Test Bank for Federal Tax Research, 13th Edition by Roby Sawyers & Steven Gill (Cengage Learning, 2024) | ISBN: 9780357988411 | Chapters 1-13

Federal Tax Research, 13th Edition
q1 q1 q1 q1 Page 1-1
q1




Solution Manual Federal Tax Research
q1 q1 q1 q1




q1 13th Edition by Roby Sawyers, Steven Gill
q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 Chapters 1 -13 q1 q1

,Page 1-2
q1 SOLUTIONS MANUAL q1




CHAPTER 1 q1




INTRODUCTION TO TAX PRACTICE AND ETHICS q1 q1 q1 q1 q1




DISCUSSION QUESTIONS
q1




1-1. In the United States, the tax system is an outgrowth of the following five disciplines: law,
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 accounting, economics, political science, and sociology. The environment for the tax system is
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




provided by the principles of economics, sociology, and political science, while the legal and
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 accounting fields areresponsible for the system‘s interpretation and application.
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




Each of these disciplines affects this country‘s tax system in a unique way. Economists addresssuch
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 issues as how proposed tax legislation will affect therate of inflation or economic growth.
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




Measurement of the social equity of a tax and determining whether a tax system discriminates
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 against certain taxpayers areissues that are examined bysociologists and political scientists.
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




Finally, attorneys are responsible for theinterpretation ofthe taxation statutes, andaccountants
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




ensure that these same statutes are applied consistently.****8880()
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




Page 4 q1




1-2. The other major categories of tax practice in addition to tax research are as follows:
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




• Tax compliance q1




• Tax planning q1




• Tax litigation q1




Page 5
q1 q1




1-3. Tax compliance consists of gathering pertinent information, evaluating and classifying that
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 information, and filing any necessary tax returns. Compliance also includes other functions
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 necessary to satisfy governmental requirements, such as representing a client during an Internal
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




Revenue Service (IRS) audit.
q1 q1 q1 q1

,Federal Tax Research, 13th Edition
q1 q1 q1 q1 Page 1-3 q1




Page 5 q1




1-4. Most of the tax compliance work is performed by commercial tax preparers, enrolled agents (EAs),
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 attorneys, and certified public accountants (CPAs). Noncomplex individual, partnership,and
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 corporate tax returns often are completed by commercial tax preparers. The preparation of more
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 complex returns usually is performed by EAs, attorneys, and CPAs. The latter groups alsoprovide
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 tax planning services and represent their clients before the IRS.
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




An EA is one who is admitted to practice before the IRS by passing a special IRS-administered
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 examination, or who has worked for the IRS for five years and is issued a permit to represent clients q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 before the IRS. CPAs and attorneys are not required to take this examination and are automatically
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 admitted to practice before the IRS if they are in good standing with the appropriateprofessional
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 licensing board. q1




Page 5 and Circular 230 q1 q1 q1 q1




1-5. Tax planning is the process of arranging one‘s financial affairs to minimize any tax liability. Muchof
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 modern tax practice centers around this process, and the resulting outcome is tax avoidance.
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




There is nothing illegal or immoral in the avoidance of taxation as long as the taxpayer remains within
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 legal bounds. In contrast, tax evasion constitutes the illegal nonpayment of a tax and cannotbe
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 condoned. Activities of this sort clearly violate existing legal constraints and fall outside of the domain
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 of the professional tax practitioner.
q1 q1 q1 q1




Page 6 q1




1-6. In an open tax planning situation, the transaction is not yet complete; therefore, the tax practitioner
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




maintains some degree of control over the potential tax liability, and the transaction may be modi- fied
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 to achieve a more favorable tax treatment. In a closed transaction however, all of the pertinentactions
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 have been completed, and tax planning activities may be limited to the presentation of the situation to
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 the government in themost legallyadvantageous manner possible.
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1

, Page 1-4
q1 SOLUTIONS MANUAL q1




Page 6 q1




1-7. Tax litigation isthe process of settling a dispute with the IRS in a court of law. Typically, a tax
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




attorneyhandles tax litigation that progresses beyond the final IRS appeal.
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




Page 6 q1




1-8. CPAs serve is a support capacity in tax litigation.
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




Page 6 q1




1-9. Taxresearch consists of theresolution of unanswered taxation questions. Thetaxresearch process
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




includes the following:
q1 q1 q1




1. Identification ofpertinent issues; q1 q1 q1




2. Specification ofproper authorities; q1 q1 q1




3. Evaluation of the proprietyof authorities; and, q1 q1 q1 q1 q1 q1




4. Application of authorities to a specific situation. q1 q1 q1 q1 q1 q1




Page 6 q1




1-10. Circular 230 is issued by theTreasury Department and applies to all who practice before the IRS.Page
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 7


1-11. In addition to Circular 230, CPAs must follow the AICPA‘s Code of Professional Conduct and
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 Statements on Standards for Tax Services. CPAs must also abide by the rules of the appropriate
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




state board(s) of accountancy.
q1 q1 q1 q1




Page 7 q1




1-12. A return preparer must obtain 18 hours of continuing education from an IRS-approved CE Provider.
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 The hours must include a 6 credit hour Annual Federal Tax Refresher course (AFTR) that covers
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 filing season issues and tax lawupdates. The AFTR course must include a knowledge-based
q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1




q1 comprehension test administered at the conclusion of the course bythe CE Provider. q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1 q1