Test Bank With Solutions Manual for Accounting Information Systems 3rd Edition By Vernon Richardson, Janie Chang, Rodney Smith (All Chapters, 100% Original Verified, A+ Grade) (Chapter no 8 Not Provided By Author)

Accounting Information Systems 3e Vernon Richardson, Janie Chang,
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Rodney Smith (Test Bank All Chapters, 100% Original Verified, A+ Grade)
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Answers At The End Of Each (Chapter Ch 8 Not Provided By Author)
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Chapter 1: z1




1) After a college football game, a box score is produced detailing the number of
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yards passing and running, receptions made and the number of interceptions and fumbles
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lost (among other statistics). Using the characteristics of useful information (including
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relevance and reliability), please explain how this box score meets (or does not meet) the
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characteristics of useful information. How would the football coach use this information
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to prepare for the next game, decide which players to start, etc.?
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2) List and explain three ways that AIS affects the income statement and the
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firm’s profitability.
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3) Some would argue that the role of accounting is simply as an information
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provider. Others suggest that accountants serve the role of business analyst. Which role
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produces more value for a company like Starbucks? In the area of accounting
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information systems, what specifically can the accountant do to serve as a business
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analyst to help address business opportunities?
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. 1

,4) Explain the types of discretionary information a company like Google would collect
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from its accounting information system.
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5) Why would the transform IT strategic role be more impactful on stock price than
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the automate IT strategic role?
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6) Stephen Gillett, Starbucks CIO, argues that his most crucial duty is to enhance
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Starbucks’ ability to mine its customer data to help “reignite our passion with our
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customers.” Starbucks used loyalty cards (Starbucks’ Reward cards) and surveys to track its
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customers’ purchases and build profiles of their customers as mentioned in the opening
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chapter vignette. Why is this a good example of customer relationship management
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(CRM)?
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7) Michael Dell of Dell Computer explained: z1 z1 z1 z1 z1



“We tell our suppliers exactly what our daily production requirements are so it is not,
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"Well, every two weeks deliver 5,000 to this warehouse, and we'll put them on the shelf,
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and then we'll take them off the shelf." It is, "Tomorrow morning we need 8,562, and
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deliver them to door number seven by 7 am."
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How does the supply chain management software allow this to happen? And how does it
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save Dell money?
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. 2

,8) Amazon.com is one of the best at fostering its interaction with their customers by
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keeping a record of their past purchases and product searches and using that information to
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recommend other similar products for the customer to consider. How can they use that
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information to help them in their marketing efforts?
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9) The Certified Information Systems Auditors (CISA) designation identifies those
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professionals possessing IT audit, control and security skills. How do you think a
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professional designation is helpful for IT auditors?
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10) The American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) and International
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Federation of Accountants (IFAC) assumes that, at a minimum, all accountants will be
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proficient in the AIS user role and at least one other role listed above (manager or
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designer or evaluator). Why would the AICPA and IFAC expect this proficiency?
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. 3

, 11) The International Federation of Accountants says:
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“IT has grown (and will continue to grow) in importance at such a rapid pace and with
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such far reaching effects that it can no longer be considered a discipline peripheral to
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accounting. Rather, professional accounting has merged and developed with IT to such an
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extent that one can hardly conceive of accounting independent from IT.”
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In your opinion, why is accounting now interdependent with IT?
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12) Wal-Mart’s Retail Link database is one of the world’s largest databases and allows
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many of their suppliers to view real-time sales data of their products for each store. This
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allows suppliers to assess the demand for their products and to optimize their own level of
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inventory and related logistics costs. How is this cost savings ultimately passed on to Wal-
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Mart and its customers?
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13) Business value is defined as all items, events and interactions that determine the
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financial health and well-being of the firm. This value may come from suppliers,
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customers or employees or even information systems.
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How would a not-for-profit group like the International Red Cross define business value
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for its group?
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