Afronding accountancy mondeling
Thema B
,Inhoudsopgave
Gao & Zhang (2019) 3
Hooghiemstra, Hermes & Emanuals (2015) 5
Emanuals 12
Kim, Richardson & Watson (2018) 15
, Accounting manipulation, peer pressure, and internal control
Gao & Zhang (2019)
Abstract
Dit onderzoek bestudeert de investeringen van bedrijven in interne controles om boekhoudkundige
manipulatie te verminderen. Het onderzoek laat zien dat de manipulatie beslissingen van peer-
managers strategische aanvullingen zijn: een manager manipuleert meer als hij gelooft dat rapporten
van vergelijkbare bedrijven eerder worden gemanipuleerd. Als gevolg hiervan heeft de investering van
één bedrijf in interne controles positieve gevolgen ten opzichte van vergelijkbare bedrijven. Het
vermindert de manipulatie van zijn eigen manager, wat op zijn beurt de manipulatiedruk op managers
bij vergelijkbare bedrijven vermindert. Ondernemingen zien dit echter niet en investeren te weinig in
hun interne controle over financiële rapportering. Hierdoor wordt er regelgevend ingegrepen in de
keuzes van de ondernemingen omtrent interne controle.
1. Introductie
De boekhoudschandalen in de vroege jaren van de 21e eeuw liet zien dat de interne controles op de
financiële rapportage bij veel bedrijven faalde. Voor de 21e eeuw werden de interne
controlebeslissingen van een bedrijf beschouwd als privédomein en viel dit buiten de reikwijdte van de
regelgeving. De omvang van deze mislukkingen leidde ertoe dat de regelgeving zich er mee ging
bemoeien. Naast verscherpte openbaarmakingsvereisten legde de Sarbanes Oxley Act (SOX) in 2002
ook inhoudelijke maatregelen om boekhoudfraude af te schrikken en op te sporen. Echter, zelfs voor
degenen die vonden dat er iets gedaan moest worden aan de interne controles over de financiële
rapportage van bedrijven, is het misschien niet duidelijk waarom dit via regelgeving zou moeten
gebeuren. Is er reden voor regelgeving die ingrijpt op de interne controlebesluiten van bedrijven?
Hebben bedrijven de juiste prikkels om optimale niveaus van interne controles te kiezen om de
waarheidsgetrouwheid van hun financiële verklaringen te verzekeren?
In dit onderzoek wordt een model opgesteld om de investeringen van bedrijven in interne controles
van financiële rapportage te bestuderen. In het model kunnen bedrijven investeringen in kostbare
interne controles om de boekhoudkundige manipulatie van managers op te sporen en af te schrikken.
We laten zien dat een dergelijke investering door een bedrijf positieve gevolgen heeft ten opzichte van
vergelijkbare bedrijven. De kern van het kanaal voor dit gevolg is de groepsdruk voor
boekhoudkundige manipulatie tussen bedrijven: de prikkel van een manager om te manipuleren neemt
toe in zijn verwachting dat de rapporten van vergelijkbare bedrijven worden gemanipuleerd. Als gevolg
hiervan vermindert de investering van een bedrijf in interne controles de manipulatie van de eigen
manager, wat op zijn beurt de druk voor manipulatie op managers in vergelijkbare bedrijven
vermindert. Aangezien het bedrijf het verbod op niet-controlediensten geleverd door accountants, de
certificering van leidinggevenden en de verklaring van accountants van een vergelijkbaar bedrijf niet
internaliseert, investeert het te weinig in interne controles op de financiële rapportage. Regelgevende
interventie kan de waarde van alle bedrijven verbeteren door een verdieping van investeringen in
interne controles verplicht te stellen.
In dit onderzoek wordt groepsdruk gezien als dat de ene manager meer manipuleert als hij verwacht
dat het rapport van het andere bedrijf eerder wordt gemanipuleerd. Dit kan geïllustreerd worden aan
de hand van een voorbeeld waarin de basisprincipes van twee bedrijven perfect gecorreleerd zijn en
manager B niet manipuleert. Als gevolg hiervan zal manager A ook niet manipuleren omdat elke
succesvolle manipulatie zal worden tegengesproken door het rapport van manager B. Als van
manager B verwacht wordt dat hij licht manipuleert, dan verwacht manager A nu dat zijn frauduleuze
rapport niet wordt tegengesproken door rapport B en heeft hij dus een prikkel om te manipuleren.
Groepsdruk voor manipulatie creëert een positieve externaliteit van de kostbare investering van het
bedrijf in interne controles. De investering van bedrijf B in interne controles vermindert de manipulatie
van de eigen manager. De vermindering van manipulatie in bedrijf B vermindert de manipulatiedruk op
manager A, wat resulteert in minder manipulatie door manager A. Bedrijf B internaliseert deze
externaliteit echter niet en investeert te weinig in de interne beheersing. Deze onderinvestering in
interne controles door individuele bedrijven suggereert een reden voor regelgevende interventie die
een zekere mate van interne controle oplegt voor de financiële rapportage.
Thema B
,Inhoudsopgave
Gao & Zhang (2019) 3
Hooghiemstra, Hermes & Emanuals (2015) 5
Emanuals 12
Kim, Richardson & Watson (2018) 15
, Accounting manipulation, peer pressure, and internal control
Gao & Zhang (2019)
Abstract
Dit onderzoek bestudeert de investeringen van bedrijven in interne controles om boekhoudkundige
manipulatie te verminderen. Het onderzoek laat zien dat de manipulatie beslissingen van peer-
managers strategische aanvullingen zijn: een manager manipuleert meer als hij gelooft dat rapporten
van vergelijkbare bedrijven eerder worden gemanipuleerd. Als gevolg hiervan heeft de investering van
één bedrijf in interne controles positieve gevolgen ten opzichte van vergelijkbare bedrijven. Het
vermindert de manipulatie van zijn eigen manager, wat op zijn beurt de manipulatiedruk op managers
bij vergelijkbare bedrijven vermindert. Ondernemingen zien dit echter niet en investeren te weinig in
hun interne controle over financiële rapportering. Hierdoor wordt er regelgevend ingegrepen in de
keuzes van de ondernemingen omtrent interne controle.
1. Introductie
De boekhoudschandalen in de vroege jaren van de 21e eeuw liet zien dat de interne controles op de
financiële rapportage bij veel bedrijven faalde. Voor de 21e eeuw werden de interne
controlebeslissingen van een bedrijf beschouwd als privédomein en viel dit buiten de reikwijdte van de
regelgeving. De omvang van deze mislukkingen leidde ertoe dat de regelgeving zich er mee ging
bemoeien. Naast verscherpte openbaarmakingsvereisten legde de Sarbanes Oxley Act (SOX) in 2002
ook inhoudelijke maatregelen om boekhoudfraude af te schrikken en op te sporen. Echter, zelfs voor
degenen die vonden dat er iets gedaan moest worden aan de interne controles over de financiële
rapportage van bedrijven, is het misschien niet duidelijk waarom dit via regelgeving zou moeten
gebeuren. Is er reden voor regelgeving die ingrijpt op de interne controlebesluiten van bedrijven?
Hebben bedrijven de juiste prikkels om optimale niveaus van interne controles te kiezen om de
waarheidsgetrouwheid van hun financiële verklaringen te verzekeren?
In dit onderzoek wordt een model opgesteld om de investeringen van bedrijven in interne controles
van financiële rapportage te bestuderen. In het model kunnen bedrijven investeringen in kostbare
interne controles om de boekhoudkundige manipulatie van managers op te sporen en af te schrikken.
We laten zien dat een dergelijke investering door een bedrijf positieve gevolgen heeft ten opzichte van
vergelijkbare bedrijven. De kern van het kanaal voor dit gevolg is de groepsdruk voor
boekhoudkundige manipulatie tussen bedrijven: de prikkel van een manager om te manipuleren neemt
toe in zijn verwachting dat de rapporten van vergelijkbare bedrijven worden gemanipuleerd. Als gevolg
hiervan vermindert de investering van een bedrijf in interne controles de manipulatie van de eigen
manager, wat op zijn beurt de druk voor manipulatie op managers in vergelijkbare bedrijven
vermindert. Aangezien het bedrijf het verbod op niet-controlediensten geleverd door accountants, de
certificering van leidinggevenden en de verklaring van accountants van een vergelijkbaar bedrijf niet
internaliseert, investeert het te weinig in interne controles op de financiële rapportage. Regelgevende
interventie kan de waarde van alle bedrijven verbeteren door een verdieping van investeringen in
interne controles verplicht te stellen.
In dit onderzoek wordt groepsdruk gezien als dat de ene manager meer manipuleert als hij verwacht
dat het rapport van het andere bedrijf eerder wordt gemanipuleerd. Dit kan geïllustreerd worden aan
de hand van een voorbeeld waarin de basisprincipes van twee bedrijven perfect gecorreleerd zijn en
manager B niet manipuleert. Als gevolg hiervan zal manager A ook niet manipuleren omdat elke
succesvolle manipulatie zal worden tegengesproken door het rapport van manager B. Als van
manager B verwacht wordt dat hij licht manipuleert, dan verwacht manager A nu dat zijn frauduleuze
rapport niet wordt tegengesproken door rapport B en heeft hij dus een prikkel om te manipuleren.
Groepsdruk voor manipulatie creëert een positieve externaliteit van de kostbare investering van het
bedrijf in interne controles. De investering van bedrijf B in interne controles vermindert de manipulatie
van de eigen manager. De vermindering van manipulatie in bedrijf B vermindert de manipulatiedruk op
manager A, wat resulteert in minder manipulatie door manager A. Bedrijf B internaliseert deze
externaliteit echter niet en investeert te weinig in de interne beheersing. Deze onderinvestering in
interne controles door individuele bedrijven suggereert een reden voor regelgevende interventie die
een zekere mate van interne controle oplegt voor de financiële rapportage.
