Stuvia - Koop en Verkoop de Beste Samenvattingen
Overview
Wetenschappelijke Audit quality 1 Simunic - The Pricing of Audit Sevices: Theory and evidence 1980
literatuur 2 DeAngelo - Auditor size and audit quality
5 Knechel et al. - Audit quality, insights form the academic literature 2013
5 IAASB - A framwork for Audit Quality
Peecher, Solomon, Trotman - An accountability framework for financial
6 statement auditors 2013
6 Whitepaper - Controlekwaliteit
6 Van Buuren - Controlekwaliteit blijft een belevenis 2015
Ethiek 1 Karssing - Handleiding perspectieven ethiek
1 Majoor - Ethiek voor Accountants en Onafhankelijkheid
Fraude 4 Gendron - What Went Wrong? 2009
4 Hogan et al. - Financial statement Fraud 2008
Besluitvorming en Nelson - A model and literature review of professional skepticism in auditing
kwaliteitsbewaking 7
(PS) Nolder and Kahous - Grouding the professional skepticism construct in
7 mindset and attitude theory
Audit theory 2 Jensen & Meckling - Theory of the firm 1976
2 Wallage - De actuele waarde van Limpergiaans vertrouwen
Audit/Business 3 Knechel - The business risk audit: origins, obstacles and opportunities 2007
Risk Model 3 Peecher, Schwartz, Solomon - It's all about audit quality 2007
5 Blokdijk - Tests of control in the audit risk model
NBA Theorie VGBA
ViO
Gedownload door: erik-jan2000 | € 912 per jaar
Dit document is auteursrechtelijk beschermd, het verspreiden van dit document is strafbaar. extra verdienen?
, Stuvia - Koop en Verkoop de Beste Samenvattingen
AUDIT QUALITY
Gebruikerskant: het maatschappelijk verkeer (DeAngelo)
Verschafferskant: het management (Simunic; men ziet controle als aanvulling op hun eigen
beheersingssysteem)
Controleurskant: de beroeps- en toezichtorganisaties (zoals NBA, AFM) gebruikersnut is
kern van assurance framwork; Audit Quality: verhogen van informatiewaarde van de JR
Simunic: “The Pricing of Audit Services: Theory and Evidence”
(1980)
Achtergrond artikel
Dit artikel gaat over het vraagstuk naar het bestaan van concurrentie tussen accountants.
De ‘Big Eight’ worden beschuldigd van het monopoliseren van de audit markt (slechts
stellingen, geen feiten) afgeleide van audit quality. Dit is de aanleiding voor het schrijven
van dit artikel.
Relevantie: laatste jaren meer aandacht voor mate van prijsconcurrentie, nog specifieker,
het bestaan van monopolie door Big8 binnen het grote segment van externe audits. Er was
nog weinig hard bewijs dat big8 het grote segment domineert, simunic tracht dat te
onderbouwen in deze paper. Artikel is relevant voor accountants en accountantskantoren
Onderzoeksdoelstelling/hypothese: het leveren van bewijs dat er prijsconcurrentie
heerst in de markt voor de controles van beurgenoteerde ondernemingen, ongeacht het
marktaandeel van de ‘Big Eight’.
Perspectief: de definitie van de audit quality is vanuit het managementperspectief
geschreven.
Vraagstelling: maken de Big Eight misbruik van een dominante positie in de audit markt?
Toelichting artikel
Het artikel geeft een formule waarmee de minimalisering van de verwachte totale kosten van
de gecontroleerde entiteit worden uitgedrukt. Simunic betoogt door middel van dit
economische model dat het risico op machtsmisbruik door de Big Eight gering is.
Gedownload door: erik-jan2000 | € 912 per jaar
Dit document is auteursrechtelijk beschermd, het verspreiden van dit document is strafbaar. extra verdienen?
, Stuvia - Koop en Verkoop de Beste Samenvattingen
De winstfunctie en de prijs die een accountant zal vragen voor de diensten van de audit zijn
afhankelijk van het interne systemen (interne audit) van zijn klant en dus de kans op
aansprakelijkheid ongeacht van zijn inzet. De klant ziet dit en realiseert dat als hij een
bepaalde input levert, hij voordeel kan verkrijgen in het terugdringen van zijn
aansprakelijkheid. De marginale kosten van de accountant zullen afnemen, omdat de
accountant minder geld zal vragen nu er een interne audit functie is. De marginale
opbrengsten zullen echter gelijk gebleven omdat de accountant een gedeelte van de
aansprakelijkheid op zich neemt (dit is in de formule ‘1 – verwachte aansprakelijkheid’).
Veronderstellingen:
Het artikel geeft geen formele definitie van AQ veronderstelt substitutie van de
accountantscontrole door interne werkzaamheden: Hoe voordeliger de accountant is, hoe
meer werk hij mag doen. Indien de accountant te duur wordt, dan zal de auditee zelf meer
controlewerkzaamheden uitvoeren.
Wanneer sprake is van monopolie (samenzweren accountantskantoren) en de prijs stijgt, zal
dit leiden tot substitutie van externe audit door de interne audit diensten.
Simunic gaat uit van in- en outsourcing (vraagstuk) en ziet de accountantscontrole wordt
gezien als een verlengstuk van het externe verslaggevingsproces moet toegevoegde
waarde leveren.
Toegevoegde waarde van een audit t.b.v. management:
- Efficiëntie van externe verslaggevingsproces
- Verlaging van risico’s (aansprakelijkheid) voor het management residual losses
- Vergroten zekerheid
Audit hoogste toegevoegde waarde wanneer er voldoende concurrentiedruk is. De
prijs=scherp accountant moet zich onderscheiden door goede AQ te leveren. Belangrijke
rol van concurrentiedruk in de prijsbepaling van controlekosten:
- Bij voldoende concurrentiedruk vraag naar controle toenemen
- Bij een te dure controle organisatie zal zelf controlewerkzaamheden intern
uitvoeren/voorbereiden
Belangrijkste driver van prijsconcurrentie = de (gedeelde) aansprakelijkheid naar de
gebruikers van de jaarrekening. Wanneer auditee meer interne
controlewerkzaamheden gaat uitvoeren wordt hun aansprakelijkheid verhoogd
residual losses
Gedownload door: erik-jan2000 | € 912 per jaar
Dit document is auteursrechtelijk beschermd, het verspreiden van dit document is strafbaar. extra verdienen?
, Stuvia - Koop en Verkoop de Beste Samenvattingen
= een afname van de kwaliteit van de financiële verslaglegging, omdat de kans
groter is dat de financiële overzichten onderhevig zijn aan afwijkingen van
materieel belang leidt tot litigation costs (claims)
Aannames:
- Zowel auditor als auditee zijn risiconeutraal
- Zowel auditor als auditee willen hun verwachte winst maximaliseren
- Zowel auditor als auditee zijn gezamenlijk én afzonderlijk aansprakelijk voor residual
losses
- Zowel auditor als auditee streven naar zo min mogelijk aansprakelijkheid
Tabel 2: geeft aan wat de richting is van de variabelen die horen bij de beslissing van de oob
en de diverse kosten.
A. Competitiviteit van de markt monopolie
1. Tarief externe audit zal toenemen
2. Auditee gaat meer interne controlewerkzaamheden uitvoeren
3. Externe auditor gaat minder controlewerkzaamheden uitvoeren
4. Interne controledienst kosten stijgen
5. Onzekerheid audit fee (prijselacticiteit)
6. Doordat interne dienst meer controlewerkzaamheden uitvoert stijgt hun
aansprakelijkheid
7. Stijging kosten totale controle
B. Competitiviteit van de markt vrije concurrentie
1. Tarief externe audit zal afnemen
2. Auditee gaat minder interne controlewerkzaamheden uitvoeren
3. Externe auditor gaat meer controlewerkzaamheden uitvoeren
4. Interne controledienst kosten dalen
5. Onzekerheid audit fee (prijselasticiteit)
6. Doordat de interne dienst minder controlewerkzaamheden uitvoert daalt hun
aansprakelijkheid
7. Daling kosten totale controle
C. De risico’s (verliezen) hoger voor externe auditor
6. Externe auditor neemt meer verantwoording m.b.t. residual losses daling
aansprakelijkheid auditee
1. Tarief externe audit zal toenemen (risico-opslag)
2. Auditee zal niet minder werkzaamheden uitvoeren zorgt namelijk voor nog
hogere prijs externe auditor
3. Externe auditors zullen niet meer werkzaamheden uitvoeren, omdat de
auditee niet minder werkzaamheden zal uitvoeren.
4. Interne controledienst kosten veranderen niet
5. De risico-opslag zorgt voor een hogere audit fee
7. Stijging kosten totale controles
D. De risico’s (verliezen) hoger voor zowel externe auditor als auditee
1. Tarief externe auditor neemt niet toe (door concurrerende markt)
2. Auditee gaat meer interne controlewerkzaamheden uitvoeren
3. Externe auditor gaat ook meer controlewerkzaamheden uitvoeren
4. Interne controledienst kosten stijgen
5. Totale kosten audit gaan omhoog (meer uren)
6. Stijging aansprakelijkheid auditee (en externe auditor)
7. Stijging kosten totale controle
Voorbeeld: coronacrisis, meer subjectieve posten in de jaarrekening
Gedownload door: erik-jan2000 | € 912 per jaar
Dit document is auteursrechtelijk beschermd, het verspreiden van dit document is strafbaar. extra verdienen?
Overview
Wetenschappelijke Audit quality 1 Simunic - The Pricing of Audit Sevices: Theory and evidence 1980
literatuur 2 DeAngelo - Auditor size and audit quality
5 Knechel et al. - Audit quality, insights form the academic literature 2013
5 IAASB - A framwork for Audit Quality
Peecher, Solomon, Trotman - An accountability framework for financial
6 statement auditors 2013
6 Whitepaper - Controlekwaliteit
6 Van Buuren - Controlekwaliteit blijft een belevenis 2015
Ethiek 1 Karssing - Handleiding perspectieven ethiek
1 Majoor - Ethiek voor Accountants en Onafhankelijkheid
Fraude 4 Gendron - What Went Wrong? 2009
4 Hogan et al. - Financial statement Fraud 2008
Besluitvorming en Nelson - A model and literature review of professional skepticism in auditing
kwaliteitsbewaking 7
(PS) Nolder and Kahous - Grouding the professional skepticism construct in
7 mindset and attitude theory
Audit theory 2 Jensen & Meckling - Theory of the firm 1976
2 Wallage - De actuele waarde van Limpergiaans vertrouwen
Audit/Business 3 Knechel - The business risk audit: origins, obstacles and opportunities 2007
Risk Model 3 Peecher, Schwartz, Solomon - It's all about audit quality 2007
5 Blokdijk - Tests of control in the audit risk model
NBA Theorie VGBA
ViO
Gedownload door: erik-jan2000 | € 912 per jaar
Dit document is auteursrechtelijk beschermd, het verspreiden van dit document is strafbaar. extra verdienen?
, Stuvia - Koop en Verkoop de Beste Samenvattingen
AUDIT QUALITY
Gebruikerskant: het maatschappelijk verkeer (DeAngelo)
Verschafferskant: het management (Simunic; men ziet controle als aanvulling op hun eigen
beheersingssysteem)
Controleurskant: de beroeps- en toezichtorganisaties (zoals NBA, AFM) gebruikersnut is
kern van assurance framwork; Audit Quality: verhogen van informatiewaarde van de JR
Simunic: “The Pricing of Audit Services: Theory and Evidence”
(1980)
Achtergrond artikel
Dit artikel gaat over het vraagstuk naar het bestaan van concurrentie tussen accountants.
De ‘Big Eight’ worden beschuldigd van het monopoliseren van de audit markt (slechts
stellingen, geen feiten) afgeleide van audit quality. Dit is de aanleiding voor het schrijven
van dit artikel.
Relevantie: laatste jaren meer aandacht voor mate van prijsconcurrentie, nog specifieker,
het bestaan van monopolie door Big8 binnen het grote segment van externe audits. Er was
nog weinig hard bewijs dat big8 het grote segment domineert, simunic tracht dat te
onderbouwen in deze paper. Artikel is relevant voor accountants en accountantskantoren
Onderzoeksdoelstelling/hypothese: het leveren van bewijs dat er prijsconcurrentie
heerst in de markt voor de controles van beurgenoteerde ondernemingen, ongeacht het
marktaandeel van de ‘Big Eight’.
Perspectief: de definitie van de audit quality is vanuit het managementperspectief
geschreven.
Vraagstelling: maken de Big Eight misbruik van een dominante positie in de audit markt?
Toelichting artikel
Het artikel geeft een formule waarmee de minimalisering van de verwachte totale kosten van
de gecontroleerde entiteit worden uitgedrukt. Simunic betoogt door middel van dit
economische model dat het risico op machtsmisbruik door de Big Eight gering is.
Gedownload door: erik-jan2000 | € 912 per jaar
Dit document is auteursrechtelijk beschermd, het verspreiden van dit document is strafbaar. extra verdienen?
, Stuvia - Koop en Verkoop de Beste Samenvattingen
De winstfunctie en de prijs die een accountant zal vragen voor de diensten van de audit zijn
afhankelijk van het interne systemen (interne audit) van zijn klant en dus de kans op
aansprakelijkheid ongeacht van zijn inzet. De klant ziet dit en realiseert dat als hij een
bepaalde input levert, hij voordeel kan verkrijgen in het terugdringen van zijn
aansprakelijkheid. De marginale kosten van de accountant zullen afnemen, omdat de
accountant minder geld zal vragen nu er een interne audit functie is. De marginale
opbrengsten zullen echter gelijk gebleven omdat de accountant een gedeelte van de
aansprakelijkheid op zich neemt (dit is in de formule ‘1 – verwachte aansprakelijkheid’).
Veronderstellingen:
Het artikel geeft geen formele definitie van AQ veronderstelt substitutie van de
accountantscontrole door interne werkzaamheden: Hoe voordeliger de accountant is, hoe
meer werk hij mag doen. Indien de accountant te duur wordt, dan zal de auditee zelf meer
controlewerkzaamheden uitvoeren.
Wanneer sprake is van monopolie (samenzweren accountantskantoren) en de prijs stijgt, zal
dit leiden tot substitutie van externe audit door de interne audit diensten.
Simunic gaat uit van in- en outsourcing (vraagstuk) en ziet de accountantscontrole wordt
gezien als een verlengstuk van het externe verslaggevingsproces moet toegevoegde
waarde leveren.
Toegevoegde waarde van een audit t.b.v. management:
- Efficiëntie van externe verslaggevingsproces
- Verlaging van risico’s (aansprakelijkheid) voor het management residual losses
- Vergroten zekerheid
Audit hoogste toegevoegde waarde wanneer er voldoende concurrentiedruk is. De
prijs=scherp accountant moet zich onderscheiden door goede AQ te leveren. Belangrijke
rol van concurrentiedruk in de prijsbepaling van controlekosten:
- Bij voldoende concurrentiedruk vraag naar controle toenemen
- Bij een te dure controle organisatie zal zelf controlewerkzaamheden intern
uitvoeren/voorbereiden
Belangrijkste driver van prijsconcurrentie = de (gedeelde) aansprakelijkheid naar de
gebruikers van de jaarrekening. Wanneer auditee meer interne
controlewerkzaamheden gaat uitvoeren wordt hun aansprakelijkheid verhoogd
residual losses
Gedownload door: erik-jan2000 | € 912 per jaar
Dit document is auteursrechtelijk beschermd, het verspreiden van dit document is strafbaar. extra verdienen?
, Stuvia - Koop en Verkoop de Beste Samenvattingen
= een afname van de kwaliteit van de financiële verslaglegging, omdat de kans
groter is dat de financiële overzichten onderhevig zijn aan afwijkingen van
materieel belang leidt tot litigation costs (claims)
Aannames:
- Zowel auditor als auditee zijn risiconeutraal
- Zowel auditor als auditee willen hun verwachte winst maximaliseren
- Zowel auditor als auditee zijn gezamenlijk én afzonderlijk aansprakelijk voor residual
losses
- Zowel auditor als auditee streven naar zo min mogelijk aansprakelijkheid
Tabel 2: geeft aan wat de richting is van de variabelen die horen bij de beslissing van de oob
en de diverse kosten.
A. Competitiviteit van de markt monopolie
1. Tarief externe audit zal toenemen
2. Auditee gaat meer interne controlewerkzaamheden uitvoeren
3. Externe auditor gaat minder controlewerkzaamheden uitvoeren
4. Interne controledienst kosten stijgen
5. Onzekerheid audit fee (prijselacticiteit)
6. Doordat interne dienst meer controlewerkzaamheden uitvoert stijgt hun
aansprakelijkheid
7. Stijging kosten totale controle
B. Competitiviteit van de markt vrije concurrentie
1. Tarief externe audit zal afnemen
2. Auditee gaat minder interne controlewerkzaamheden uitvoeren
3. Externe auditor gaat meer controlewerkzaamheden uitvoeren
4. Interne controledienst kosten dalen
5. Onzekerheid audit fee (prijselasticiteit)
6. Doordat de interne dienst minder controlewerkzaamheden uitvoert daalt hun
aansprakelijkheid
7. Daling kosten totale controle
C. De risico’s (verliezen) hoger voor externe auditor
6. Externe auditor neemt meer verantwoording m.b.t. residual losses daling
aansprakelijkheid auditee
1. Tarief externe audit zal toenemen (risico-opslag)
2. Auditee zal niet minder werkzaamheden uitvoeren zorgt namelijk voor nog
hogere prijs externe auditor
3. Externe auditors zullen niet meer werkzaamheden uitvoeren, omdat de
auditee niet minder werkzaamheden zal uitvoeren.
4. Interne controledienst kosten veranderen niet
5. De risico-opslag zorgt voor een hogere audit fee
7. Stijging kosten totale controles
D. De risico’s (verliezen) hoger voor zowel externe auditor als auditee
1. Tarief externe auditor neemt niet toe (door concurrerende markt)
2. Auditee gaat meer interne controlewerkzaamheden uitvoeren
3. Externe auditor gaat ook meer controlewerkzaamheden uitvoeren
4. Interne controledienst kosten stijgen
5. Totale kosten audit gaan omhoog (meer uren)
6. Stijging aansprakelijkheid auditee (en externe auditor)
7. Stijging kosten totale controle
Voorbeeld: coronacrisis, meer subjectieve posten in de jaarrekening
Gedownload door: erik-jan2000 | € 912 per jaar
Dit document is auteursrechtelijk beschermd, het verspreiden van dit document is strafbaar. extra verdienen?
