Les 1
Dupont, kengetallen, werkkapitaal en cash conversion cycle
PowerPoint Samenvatting
Werkkapitaal en cash conversion cycle Bedrijfseconomische princip
Beoordeling van de financiële structuur = Om de winst te berekenen wor
toegekend aan perioden.
liquiditeitskengetallen
Opbrengsten = aan perioden to
solvabiliteitskengetallen
Kosten = aan periode toegerek
rentabiliteiskengetallen
Winst (verlies) = opbrengsten m
Statische liquiditeit:
Er zijn verschillende uitgangsp
Bruto werkkapitaal = optelsom van de vlottende activa.
winstberekening:
Netto werkkapitaal = hete doel van de vlottende activa dat met
voorzichtigheidsprincipe →
kort vermogen is gefinancierd.
realisatieconventie = e
Kengetallen:
die vaststelt op welk m
gerealiseerd wordt bes
netto werkkapitaal = vlottende activa - KVV
verlies wordt wel op vo
confrontatie beginsel (matc
een periode die als bedrag
current ratio = vlottende activa/kort vreemd
reeds bekende opbrengste
vermogen
wordt geconfronteerd met d
kosten.
quick ratio = (vlottende activa - voorraden)/kort Consequenties voor de uitgang
vreemd vermogen binnen een periode kunnen
periode geen opbrengsten
Solvabiliteit = mate waarin een onderneming in geval van binnen een periode kunnen
liquidatie aan zijn financiële verplichtingen aan vreemd periode geen ontvangsten
vermogen verschaffers kan voldoen.
binnen een periode kunnen
Kengetallen: periode geen kosten zijn.
binnen een periode kunnen
debt ratio = vreemd vermogen/totale vermogen periode geen uitgaven zijn.
Er kunnen uitgaven zijn die noo
worden, en ook ontvangsten di
rente dekkingsfactor (weerstandsvermogen) = winst geweest of zullen worden (bijv.
,Voor eigenvermogen verschaffer = REV (rentabiliteit Twee manieren om bedragen m
eigenvermogen na belasting).
De eindwaarde van een be
berekenen en die met elka
REV = (winst na aftrek intrest en belasting/gem. Alle bedragen uit de toekom
eigen vermogen) x100% brengen = berekenen van
Het is van belang of je uitgaat v
Voor vreemd vermogen verschaffer = RVV (rentabiliteit vreemd samengestelde intrest.
vermogen)
Enkelvoudige rente = de vergo
rente over de rente.
RVV = (interest/gem. vreemd vermogen) x100%
Samengestelde rente = er word
wordt vergoed over de te ontva
Rentabiliteit eigenvermogen met betrekking van hefboomfactor Voor berekening met renteperc
= van samengestelde rente.
Eindwaarde berekening = reke
RTV + (RTV - RVV) x gem. VV/gem. EV het einde van een periode op e
rekening houdend met de te on
bedrag (eenmalige storting) of
Rentabiliteit eigenvermogen na belasting = bedragen gedurende de aange
storten).
(1-f) x RTV + (RTV - RVV) x gem. vv/gem. EV Formule voor de berekening va
eenmalige storting:
f = belastingfractie
E = K + (1 + r)n
Dupont Chart = legt verband tussen variabelen op de balans en
de resultatenrekening. Het laat goed zien welk effect een
verandering in de variabelen heeft. Het wordt van links naar E = eindwaarde
rechts ingevuld.
K = kapitaal, de gestorte hoofd
r = rentevergoeding
n = aantal periode
Het eindbedrag kan worden be
periodieke stortingen. Eerst wo
gestorte bedragen berekend. D
optelsom van de afzonderlijke
aan te geven op welk moment
Vooraf sorteren = beginnen me
Achteraf storten = de eerste st
het eerste jaar gedaan.
, K = E/(1+r)n
De berekening van de contante
investeringsbeslissingen gebru
In de berekeningen komt de tijd
gebruik van een disconteringsv
afhankelijk van het doel van de
Bij bepaling van de hoogte van
rekening gehouden worden me
alternatieven. Het project moet
opleveren.
Uitgangspunten omzettingsproces:
De methoden en technieken ui
het bestaat uit het ge- dan wel verbruik van vaste activa en
je gebruiken voor:
vlottende activa
ondersteuning van beslissi
kan op korte termijn worden weergegeven door de cash
roversion cycle (CCC). Daar hoort ook het beheersen van de waardering van toekom
de CCC (voorraden en doorlooptijden) bij. waardoor er een markt voo
aandelen en obligaties en d
De beheersing van de CCC wordt ook wel beheersing van
is geworden.
het werkkapitaal genoemd
Kengetal (ratio) =een getal dat
twee grootheden die met elkaa
worden gebruikt voor:
bedrijfsvergelijking
periode vergelijking
sturingsinformatie
Financiële kengetallen = kenge
balans en/of resultatenrekening
Ratio-analyse = het berekenen
de uitkomsten gebruiken om co
De meest gebruikelijke indeling
Cash flow cyclus = het omzettingsproces dat samenhangt met rentabiliteitsratio's
de productie- en verkoopcyclus vanaf de aankoop van solvabiliteitsratio's
grondstoffen tot en met de aflevering van een gereed product
aan de klant. liquiditeitsratio's
Cash flow cyclus voor een productie bedrijf: activiteitenratio's
beleggingsratio's
Historische analyse = aan de h
uitkomsten van de ratio's van h
tijdstippen kan een conclusie w
Dupont, kengetallen, werkkapitaal en cash conversion cycle
PowerPoint Samenvatting
Werkkapitaal en cash conversion cycle Bedrijfseconomische princip
Beoordeling van de financiële structuur = Om de winst te berekenen wor
toegekend aan perioden.
liquiditeitskengetallen
Opbrengsten = aan perioden to
solvabiliteitskengetallen
Kosten = aan periode toegerek
rentabiliteiskengetallen
Winst (verlies) = opbrengsten m
Statische liquiditeit:
Er zijn verschillende uitgangsp
Bruto werkkapitaal = optelsom van de vlottende activa.
winstberekening:
Netto werkkapitaal = hete doel van de vlottende activa dat met
voorzichtigheidsprincipe →
kort vermogen is gefinancierd.
realisatieconventie = e
Kengetallen:
die vaststelt op welk m
gerealiseerd wordt bes
netto werkkapitaal = vlottende activa - KVV
verlies wordt wel op vo
confrontatie beginsel (matc
een periode die als bedrag
current ratio = vlottende activa/kort vreemd
reeds bekende opbrengste
vermogen
wordt geconfronteerd met d
kosten.
quick ratio = (vlottende activa - voorraden)/kort Consequenties voor de uitgang
vreemd vermogen binnen een periode kunnen
periode geen opbrengsten
Solvabiliteit = mate waarin een onderneming in geval van binnen een periode kunnen
liquidatie aan zijn financiële verplichtingen aan vreemd periode geen ontvangsten
vermogen verschaffers kan voldoen.
binnen een periode kunnen
Kengetallen: periode geen kosten zijn.
binnen een periode kunnen
debt ratio = vreemd vermogen/totale vermogen periode geen uitgaven zijn.
Er kunnen uitgaven zijn die noo
worden, en ook ontvangsten di
rente dekkingsfactor (weerstandsvermogen) = winst geweest of zullen worden (bijv.
,Voor eigenvermogen verschaffer = REV (rentabiliteit Twee manieren om bedragen m
eigenvermogen na belasting).
De eindwaarde van een be
berekenen en die met elka
REV = (winst na aftrek intrest en belasting/gem. Alle bedragen uit de toekom
eigen vermogen) x100% brengen = berekenen van
Het is van belang of je uitgaat v
Voor vreemd vermogen verschaffer = RVV (rentabiliteit vreemd samengestelde intrest.
vermogen)
Enkelvoudige rente = de vergo
rente over de rente.
RVV = (interest/gem. vreemd vermogen) x100%
Samengestelde rente = er word
wordt vergoed over de te ontva
Rentabiliteit eigenvermogen met betrekking van hefboomfactor Voor berekening met renteperc
= van samengestelde rente.
Eindwaarde berekening = reke
RTV + (RTV - RVV) x gem. VV/gem. EV het einde van een periode op e
rekening houdend met de te on
bedrag (eenmalige storting) of
Rentabiliteit eigenvermogen na belasting = bedragen gedurende de aange
storten).
(1-f) x RTV + (RTV - RVV) x gem. vv/gem. EV Formule voor de berekening va
eenmalige storting:
f = belastingfractie
E = K + (1 + r)n
Dupont Chart = legt verband tussen variabelen op de balans en
de resultatenrekening. Het laat goed zien welk effect een
verandering in de variabelen heeft. Het wordt van links naar E = eindwaarde
rechts ingevuld.
K = kapitaal, de gestorte hoofd
r = rentevergoeding
n = aantal periode
Het eindbedrag kan worden be
periodieke stortingen. Eerst wo
gestorte bedragen berekend. D
optelsom van de afzonderlijke
aan te geven op welk moment
Vooraf sorteren = beginnen me
Achteraf storten = de eerste st
het eerste jaar gedaan.
, K = E/(1+r)n
De berekening van de contante
investeringsbeslissingen gebru
In de berekeningen komt de tijd
gebruik van een disconteringsv
afhankelijk van het doel van de
Bij bepaling van de hoogte van
rekening gehouden worden me
alternatieven. Het project moet
opleveren.
Uitgangspunten omzettingsproces:
De methoden en technieken ui
het bestaat uit het ge- dan wel verbruik van vaste activa en
je gebruiken voor:
vlottende activa
ondersteuning van beslissi
kan op korte termijn worden weergegeven door de cash
roversion cycle (CCC). Daar hoort ook het beheersen van de waardering van toekom
de CCC (voorraden en doorlooptijden) bij. waardoor er een markt voo
aandelen en obligaties en d
De beheersing van de CCC wordt ook wel beheersing van
is geworden.
het werkkapitaal genoemd
Kengetal (ratio) =een getal dat
twee grootheden die met elkaa
worden gebruikt voor:
bedrijfsvergelijking
periode vergelijking
sturingsinformatie
Financiële kengetallen = kenge
balans en/of resultatenrekening
Ratio-analyse = het berekenen
de uitkomsten gebruiken om co
De meest gebruikelijke indeling
Cash flow cyclus = het omzettingsproces dat samenhangt met rentabiliteitsratio's
de productie- en verkoopcyclus vanaf de aankoop van solvabiliteitsratio's
grondstoffen tot en met de aflevering van een gereed product
aan de klant. liquiditeitsratio's
Cash flow cyclus voor een productie bedrijf: activiteitenratio's
beleggingsratio's
Historische analyse = aan de h
uitkomsten van de ratio's van h
tijdstippen kan een conclusie w
