College 1: Ethiek en toegevoegde waarde
accountant
Persoonlijke analyse Simunic
Waarom is dit artikel belangrijk?
- Seminal paper: veel gelezen en aan gerefeerd artikel in auditing onderzoek
- Wordt veel gebruikt vanwege het audit fee model
- Het artikel benaderd audit quality vanuit een toegevoegde waarde perspectief
- Onderwerp is nog steeds relevant
Wat leer je van het artikel?
- Hoe de toegevoegde waarde van een audit service werkt ten behoeve van het
management van een organisatie:
o Efficiëntie van external reporting proces
o Verlaging van risico’s voor het management
o Vergroten van zekerheid
- De belangrijke rol van concurrentiedruk in de prijsbepaling van controlekosten:
o Bij voldoende concurrentiedruk zal de vraag naar controle toenemen
o Bij een te dure controle zal een organisatie zelf meer controlestappen
uitvoeren/voorbereiden
Waar moet je specifiek op letten?
- Tabel 2 staat centraal (p. 169): deze moet je kunnen uitleggen en toepassen
- Nadenken over het perspectief op controlekwaliteit: “I consider the external audit t
be a sybsystem of an auditee’s overall financial reporting system. In this regard, the
audit service is viewed as an economic good to the auditee, which has substitues and
complements in consumption. Thus, the quantity of auditing demanded by an
auditee will result form a conventional equalization of marginal private benefits and
costs.
- Tabel 3 kunnen uitleggen
Inleiding
Dit onderzoek gaat over de prijsconcurrentie tussen accountantskantoren. Het onderzoek
focust zich op de “Big Eight” kantoren die mogelijk de markt voor audits monopoliseren. Uit
dit onderzoek blijkt de hypothese dat er prijsconcurrentie heerst in de markt van
beursgenoteerde ondernemingen, ongeacht het aandeel van marktsegment dat wordt
gecontroleerd door de “Big Eight”.
Onderzoek
Simunic gaat er in zijn onderzoek vanuit dat zowel de gecontroleerde partij als de
controlerend accountant risiconeutraal zijn en beide partijen als doel hebben hun winst te
maximaliseren. De bevindingen van Simunic worden weergegeven in tabel 2:
College 1
, Aanname door de auteur in het artikel: internal control en external audit zijn een op een
substitueerbaar. Kritiekpunt: alle mensen die intern werk doen en niet onafhankelijk zijn, wat
doet dat met de kwaliteit en de werkzaamheden. Er wordt onderkend dat op moment dat
die quantitiy of internal control omhoog gaat, gaat het risico van de auditee omhoog. Naar
mate de mate external audit control afneemt, risico op fraude en materiele fouten
toeneemt.
Op moment dat er sprake zou zijn monopoly, gaat de unit price van audit service omhoog.
Fee gaat omhoog omdat ze zelf de prijzen kunnen bepalen. De afname is een soort van
gegarandeerd. Als de prijs omhoog gaat en internal control en external substitueerbaar.
Kans neemt af dat fraude wordt gevonden en materiele fouten uit de jaarrekening worden
gehaald. Risico dat klant loopt om aansprakelijk gesteld te worden, kwaliteit financial
statement is lager, dus aansprakelijkheidsrisico auditee neemt toe.
Prijselasticiteit: invloed op de vraag. Hoe sterk vraag en aanbod op elkaar reageert.
Production economies: exact het tegenovergestelde. Vrije marktwerking en concurrentie. Op
moment dat sprake van concurrentie zal de unit price dalen, accountants zijn met elkaar in
‘prijsoorlog’ om een scherpe prijs neer te leggen voor de audit. Op moment dat auditor
goedkoper wordt, daalt de prijs, vraag naar external audit services neemt daardoor toe.
Interne besteed het liever uit want hij is onafhankelijker. Unit price gaat omlaag, vraag naar
external audit services neemt toe, internal control daalt, omdat er externe partij bij
betrokken is heeft dat positief effect op de kwaliteit. Risico van de auditee daalt.
Hoe onderling de aansprakelijkheid wordt verdeeld.
Increase in loss exposure: het feit dat als je klanten hebt dat er hoger risico uitkomt door
type opdracht of risicoprofiel. Het feit dat klanten opdrachten inherent een hoger
risicoprofiel hebt, bijvoorbeeld bouw, casino’s.
College 1
accountant
Persoonlijke analyse Simunic
Waarom is dit artikel belangrijk?
- Seminal paper: veel gelezen en aan gerefeerd artikel in auditing onderzoek
- Wordt veel gebruikt vanwege het audit fee model
- Het artikel benaderd audit quality vanuit een toegevoegde waarde perspectief
- Onderwerp is nog steeds relevant
Wat leer je van het artikel?
- Hoe de toegevoegde waarde van een audit service werkt ten behoeve van het
management van een organisatie:
o Efficiëntie van external reporting proces
o Verlaging van risico’s voor het management
o Vergroten van zekerheid
- De belangrijke rol van concurrentiedruk in de prijsbepaling van controlekosten:
o Bij voldoende concurrentiedruk zal de vraag naar controle toenemen
o Bij een te dure controle zal een organisatie zelf meer controlestappen
uitvoeren/voorbereiden
Waar moet je specifiek op letten?
- Tabel 2 staat centraal (p. 169): deze moet je kunnen uitleggen en toepassen
- Nadenken over het perspectief op controlekwaliteit: “I consider the external audit t
be a sybsystem of an auditee’s overall financial reporting system. In this regard, the
audit service is viewed as an economic good to the auditee, which has substitues and
complements in consumption. Thus, the quantity of auditing demanded by an
auditee will result form a conventional equalization of marginal private benefits and
costs.
- Tabel 3 kunnen uitleggen
Inleiding
Dit onderzoek gaat over de prijsconcurrentie tussen accountantskantoren. Het onderzoek
focust zich op de “Big Eight” kantoren die mogelijk de markt voor audits monopoliseren. Uit
dit onderzoek blijkt de hypothese dat er prijsconcurrentie heerst in de markt van
beursgenoteerde ondernemingen, ongeacht het aandeel van marktsegment dat wordt
gecontroleerd door de “Big Eight”.
Onderzoek
Simunic gaat er in zijn onderzoek vanuit dat zowel de gecontroleerde partij als de
controlerend accountant risiconeutraal zijn en beide partijen als doel hebben hun winst te
maximaliseren. De bevindingen van Simunic worden weergegeven in tabel 2:
College 1
, Aanname door de auteur in het artikel: internal control en external audit zijn een op een
substitueerbaar. Kritiekpunt: alle mensen die intern werk doen en niet onafhankelijk zijn, wat
doet dat met de kwaliteit en de werkzaamheden. Er wordt onderkend dat op moment dat
die quantitiy of internal control omhoog gaat, gaat het risico van de auditee omhoog. Naar
mate de mate external audit control afneemt, risico op fraude en materiele fouten
toeneemt.
Op moment dat er sprake zou zijn monopoly, gaat de unit price van audit service omhoog.
Fee gaat omhoog omdat ze zelf de prijzen kunnen bepalen. De afname is een soort van
gegarandeerd. Als de prijs omhoog gaat en internal control en external substitueerbaar.
Kans neemt af dat fraude wordt gevonden en materiele fouten uit de jaarrekening worden
gehaald. Risico dat klant loopt om aansprakelijk gesteld te worden, kwaliteit financial
statement is lager, dus aansprakelijkheidsrisico auditee neemt toe.
Prijselasticiteit: invloed op de vraag. Hoe sterk vraag en aanbod op elkaar reageert.
Production economies: exact het tegenovergestelde. Vrije marktwerking en concurrentie. Op
moment dat sprake van concurrentie zal de unit price dalen, accountants zijn met elkaar in
‘prijsoorlog’ om een scherpe prijs neer te leggen voor de audit. Op moment dat auditor
goedkoper wordt, daalt de prijs, vraag naar external audit services neemt daardoor toe.
Interne besteed het liever uit want hij is onafhankelijker. Unit price gaat omlaag, vraag naar
external audit services neemt toe, internal control daalt, omdat er externe partij bij
betrokken is heeft dat positief effect op de kwaliteit. Risico van de auditee daalt.
Hoe onderling de aansprakelijkheid wordt verdeeld.
Increase in loss exposure: het feit dat als je klanten hebt dat er hoger risico uitkomt door
type opdracht of risicoprofiel. Het feit dat klanten opdrachten inherent een hoger
risicoprofiel hebt, bijvoorbeeld bouw, casino’s.
College 1
