edition) Marshall Romney,
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d 1



Paul Steinbart (Solutions Manual All Chapters, 100% Original Verified, A+
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1



Grade)
d1




CHAPTER 1 d1




ACCOUNTING INFORMATION SYSTEMS: AN OVERVIEW d1 d1 d1 d1




SUGGESTED ANSWERS TO DISCUSSION QUESTIONS d1 d1 d1 d1




1.1 Discuss the concept of a system and the issues of goal conflict and goal congruence.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1




A system is a set of two or more components that are somehow interrelated and interact
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


together to achieve a specific goal. A system usually consists of smaller components called
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


subsystems. These subsystems have specific and defined functions, which interact with and
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


support the larger system. The concept of systems is key to information technology and
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


AIS. All systems, including the AIS, must work to achieve one or more organizational
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


goals. Goal conflict results when a decision or action of a subsystem is inconsistent with
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


another subsystem or the system (organization) as a whole. Goal congruence results when a
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


subsystem achieves its goals while contributing to the organization's overall goal.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


Subsystems should maximize organizational goals.
d1 d1 d1 d1 d1




1.2 Give an example of how an AIS can improve decision making, and describe the
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


multistep activities involved in the process.
d1 d1 d1 d1 d1 d1




Decision making is a complex, multistep activity: identify the problem, collect and interpret
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


information, evaluate ways to solve the problem, select a solution methodology, and
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


implement the solution. An AIS can provide assistance in all phases of decision making.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


Reports can help to identify potential problems. Decision models and analytical tools can be
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


provided to users. Query languages can gather relevant data to help make the decision.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


Various tools, such as graphical interfaces, can help the decision maker interpret decision
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


model results, evaluate them, and choose among alternative courses of action. In addition,
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


the AIS can provide feedback on the results of actions.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1




An AIS can help improve decision making in several ways:
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1




 It can identify situations requiring management action. For example, a cost report with a
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


large variance might stimulate management to investigate and, if necessary, take
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


corrective action.
d1 d1


 It can reduce uncertainty and thereby provide a basis for choosing among alternative actions.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


 It can store information about the results of previous decisions, which provides valuable
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


feedback that can be used to improve future decisions. For example, if a company
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


tries a particular marketing strategy and the information gathered indicates that it did not
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


succeed, the company can use that information to select a different marketing strategy.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


 It can provide accurate information in a timely manner. For example, Walmart has an
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


enormous database that contains detailed information about sales transactions at each of
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


its stores. It uses this information to optimize the amount of each product carried at
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


each store.
d1 d1


 It can analyze sales data to discover items that are purchased together, and can use
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


such information to improve the layout of merchandise or to encourage additional
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


sales of related items. For example, Amazon uses its sales database to suggest
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


additional books for customers to purchase.
d1 d1 d1 d1 d1 d1




1-1
.

,Ch. 1: Accounting Information Systems: An
d1 d1 d1 d1 d1


Overview
1.3 You and a few of your classmates decided to become entrepreneurs. You came up with
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


a great idea for a new mobile phone application that you think will make lots of
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


money. Your business plan won second place in a local competition, and you are
d1 d1 d 1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


using the $10,000 prize to support yourselves as you start your company.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1




a. Identify the key decisions you need to make to be successful
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


entrepreneurs, the information you need to make them, and the
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


business processes you will need to engage in.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


b. Your company will need to exchange information with various external parties.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


Identify the external parties, and specify the information received from and sent
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


to each of them.
d1 d1 d1 d1




The author turns this question into an in-class group activity. Students are divided up in
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


groups, told to close their books, and given 15 minutes to:
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1




a. Think through the business processes, key decisions, and information needs issues in
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


their group.
d1 d1


b. Identify the external users of information and specify the information received from
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


and sent to each of them.
d1 d1 d1 d1 d1 d1




One group is selected to present their answers to the class. The other groups are told to
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


challenge the group‘s answers, provide alternative answers, and chip in with additional
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


answers not provided by the selected group. Since the group that presents is not selected
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


until after the time has expired, students are motivated to do a good job, as they will be
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


presenting to their peers.
d1 d1 d1 d1




The value of this activity is not in arriving at a ―right answer‖ as there are many right
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


answers and student answers will vary. Instead, it is in thinking through the issues
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


presented in Table 1-2 (business processes, key decisions, and information needs) and
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


Figure 1-1 (interactions with
d1 d1 d1 d1


external parties). Student answers should contain many of the things in Table 1-2 and Figure
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


1-1 as well as others not shown, as a retail operation differs from an application
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


development enterprise.
d1 d1




The author concludes the exercise by having the students turn to Table 1-2 and Figure 1-1
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


while he emphasizes the need for owners, managers, and employees of organizations to
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


identify the information needed to make key decisions in the company‘s business
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


processes and the key information interchanges with external parties. All of the data
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


needed to produce this information must be entered into the AIS, processed, stored,
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


protected, and made available to the appropriate users.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1




While this active learning activity takes more time than a lecture does, it drives the point
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


home much better than a lecture would. It also keeps the students more engaged in the
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


material.
d1




1-2
.

, Accounting Information d1


Systems
1.4 How do an organization‘s business processes and lines of business affect the design of
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


its AIS? Give several examples of how differences among organizations are reflected
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


in their AIS.
d1 d1 d1




An organization‘s AIS must reflect its business processes and its line of business. For example:
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1




 Manufacturing companies will need a set of procedures and documents for the
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


production cycle; non-manufacturing companies do not.
d1 d1 d1 d1 d1 d1


 Government agencies need procedures to track separately all inflows and outflows from
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


various funds, to ensure that legal requirements about the use of specific funds are
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


followed. Financial institutions do not need extensive inventory control systems.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


 Passenger service companies (e.g., airlines, bus, and trains) generally receive payments
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


in advance of providing services. Therefore, extensive billing and accounts receivable
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


procedures are not needed; instead, they must develop procedures to account for
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


prepaid revenue.
d1 d1


 Construction firms typically receive payments at regular intervals, based on the
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


percentage of work completed. Thus, their revenue cycles must be designed to track
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


carefully all work performed and the amount of work remaining to be done.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


 Service companies (e.g., public accounting and law firms) do not sell physical goods
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


and, therefore, do not need inventory control systems. They must develop and
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


maintain detailed records of the work performed for each customer to provide
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


backup for the amounts billed. Tracking individual employee time is especially
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


important for these firms because labor is the major cost component.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1




1.5 Figure 1-4 shows that organizational culture and the design of an AIS influence one
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


another. What does this imply about the degree to which an innovative system
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


developed by one company can be transferred to another company?
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1




Since people are one of the basic components of any system, it will always be difficult to
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


transfer successfully a specific information systems design intact to another organization.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


Considering in advance how aspects of the new organizational culture are likely to affect
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


acceptance of the system can increase the chances for successful transfer. Doing so may
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


enable the organization to take steps to mitigate likely causes of resistance. The design of
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


an AIS, however, itself can influence and
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


change an organization‘s culture and philosophy. Therefore, with adequate top management
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


support, implementation of a new AIS can be used as a vehicle to change an organization.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


The reciprocal effects of technology and organizational culture on one another, however,
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


mean that it is unrealistic to expect that the introduction of a new AIS will produce the
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


same results observed in another organization.
d1 d1 d1 d1 d1 d1




1-3
.

, Ch. 1: Accounting Information Systems: An
d1 d1 d1 d1 d1


Overview
1.6 Why have accounting software packages been designed with separate transaction modules?
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1




Since every organization does not necessarily use all of the transaction cycles in its
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


operations, it is to the advantage of the organization to be able to ―pick and choose‖ from
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


among various software modules that track and record different transaction cycles. For
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


example, a law firm would have no need to implement a production cycle module. Also,
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


the nature of a transaction cycle varies across the broad spectrum of business organizations.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


Again, a law firm would have a revenue cycle, but it would not involve the purchase,
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


receipt, and payment for products or merchandise; likewise a retail store chain may not sell
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


any consulting services to its customers.
d1 d1 d1 d1 d1 d1




1.7 Apply the value chain concept to S&S. Explain how it would perform the various
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


primary and support activities.
d1 d1 d1 d1




The value chain classifies business activities into two categories: primary and
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1




support. The five primary activities at S&S:
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


a. Inbound logistics includes all processes involved in ordering, receiving, and temporarily
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


storing merchandise that is going to be sold to S&S customers.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


b. S&S does not manufacture any goods, thus its operations activities consists of
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


displaying merchandise for sale and protecting it from theft.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


c. Outbound logistics includes delivering the products to the customer.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


d. Sales & marketing includes ringing up and processing all sales transactions and
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


advertising products to increase sales.
d1 d1 d1 d1 d1


e. Service includes repairs, periodic maintenance, and all other post-sales services
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


offered to customers.
d1 d1 d1




The four support activities at S&S:
d1 d1 d1 d1 d1


a. Firm infrastructure includes the accounting, finance, legal, and general
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


administration functions required to start and maintain a business.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


b. Human resource management includes recruiting, hiring, training,
d1 d1 d1 d1 d1 d1


evaluating, compensating, and dismissing employees.
d1 d1 d1 d1 d1


c. Technology includes all investments in computer technology and variousd1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


input/output devices, such as point-of-sale scanners. It also includes all support
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


activities for the technology.
d1 d1 d1 d1


d. Purchasing includes all processes involved in identifying and selecting vendors to
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


supply goods and negotiating the best prices, terms, and support from those
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1


suppliers.
d1




1-4
.