Test Bank for Foundations of Finance 10th Edition by Arthur J. Keown, John D. Martin; J. William Petty COMPLETE GUIDE ALL CHAPTERS COVERED 100% VERIFIED A+ GRADE ASSURED!!!!!NEW LATEST UPDATE!!!!!

TESTBANK
kl

,Foundations of Finance, 10e (Keown/Martin/Petty) kl kl kl kl




Chapter 1 An Introduction to the Foundations of Financial Management
kl k l kl kl kl kl kl kl kl




Learning Objective 1.1 kl kl




1) Financial management deals with the maintenance and creation of economic value or wealth. An
kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl




swer: TRUE k l




Diff: 1 kl Page Ref: 3 kl kl




Keywords: FinancialManagement Learnin kl kl kl




g Obj.: L.O. 1.1
kl kl kl




AACSB: Reflective Thinking k l kl




2) Each financial decision made by a corporate manager can be evaluated by its direct impact on the corp
kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl




oration's stock price. kl kl




Answer: FALSE Dif kl kl




f: 1 kl PageRef:4 kl kl




Keywords: Goal of the Firm Le kl kl kl kl kl




arning Obj.: L.O. 1.1 AACSB:
kl kl kl kl k




l Reflective Thinking kl




3) The fundamental goal of a business is to maximize the retained earnings available to the corporation's shar
kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl




eholders.
Answer: FALSE Dif kl kl




f: 1 kl PageRef:3 kl kl




Keywords: Goal of the Firm Le kl kl kl kl kl




arning Obj.: L.O. 1.1 AACSB:
kl kl kl kl k




l Reflective Thinking kl




4) Shareholder wealth maximization means maximizing the price of the existing common stock. An
kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl




swer: TRUE k l




Diff: 1 kl Page Ref: 3 kl kl




kl angelinas

https://www.stuvia.com/user/angelinas

,Keywords: Shareholder Wealth, Goal of the Firm Learn kl kl kl kl kl kl kl




ing Obj.: L.O. 1.1
kl kl kl




AACSB: Reflective Thinking k l kl




5) It is important to evaluate a corporate manager's financial decision bymeasuring the effect the decision
kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl




should have on the corporation's stock price if everything else were held constant. Answer
kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl




: TRUE
k l




Diff: 2 kl Page Ref: 4 kl kl




Keywords: Goal of the Firm, Maximize Shareholder Wealth Learning
kl kl kl kl kl kl kl kl kl




Obj.: L.O. 1.1 kl kl




AACSB: Reflective Thinking k l kl




kl angelinas




https://www.stuvia.com/user/angelinas

, 6) Corporate managers should accept investment projects that maximize profits in the short run because of t
kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl




he time value of money.
kl kl kl kl




Answer: FALSE Dif kl kl




f: 2 kl PageRef:4 kl kl




Keywords: Goal of the Firm, Profits, Time Value of Money Learning O
kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl




bj.: L.O. 1.1 kl kl




AACSB: Reflective Thinking k l kl




7) The goal of the firm's financial managers should be the maximization of the total value of the firm's stock
kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl




.
Answer: TRUE Diff k l kl




:1 kl PageRef:3 kl kl




Keywords: Goal of the Firm Le kl kl kl kl kl




arning Obj.: L.O. 1.1 AACSB:
kl kl kl kl k




l Reflective Thinking kl




8) The payment of a dividend to current shareholders will have no impact on a corporation's share price beca
kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl




use the cash paid is not available to future potential shareholders who may want to buy the corporation's sto
kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl




ck.
Answer: FALSE Dif kl kl




f: 1 kl PageRef:4 kl kl




Keywords: Goal of the Firm Le kl kl kl kl kl




arning Obj.: L.O. 1.1 AACSB:
kl kl kl kl k




l Reflective Thinking kl




9) One problem with maximization of shareholder wealth as a goal is that it ignores risk taken by the firm'
kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl kl




s financial decisions.
kl kl




Answer: FALSE Dif kl kl




f: 1 kl PageRef:4 kl kl




Keywords: Goal of the Firm Le kl kl kl kl kl




arning Obj.: L.O. 1.1 AACSB:
kl kl kl kl k




l Reflective Thinking kl




kl angelinas




https://www.stuvia.com/user/angelinas