formularium financieel
management
deel 4 financieel plan
- resultaat of resultaatbegroting : opbrengten – kosten
- liquiditeitsbegroting : ontvangsten – uitgaven
2 365
- aantal dagen voorraad (ADV) :
voorraadrotatie
omzet
- 1
voorraadrotatie : ev
gemiddelde voorraad (bv + )
2
indien je begin B en eind B hebt, doe je (BB+EB)/2
interpretatie : hoge voorraadrotatie = de voorraad wordt snel verkocht
tijdens het boekjaar
2 365
- aantal dagen klantenkrediet (ADK) :
handelsvorderingen
1 (omzet + btw)
- rotatie van de handelsvorderingen :
gemiddeld bedrag aan openstaande vorderingen
interpretatie : de periode tussen de eigenlijke verkoop en de betaling door
de klant
hoe korter hoe beter
pas op !! indien er “einde maand staat” dan 45 dagen rekenen in de plaats
van 30
2 365
- aantal dagen leverancierskrediet (ADL) :
rotatie leveranciersschulden
1
- rotatie van de handelsschulden : jaaraankopen + BTW / gemiddeld bedrag aan
openstaande leveranciersschulden
interpretatie : de periode tussen de eigenlijke aankoop en de betaling aan de
leverancier -> hoe langer hoe beter
- netto te financieren periode (NTFP) : ADV + ADK – ADL
, interpretatie : aantal dagen dat moet overbrugd worden tussen betaling en
ontvangst -> hoe lager hoe beter
deel 4 investeringsanalyse
investeringsbedrag
- terugverdientijd (TVT) :
de jaarlijkse cashflow
interpretatie : hoelang duurt het vooraleer we de investering terugverdienen
pas op !! indien er verschillende cash flows zijn voor verschillende jaren , kan
je deze formule niet gebruiken
- net present value (NPV) : ¿> I
interpretatie : als de som van de huidige waarden , hoger is dan het bedrag
dat we moeten investeren dan is het een goed project
- future value (FV) : PV x (1 + i%) n
FV
- present value (PV) :
( 1+ i% )n
deel 4 financieringsplan , financiële hefboom
resultaat
- Rentabiliteit eigen vermogen (Rev) :
eigen vermogen
resultaat
- rentabiliteit totaal actief vermogen (Rta) :
totaal actief
Rev
- financiële hefboom :
Rta
interpretatie FH : indien groter dan 1 , Rev groter dan Rta
-> met u rendement van totale activa , kan je aan de financiële verplichten
voldoen
-> advies : verder financieren met vreemd vermogen
interpretatie FH : indien kleiner dan 1 , Rta groter dan Rev
-> met u rendement van totale activa , kan je niet aan de financiële
verplichtingen voldoen
management
deel 4 financieel plan
- resultaat of resultaatbegroting : opbrengten – kosten
- liquiditeitsbegroting : ontvangsten – uitgaven
2 365
- aantal dagen voorraad (ADV) :
voorraadrotatie
omzet
- 1
voorraadrotatie : ev
gemiddelde voorraad (bv + )
2
indien je begin B en eind B hebt, doe je (BB+EB)/2
interpretatie : hoge voorraadrotatie = de voorraad wordt snel verkocht
tijdens het boekjaar
2 365
- aantal dagen klantenkrediet (ADK) :
handelsvorderingen
1 (omzet + btw)
- rotatie van de handelsvorderingen :
gemiddeld bedrag aan openstaande vorderingen
interpretatie : de periode tussen de eigenlijke verkoop en de betaling door
de klant
hoe korter hoe beter
pas op !! indien er “einde maand staat” dan 45 dagen rekenen in de plaats
van 30
2 365
- aantal dagen leverancierskrediet (ADL) :
rotatie leveranciersschulden
1
- rotatie van de handelsschulden : jaaraankopen + BTW / gemiddeld bedrag aan
openstaande leveranciersschulden
interpretatie : de periode tussen de eigenlijke aankoop en de betaling aan de
leverancier -> hoe langer hoe beter
- netto te financieren periode (NTFP) : ADV + ADK – ADL
, interpretatie : aantal dagen dat moet overbrugd worden tussen betaling en
ontvangst -> hoe lager hoe beter
deel 4 investeringsanalyse
investeringsbedrag
- terugverdientijd (TVT) :
de jaarlijkse cashflow
interpretatie : hoelang duurt het vooraleer we de investering terugverdienen
pas op !! indien er verschillende cash flows zijn voor verschillende jaren , kan
je deze formule niet gebruiken
- net present value (NPV) : ¿> I
interpretatie : als de som van de huidige waarden , hoger is dan het bedrag
dat we moeten investeren dan is het een goed project
- future value (FV) : PV x (1 + i%) n
FV
- present value (PV) :
( 1+ i% )n
deel 4 financieringsplan , financiële hefboom
resultaat
- Rentabiliteit eigen vermogen (Rev) :
eigen vermogen
resultaat
- rentabiliteit totaal actief vermogen (Rta) :
totaal actief
Rev
- financiële hefboom :
Rta
interpretatie FH : indien groter dan 1 , Rev groter dan Rta
-> met u rendement van totale activa , kan je aan de financiële verplichten
voldoen
-> advies : verder financieren met vreemd vermogen
interpretatie FH : indien kleiner dan 1 , Rta groter dan Rev
-> met u rendement van totale activa , kan je niet aan de financiële
verplichtingen voldoen
