College aantekeningen Financial Management BDK (EBB046A05)

Financial Management werkcolleges
Werkcollege week 38:
Operationele kasstroom = EBIT + afschrijvingen – belastingen
Werkkapitaalrekeningen: Liquide middelen (Cash), debiteuren, voorraden en crediteuren.
Netto werkkapitaal = Cash + debiteuren + voorraden – crediteuren
Eindwaarde (FV) = contante waarde (PV) x (1 + r)n
Rentevoet / groeivoet = (FV/PV)1/n – 1
Wachttermijn = n = ln(FV/PV) / ln(1 + r)
Annuïteit = FV = PMT * (((1+r)n -1)/r)
Contante waarde annuïteit = PV = PMT * ((1-1/(1 + r)n / r)
Perpetuïteiten = oneindig durende annuïteit
Contante waarde = PV = PMT / r


Aantal betalingen n =
ln ⁡( ( FV∗r
PMT )
+1)

ln ⁡(1+r )
Effectieve rentevoet = berekenen als het geen jaarlijkse betaling is (wekelijks, maandelijks,
elke 2 jaar).
= EAR = (1 +(APR / m))m – 1
APR / m = periodieke rente
Verschil nominale rente en reële rente = inflatie
(1 + r) = (1 + r*) x (1 + h)
r ≈ r* + h

Foutieve antwoorden Prepping for exam
6.2: 1093,78
7.5: 107,50


IRR>disconteringsvoet = accepteren
IRR<disconteringsvoet = afwijzen
EAA = rendement berekent over 1 jaar
Opdracht 10.5
Werkkapitaal cash flow;
- Bedrijfskosten = maandelijkse afzet x 0,005
- Beginvoorraad = verkoopprognose huidige maand x 10%
- Eindvoorraad = verkoopprognose volgende maand x 10%
Opdracht 10.11
Operationele kasstroom = EBIT + Afschrijvingen – Belastingen
EBIT = omzet – kosten – afschrijvingen
Belastingen = belastingsvoet x EBIT
EBIT – belastingen = netto winst
Nettowinst + afschrijvingen = OCF