TEST BANK Ti
Fraud Examination 7th Edition b
Ti Ti Ti TiTi
y Albrecht All Chapters 1 to 18
Ti Ti Ti Ti Ti Ti
PageTi1
,TABLE OF CONTENTS Ti Ti
Part I: INTRODUCTION TO FRAUD.
Ti Ti Ti Ti
1. The Nature of Fraud.
Ti Ti Ti
2. Who Commits Fraud and Why.
Ti Ti Ti Ti
3. Fighting Fraud: An Overview. Ti Ti Ti
Ti Part II: FRAUD PREVENTION.
Ti Ti Ti
4. Preventing Fraud. Ti
Part III: FRAUD DETECTION.
Ti Ti Ti
5. Recognizing the Symptoms of Fraud. Ti Ti Ti Ti
6. Data-Driven Fraud Detection Ti Ti
Part IV: FRAUD INVESTIGATION.
Ti Ti Ti
7. Investigating Theft Acts. Ti Ti
8. Investigating Concealment. Ti
9. Conversion Investigation Methods. Ti Ti
10. Inquiry Methods and Fraud Reports. Ti Ti Ti Ti
Part V: MANAGEMENT FRAUD.
Ti Ti Ti
11. Financial Statement Fraud. Ti Ti
12. Revenue- and Inventory-Related Financial Statement Frauds.
Ti Ti Ti Ti Ti
13. Liability, Asset, and Inadequate Disclosure Frauds.Ti Ti Ti Ti Ti
Part VI: OTHER TYPES OF FRAUD.
Ti Ti Ti Ti Ti
14. Fraud Against Organizations. Ti Ti
15. Consumer Fraud. Ti
16. Bankruptcy, Divorce, and Tax Fraud. Ti Ti Ti Ti
17. e-Commerce Fraud. Ti
Part VII: RESOLUTION OF FRAUD.
Ti Ti Ti Ti
18. Legal Follow-Up. Ti
PageTi2
,Chapter 01 - Ti Ti
The Nature of Fraud
Ti Ti Ti Ti
1. One way that criminal law differs from civil law is that it:
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
a. provides remedies for violations of private rights.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti
b. must yield a unanimous verdict.
Ti Ti Ti Ti
c. can have a jury of fewer than 12 persons.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
d. allows for various claims in one action.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti
ANSWER: b
FEEDBACK: a. Incorrect. The requirement to provide remedies for violations of private rights is a
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
characteristic of civil law; criminal law deals with crimes against society as awhole.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
b. Correct. Criminal trials must result in a unanimous verdict.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
c. Incorrect. The requirement for a unanimous vote characteristic of civil la
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
w;
criminal trial juries must have 12 persons.
T i Ti Ti Ti Ti Ti Ti
d. Incorrect. In inclusion of various claims in one action is a characteristic of civilla
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
w; criminal law permits only one claim at a time.
T i Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
POINTS: 1
DIFFICULTY: easy
REFERENCES: Criminal and Civil Prosecution of Fraud
Ti Ti Ti Ti Ti
QUESTION TYPE: Ti Multiple Choice Ti
HAS VARIABLES:
Ti False
LEARNING OBJECTIVES: Ti T i FRAU.ALBR.25.1.5 - Understand the differences between criminal and civil fraud laws.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
OTHER: Source: 6e revised Ti Ti
DATE CREATED:
Ti 2/8/2024 7:10 AM Ti Ti
DATE MODIFIED:
Ti 2/8/2024 7:14 AM Ti Ti
2. Which of the following is NOT an common element of a Ponzi scheme?
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
a. Gaining other's confidence Ti Ti
b. Promising abnormally high returns Ti Ti Ti
c. Investing collected money Ti Ti
d. Using part of the investment principle to pay previous investors
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
ANSWER: c
FEEDBACK: a. Incorrect. Gaining other’s confidence is one of the most important elements of the
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
“con.”
b. Incorrect. Promising abnormally high returns is how fraudsters lure in investors.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
c. Correct. Investing collected money is very unlikely.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti
d. Incorrect. In Ponzi schemes, the original principle is often used to make intere
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
st payments. T i
POINTS: 1
DIFFICULTY: moderate
REFERENCES: Types of Fraud Ti Ti
QUESTION TYPE: Ti Multiple Choice Ti
HAS VARIABLES:
Ti False
LEARNING OBJECTIVES: Ti T i FRAU.ALBR.25.1.3 - Understand Different Types of Fraud. Ti Ti Ti Ti Ti Ti
OTHER: Source: 6e , revised Ti Ti Ti
DATE CREATED:
Ti 2/9/2024 5:11 AM Ti Ti
DATE MODIFIED:
Ti 2/9/2024 5:32 AM Ti Ti
PageTi3
, Chapter 01 - Ti Ti
The Nature of Fraud
Ti Ti Ti Ti
3. The following are all elements of Title 26, U.S. Code Section 7201 EXCEPT:
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
a. not reporting bribe income may be grounds for being charged with tax evasion.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
b. a tax filing that excludes income from fraud may be considered a false return.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
c. bribes may be lawfully deducted as business expenses.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
d. failure to report income from fraud may be grounds for being charged with tax evasion.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
ANSWER: c
FEEDBACK: a. Incorrect. Not reporting bribe income may be grounds for being charged with tax
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
evasion.
b. Incorrect. Filing income tax that excludes income from fraud may be considereda
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
n improper tax filing.
T i Ti Ti
c. Correct. Bribes cannot be deducted as legitimate business expenses.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
d. Incorrect. Failure to report income from fraud or bribes may be prosecuted as taxevasion.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
POINTS: 1
DIFFICULTY: easy
REFERENCES: Criminal Law Ti
QUESTION TYPE: Ti Multiple Choice Ti
HAS VARIABLES:
Ti False
LEARNING OBJECTIVES: Ti T i FRAU.ALBR.25.1.5 - Understand the differences between criminal and civil fraud laws. Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
OTHER: Source: 6e revised Ti Ti
DATE CREATED:
Ti 2/9/2024 5:38 AM Ti Ti
DATE MODIFIED:
Ti 2/9/2024 5:40 AM Ti Ti
4. Which one of the following is NOT a characteristic of a criminal proceeding?
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
a. Criminal proceedings deal with offenses against society.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti
b. Consequences of criminal proceedings include restitution and damage payments.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
c. Criminal proceedings involve a jury of 12 individuals.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
d. In criminal proceedings, only one claim may be heard at a time.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
ANSWER: b
FEEDBACK: a. Incorrect. A crime is considered an offense against society. Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
b. Correct. In a criminal proceeding, the consequences are jail and/or fines.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
c. Incorrect. A criminal jury consists of 12 jurors. Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
d. Incorrect. Only one claim is heard at a time, whereas in a civil case many claimsmay
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
be joined into a single case.
T i Ti Ti Ti Ti
POINTS: 1
DIFFICULTY: easy
REFERENCES: Criminal Law Ti
QUESTION TYPE: Ti Multiple Choice Ti
HAS VARIABLES:
Ti False
LEARNING OBJECTIVES: Ti T i FRAU.ALBR.25.1.5 - Understand the differences between criminal and civil fraud laws. Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
OTHER: Source: 6e revised Ti Ti
DATE CREATED:
Ti 2/9/2024 6:36 AM Ti Ti
DATE MODIFIED:
Ti 2/9/2024 6:38 AM Ti Ti
PageTi4
Fraud Examination 7th Edition b
Ti Ti Ti TiTi
y Albrecht All Chapters 1 to 18
Ti Ti Ti Ti Ti Ti
PageTi1
,TABLE OF CONTENTS Ti Ti
Part I: INTRODUCTION TO FRAUD.
Ti Ti Ti Ti
1. The Nature of Fraud.
Ti Ti Ti
2. Who Commits Fraud and Why.
Ti Ti Ti Ti
3. Fighting Fraud: An Overview. Ti Ti Ti
Ti Part II: FRAUD PREVENTION.
Ti Ti Ti
4. Preventing Fraud. Ti
Part III: FRAUD DETECTION.
Ti Ti Ti
5. Recognizing the Symptoms of Fraud. Ti Ti Ti Ti
6. Data-Driven Fraud Detection Ti Ti
Part IV: FRAUD INVESTIGATION.
Ti Ti Ti
7. Investigating Theft Acts. Ti Ti
8. Investigating Concealment. Ti
9. Conversion Investigation Methods. Ti Ti
10. Inquiry Methods and Fraud Reports. Ti Ti Ti Ti
Part V: MANAGEMENT FRAUD.
Ti Ti Ti
11. Financial Statement Fraud. Ti Ti
12. Revenue- and Inventory-Related Financial Statement Frauds.
Ti Ti Ti Ti Ti
13. Liability, Asset, and Inadequate Disclosure Frauds.Ti Ti Ti Ti Ti
Part VI: OTHER TYPES OF FRAUD.
Ti Ti Ti Ti Ti
14. Fraud Against Organizations. Ti Ti
15. Consumer Fraud. Ti
16. Bankruptcy, Divorce, and Tax Fraud. Ti Ti Ti Ti
17. e-Commerce Fraud. Ti
Part VII: RESOLUTION OF FRAUD.
Ti Ti Ti Ti
18. Legal Follow-Up. Ti
PageTi2
,Chapter 01 - Ti Ti
The Nature of Fraud
Ti Ti Ti Ti
1. One way that criminal law differs from civil law is that it:
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
a. provides remedies for violations of private rights.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti
b. must yield a unanimous verdict.
Ti Ti Ti Ti
c. can have a jury of fewer than 12 persons.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
d. allows for various claims in one action.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti
ANSWER: b
FEEDBACK: a. Incorrect. The requirement to provide remedies for violations of private rights is a
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
characteristic of civil law; criminal law deals with crimes against society as awhole.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
b. Correct. Criminal trials must result in a unanimous verdict.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
c. Incorrect. The requirement for a unanimous vote characteristic of civil la
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
w;
criminal trial juries must have 12 persons.
T i Ti Ti Ti Ti Ti Ti
d. Incorrect. In inclusion of various claims in one action is a characteristic of civilla
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
w; criminal law permits only one claim at a time.
T i Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
POINTS: 1
DIFFICULTY: easy
REFERENCES: Criminal and Civil Prosecution of Fraud
Ti Ti Ti Ti Ti
QUESTION TYPE: Ti Multiple Choice Ti
HAS VARIABLES:
Ti False
LEARNING OBJECTIVES: Ti T i FRAU.ALBR.25.1.5 - Understand the differences between criminal and civil fraud laws.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
OTHER: Source: 6e revised Ti Ti
DATE CREATED:
Ti 2/8/2024 7:10 AM Ti Ti
DATE MODIFIED:
Ti 2/8/2024 7:14 AM Ti Ti
2. Which of the following is NOT an common element of a Ponzi scheme?
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
a. Gaining other's confidence Ti Ti
b. Promising abnormally high returns Ti Ti Ti
c. Investing collected money Ti Ti
d. Using part of the investment principle to pay previous investors
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
ANSWER: c
FEEDBACK: a. Incorrect. Gaining other’s confidence is one of the most important elements of the
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
“con.”
b. Incorrect. Promising abnormally high returns is how fraudsters lure in investors.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
c. Correct. Investing collected money is very unlikely.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti
d. Incorrect. In Ponzi schemes, the original principle is often used to make intere
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
st payments. T i
POINTS: 1
DIFFICULTY: moderate
REFERENCES: Types of Fraud Ti Ti
QUESTION TYPE: Ti Multiple Choice Ti
HAS VARIABLES:
Ti False
LEARNING OBJECTIVES: Ti T i FRAU.ALBR.25.1.3 - Understand Different Types of Fraud. Ti Ti Ti Ti Ti Ti
OTHER: Source: 6e , revised Ti Ti Ti
DATE CREATED:
Ti 2/9/2024 5:11 AM Ti Ti
DATE MODIFIED:
Ti 2/9/2024 5:32 AM Ti Ti
PageTi3
, Chapter 01 - Ti Ti
The Nature of Fraud
Ti Ti Ti Ti
3. The following are all elements of Title 26, U.S. Code Section 7201 EXCEPT:
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
a. not reporting bribe income may be grounds for being charged with tax evasion.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
b. a tax filing that excludes income from fraud may be considered a false return.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
c. bribes may be lawfully deducted as business expenses.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
d. failure to report income from fraud may be grounds for being charged with tax evasion.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
ANSWER: c
FEEDBACK: a. Incorrect. Not reporting bribe income may be grounds for being charged with tax
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
evasion.
b. Incorrect. Filing income tax that excludes income from fraud may be considereda
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
n improper tax filing.
T i Ti Ti
c. Correct. Bribes cannot be deducted as legitimate business expenses.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
d. Incorrect. Failure to report income from fraud or bribes may be prosecuted as taxevasion.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
POINTS: 1
DIFFICULTY: easy
REFERENCES: Criminal Law Ti
QUESTION TYPE: Ti Multiple Choice Ti
HAS VARIABLES:
Ti False
LEARNING OBJECTIVES: Ti T i FRAU.ALBR.25.1.5 - Understand the differences between criminal and civil fraud laws. Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
OTHER: Source: 6e revised Ti Ti
DATE CREATED:
Ti 2/9/2024 5:38 AM Ti Ti
DATE MODIFIED:
Ti 2/9/2024 5:40 AM Ti Ti
4. Which one of the following is NOT a characteristic of a criminal proceeding?
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
a. Criminal proceedings deal with offenses against society.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti
b. Consequences of criminal proceedings include restitution and damage payments.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
c. Criminal proceedings involve a jury of 12 individuals.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
d. In criminal proceedings, only one claim may be heard at a time.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
ANSWER: b
FEEDBACK: a. Incorrect. A crime is considered an offense against society. Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
b. Correct. In a criminal proceeding, the consequences are jail and/or fines.
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
c. Incorrect. A criminal jury consists of 12 jurors. Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
d. Incorrect. Only one claim is heard at a time, whereas in a civil case many claimsmay
Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
be joined into a single case.
T i Ti Ti Ti Ti
POINTS: 1
DIFFICULTY: easy
REFERENCES: Criminal Law Ti
QUESTION TYPE: Ti Multiple Choice Ti
HAS VARIABLES:
Ti False
LEARNING OBJECTIVES: Ti T i FRAU.ALBR.25.1.5 - Understand the differences between criminal and civil fraud laws. Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti Ti
OTHER: Source: 6e revised Ti Ti
DATE CREATED:
Ti 2/9/2024 6:36 AM Ti Ti
DATE MODIFIED:
Ti 2/9/2024 6:38 AM Ti Ti
PageTi4
