Fiche de Révision : Private equity
Introduction :
La private equity est un domaine de la finance qui consiste à investir dans des entreprises non
cotées en bourse. Les investisseurs en private equity investissent leur propre capital, ou celui
de tiers investisseurs, dans ces entreprises en échange d'une participation au capital. Cette
pratique est également connue sous le nom de capital-investissement.
Développement :
Les investisseurs en private equity ont généralement pour objectif de réaliser un bénéfice en
cédant leur participation à une date ultérieure, souvent après avoir aidé l'entreprise à se
développer et à augmenter sa valeur. Pour y parvenir, ils peuvent avoir recours à plusieurs
stratégies d'investissement, notamment :
1. Le capital-risque : il s'agit d'investir dans des entreprises en démarrage qui ont un
potentiel de croissance important mais qui n'ont pas encore atteint leur plein
potentiel. Les investisseurs en capital-risque prennent des risques importants car ces
entreprises peuvent être très risquées et connaissent souvent des pertes dans les
premières années.
Exemple : La société Lyft a été soutenue par le capital-risque et a réussi à se développer pour
devenir l'un des leaders de l'industrie des taxis.
2. Le capital-développement : il s'agit d'investir dans des entreprises plus établies qui ont
besoin de fonds pour se développer. Les investisseurs en capital-développement
peuvent aider ces entreprises à acquérir des actifs, à réaliser des acquisitions ou à
développer de nouveaux produits ou services.
Exemple : Carlyle Group a investi dans le géant de l'industrie pétrolière Chesapeake Energy,
ce qui a permis à cette entreprise de développer ses activités de forage de gaz naturel.
3. Le rachat d'entreprise : il s'agit d'investir dans des entreprises existantes, souvent des
entreprises en difficulté ou des entreprises qui sont mises en vente par leur
propriétaire. Les investisseurs en rachat d'entreprise peuvent aider ces entreprises à
se redresser ou à se développer.
Exemple : Le rachat par Blackstone Group de la chaîne d'hôtels Hilton a permis à cette dernière
de se développer dans de nouveaux marchés.
Les investisseurs en private equity peuvent également fournir un soutien financier et
stratégique aux entreprises dans lesquelles ils investissent. Ils peuvent aider à améliorer la
gouvernance d'entreprise, la gestion des risques et la planification financière.
Introduction :
La private equity est un domaine de la finance qui consiste à investir dans des entreprises non
cotées en bourse. Les investisseurs en private equity investissent leur propre capital, ou celui
de tiers investisseurs, dans ces entreprises en échange d'une participation au capital. Cette
pratique est également connue sous le nom de capital-investissement.
Développement :
Les investisseurs en private equity ont généralement pour objectif de réaliser un bénéfice en
cédant leur participation à une date ultérieure, souvent après avoir aidé l'entreprise à se
développer et à augmenter sa valeur. Pour y parvenir, ils peuvent avoir recours à plusieurs
stratégies d'investissement, notamment :
1. Le capital-risque : il s'agit d'investir dans des entreprises en démarrage qui ont un
potentiel de croissance important mais qui n'ont pas encore atteint leur plein
potentiel. Les investisseurs en capital-risque prennent des risques importants car ces
entreprises peuvent être très risquées et connaissent souvent des pertes dans les
premières années.
Exemple : La société Lyft a été soutenue par le capital-risque et a réussi à se développer pour
devenir l'un des leaders de l'industrie des taxis.
2. Le capital-développement : il s'agit d'investir dans des entreprises plus établies qui ont
besoin de fonds pour se développer. Les investisseurs en capital-développement
peuvent aider ces entreprises à acquérir des actifs, à réaliser des acquisitions ou à
développer de nouveaux produits ou services.
Exemple : Carlyle Group a investi dans le géant de l'industrie pétrolière Chesapeake Energy,
ce qui a permis à cette entreprise de développer ses activités de forage de gaz naturel.
3. Le rachat d'entreprise : il s'agit d'investir dans des entreprises existantes, souvent des
entreprises en difficulté ou des entreprises qui sont mises en vente par leur
propriétaire. Les investisseurs en rachat d'entreprise peuvent aider ces entreprises à
se redresser ou à se développer.
Exemple : Le rachat par Blackstone Group de la chaîne d'hôtels Hilton a permis à cette dernière
de se développer dans de nouveaux marchés.
Les investisseurs en private equity peuvent également fournir un soutien financier et
stratégique aux entreprises dans lesquelles ils investissent. Ils peuvent aider à améliorer la
gouvernance d'entreprise, la gestion des risques et la planification financière.
