Internal Control and management guidance van Mei Feng, Chan Li en
Sarah McVay
1. Wat is het (management) probleem?
De aanleiding van het onderzoek is dat de kwaliteit van interne beheersing een
economisch significant effect heeft op de interne management rapportages en
derhalve de beslissingen die hierop gebaseerd worden ten behoeve van een
onderneming (zie pagina 1 van het artikel).
In het onderzoek wordt (pagina 1 van het artikel) de relatie tussen de kwaliteit
van interne beheersing en de nauwkeurigheid van de begeleiding van het
management onderzocht.
Het probleem welke aangehaald wordt in dit artikel (zie pagina 1 van dit artikel,
voetnoot) betreft het feit dat wanneer er sprake is van een slechte kwaliteit van
de interne beheersing dat dit kan resulteren in een materiële, foutieve
verklaring omtrent de resultaten van de onderneming die niet tijdig
gedetecteerd zullen of kunnen worden. In het kader van Section 404 reports
dienen ondernemingen de materiële zwaktes in de interne beheersing kenbaar
te maken.
2. Vanuit wiens perspectief is het (management) probleem
onderzocht?
Het (management) probleem is onderzocht vanuit het perspectief van de
manager. Het gaat in het artikel om de keuzes die managers maken op basis van
informatie die voort komt uit een bepaalde mate van interne beheersing binnen
de onderneming. Ook op de interne beheersing heeft de manager de invloed.
3. Wat is de onderzoeksvraag voor het adresseren van het
(management) probleem?
Het doel van dit onderzoek (zie pagina 2 resp. 3 van het artikel) is om bij te
dragen aan zowel literatuur over interne beheersing van financiële rapportages
als ook voor literatuur omtrent de voorspellingen gemaakt door managers.
De verwachting van het onderzoek is dat (zie pagina 3 van dit artikel) de
kwaliteit van interne beheersing inzake financiële rapportages (vanwege het
effect dat de interne beheersing heeft op het informeren van de manager)
invloed heeft op de nauwkeurigheid van de te geven leiding van het
management.
De onderzoeksvraag van dit onderzoek is (zie pagina 2 van dit artikel):
Welke impact heeft de kwaliteit van de interne beheersing op het nauwkeurige
voorspellende vermogen van het management?
De deelvragen die gesteld worden in dit onderzoek zijn als volgt:
- Waarom heeft de kwaliteit van interne beheersing impact op het nauwkeurig
voorspellende vermogen van het management?
- In welke mate heeft de kwaliteit van interne beheersing impact op het
nauwkeurig voorspellende vermogen van het management?
4. Wat is het conceptueel model?
Zie hiertoe de hypothese op pagina 4 van het artikel en de formule op pagina 5
van het artikel.
, Interne beheersing Error in voorspellend
vermogen management
Onafhankelijke variabele
Afhankelijke variabele
5. Wat is de sterkte van het causaal verband?
De interne validiteit is slecht.
De theorie die gebruikt wordt (zie vanaf pagina 3 van het artikel) is met name
gebaseerd op de kwaliteit van de interne beheersing in combinatie met Section
404 rapportage. Er worden geen gebruikte theorieën aangehaald voor het
voorspellende vermogen van het management. Dit is een minpunt voor de
interne validiteit. Daarnaast wordt er nog in het artikel aangehaald dat de
onderzoekers zich niet bewust zijn van eerdere onderzoeken die onderzoek
hebben gedaan naar de kwaliteit van financiële informatie, die gebruikt wordt
door een manager, effect heeft op de karakteristieken van de begeleiding van
het management, waaronder het voorspellend vermogen. Dit beaamt ons
minpunt ten aanzien van de interne validiteit. Er ligt geen deugdelijk
wetenschappelijk onderzoek ten grondslag aan beide variabelen van het
conceptueel model.
Er wordt één hypothese omschreven in het onderzoek (zie pagina 4 van het
artikel). Omdat er in het onderzoek H1 genoemd wordt, lijkt dit te impliceren
dat er nog een hypothese gesteld is. Echter dat is in casu niet het geval. Het
betreft een eenzijdige hypothese welke slechts gerechtvaardigd is als er
deugdelijk wetenschappelijk onderzoek aan ten grondslag ligt. Ook dit is in casu
niet van toepassing, zodat ook de gestelde hypothese een minpunt is ten aanzien
van de interne validiteit.
Pagina 18 van het artikel (laatste alinea van de conclusie) impliceert dat er
getracht is een causaal verband aan te tonen middels dit onderzoek. Een causaal
verband dient aangetoond te worden middels experimenten en/of wanneer de
statistische significantie groot is. In het onderzoek is dit niet het geval, derhalve
is ook dit een minpunt voor interne validiteit.
Er is tevens sprake van een reciproke verband (wisselwerking), wat ook een
minpunt voor de interne validiteit betreft. Ik heb geen confounding effects
kunnen identificeren.
6. Wat is de kwaliteit van de operationalisatie van het conceptueel
model?
De kwaliteit van de operationalisatie van het conceptueel model is iets beter dan
gemiddeld.
Met betrekking tot de datacollectie is er data verzameld bij 2.994
ondernemingen die Section 404 rapportages hebben gepubliceerd bij de SEC
voor de jaren 2004-2006. Dit lijkt een redelijk aselecte datacollectie te zijn
geweest, wat een sterk punt is voor de construct validiteit.
Er is tevens een bruto-netto tabel aanwezig op pagina 5 van het artikel. Ook dit
betreft een positief punt ten aanzien van de construct validiteit.
In het artikel wordt de volgende hypothese aangehaald (zie pagina 4 van het
artikel):
Sarah McVay
1. Wat is het (management) probleem?
De aanleiding van het onderzoek is dat de kwaliteit van interne beheersing een
economisch significant effect heeft op de interne management rapportages en
derhalve de beslissingen die hierop gebaseerd worden ten behoeve van een
onderneming (zie pagina 1 van het artikel).
In het onderzoek wordt (pagina 1 van het artikel) de relatie tussen de kwaliteit
van interne beheersing en de nauwkeurigheid van de begeleiding van het
management onderzocht.
Het probleem welke aangehaald wordt in dit artikel (zie pagina 1 van dit artikel,
voetnoot) betreft het feit dat wanneer er sprake is van een slechte kwaliteit van
de interne beheersing dat dit kan resulteren in een materiële, foutieve
verklaring omtrent de resultaten van de onderneming die niet tijdig
gedetecteerd zullen of kunnen worden. In het kader van Section 404 reports
dienen ondernemingen de materiële zwaktes in de interne beheersing kenbaar
te maken.
2. Vanuit wiens perspectief is het (management) probleem
onderzocht?
Het (management) probleem is onderzocht vanuit het perspectief van de
manager. Het gaat in het artikel om de keuzes die managers maken op basis van
informatie die voort komt uit een bepaalde mate van interne beheersing binnen
de onderneming. Ook op de interne beheersing heeft de manager de invloed.
3. Wat is de onderzoeksvraag voor het adresseren van het
(management) probleem?
Het doel van dit onderzoek (zie pagina 2 resp. 3 van het artikel) is om bij te
dragen aan zowel literatuur over interne beheersing van financiële rapportages
als ook voor literatuur omtrent de voorspellingen gemaakt door managers.
De verwachting van het onderzoek is dat (zie pagina 3 van dit artikel) de
kwaliteit van interne beheersing inzake financiële rapportages (vanwege het
effect dat de interne beheersing heeft op het informeren van de manager)
invloed heeft op de nauwkeurigheid van de te geven leiding van het
management.
De onderzoeksvraag van dit onderzoek is (zie pagina 2 van dit artikel):
Welke impact heeft de kwaliteit van de interne beheersing op het nauwkeurige
voorspellende vermogen van het management?
De deelvragen die gesteld worden in dit onderzoek zijn als volgt:
- Waarom heeft de kwaliteit van interne beheersing impact op het nauwkeurig
voorspellende vermogen van het management?
- In welke mate heeft de kwaliteit van interne beheersing impact op het
nauwkeurig voorspellende vermogen van het management?
4. Wat is het conceptueel model?
Zie hiertoe de hypothese op pagina 4 van het artikel en de formule op pagina 5
van het artikel.
, Interne beheersing Error in voorspellend
vermogen management
Onafhankelijke variabele
Afhankelijke variabele
5. Wat is de sterkte van het causaal verband?
De interne validiteit is slecht.
De theorie die gebruikt wordt (zie vanaf pagina 3 van het artikel) is met name
gebaseerd op de kwaliteit van de interne beheersing in combinatie met Section
404 rapportage. Er worden geen gebruikte theorieën aangehaald voor het
voorspellende vermogen van het management. Dit is een minpunt voor de
interne validiteit. Daarnaast wordt er nog in het artikel aangehaald dat de
onderzoekers zich niet bewust zijn van eerdere onderzoeken die onderzoek
hebben gedaan naar de kwaliteit van financiële informatie, die gebruikt wordt
door een manager, effect heeft op de karakteristieken van de begeleiding van
het management, waaronder het voorspellend vermogen. Dit beaamt ons
minpunt ten aanzien van de interne validiteit. Er ligt geen deugdelijk
wetenschappelijk onderzoek ten grondslag aan beide variabelen van het
conceptueel model.
Er wordt één hypothese omschreven in het onderzoek (zie pagina 4 van het
artikel). Omdat er in het onderzoek H1 genoemd wordt, lijkt dit te impliceren
dat er nog een hypothese gesteld is. Echter dat is in casu niet het geval. Het
betreft een eenzijdige hypothese welke slechts gerechtvaardigd is als er
deugdelijk wetenschappelijk onderzoek aan ten grondslag ligt. Ook dit is in casu
niet van toepassing, zodat ook de gestelde hypothese een minpunt is ten aanzien
van de interne validiteit.
Pagina 18 van het artikel (laatste alinea van de conclusie) impliceert dat er
getracht is een causaal verband aan te tonen middels dit onderzoek. Een causaal
verband dient aangetoond te worden middels experimenten en/of wanneer de
statistische significantie groot is. In het onderzoek is dit niet het geval, derhalve
is ook dit een minpunt voor interne validiteit.
Er is tevens sprake van een reciproke verband (wisselwerking), wat ook een
minpunt voor de interne validiteit betreft. Ik heb geen confounding effects
kunnen identificeren.
6. Wat is de kwaliteit van de operationalisatie van het conceptueel
model?
De kwaliteit van de operationalisatie van het conceptueel model is iets beter dan
gemiddeld.
Met betrekking tot de datacollectie is er data verzameld bij 2.994
ondernemingen die Section 404 rapportages hebben gepubliceerd bij de SEC
voor de jaren 2004-2006. Dit lijkt een redelijk aselecte datacollectie te zijn
geweest, wat een sterk punt is voor de construct validiteit.
Er is tevens een bruto-netto tabel aanwezig op pagina 5 van het artikel. Ook dit
betreft een positief punt ten aanzien van de construct validiteit.
In het artikel wordt de volgende hypothese aangehaald (zie pagina 4 van het
artikel):
