Test Bank - Multinational Business Finance 16th Edition (Eiteman, Stonehill & Moffett) , All 18 Chapters Covered

-
KA.

,https://browsegrades.net/singlePaper/416756/testbank-and-solution-manua-for-multinational-bu


Multinational Business Finance, 16e (Eiteman/Stonehill/Moffett) KA. KA. KA. KA.




Chapter 1 Multinational Financial Management: Opportunities and Challenges
KA. KA. KA. KA. KA. KA.




1.1 The Global Financial Marketplace
KA. KA. KA.




1) Financial globalization has NOT resulted in: KA. KA. KA. KA. KA.




A) continuing imbalances of balance of payments. KA. KA. KA. KA. KA.




B) an increase in quantity and speed in the flow of capital across the world.
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




C) capital markets less open and a decrease in the availability of capital for many organizations.
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




D) uniform ways of ownership, control, and governance across the
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




world.Answer: D
KA. A
K
. KA.




Diff: 1
KA.




L.O.: 1.1 The Global Financial
KA. KA. KA. KA.




MarketplaceSkill: Recognition
KA. A
K
. KA.




AACSB: Application of knowledge
K A . KA. KA.




2) Financial globalization has NOT resulted in: KA. KA. KA. KA. KA.




A) continuing imbalances of balance of payments. KA. KA. KA. KA. KA.




B) an increase in quantity and speed in the flow of capital across the world.
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




C) capital markets more open and an increase in the availability of capital for
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




manyorganizations.
KA. A
K
.




D) an increase in the flow of capital into and out of industrialized
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




markets.Answer: C
KA. A
K
. KA.




Diff: 1
KA.




L.O.: 1.1 The Global Financial
KA. KA. KA. KA.




MarketplaceSkill: Recognition
KA. A
K
. KA.




AACSB: Application of knowledge
K A . KA. KA.




3) The institutions of global finance are:
KA. KA. KA. KA. KA.




A) central banks. KA.




B) commercial banks. KA.




C) investment banks. KA.




D) All of the above are institutions of global
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




finance.Answer: D
KA. A
K
. KA.




Diff: 1
KA.




L.O.: 1.1 The Global Financial
KA. KA. KA. KA.




MarketplaceSkill: Recognition
KA. A
K
. KA.




AACSB: Application of knowledge
K A . KA. KA.




1
Copyright © 2023 Pearson Education, Inc. A. A. A. A. A.

,https://browsegrades.net/singlePaper/416756/testbank-and-solution-manua-for-multinational-bu


4) A major cost avoided in the eurocurrency markets is the payment of deposit insurance
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




fees,such as:
KA. A
K
. KA.




A) Federal Deposit Insurance Corporation — FDIC.KA. KA. KA. KA. KA.




B) Office of the Comptroller of the Currency — OCC.
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




C) International Monetary Fund — IMF. KA. KA. KA. KA.




D) World Bank — KA. KA.




WB.Answer: A
KA. A
K
. KA.




Diff: 2 KA.




L.O.: 1.1 The Global Financial
KA. KA. KA. KA.




MarketplaceSkill: Recognition
KA. A
K
. KA.




AACSB: Application of knowledge K A . KA. KA.




5) The modern eurocurrency market was born shortly after:
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




A) World War II. KA. KA.




B) World War I. KA. KA.




C) Korean War. KA.




D) Bosnian
War.Answer:
KA. A
K
. KA. KA.




A Diff: 1
KA. KA. KA.




L.O.: 1.1 The Global Financial
KA. KA. KA. KA.




MarketplaceSkill: Recognition
KA. A
K
. KA.




AACSB: Application of knowledge K A . KA. KA.




6) The reference rate of interest in the eurocurrency market is the:
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




A) London Interbank Offered Rate. KA. KA. KA.




B) Prima rate. KA.




C) Federal funds rate. KA. KA.




D) Treasury
rate.Answer:
KA. A
K
. KA. KA.




A Diff: 1
KA. KA. KA.




L.O.: 1.1 The Global Financial
KA. KA. KA. KA.




MarketplaceSkill: Recognition
KA. A
K
. KA.




AACSB: Application of knowledge K A . KA. KA.




7) Interest spreads in the eurocurrency market are small for many reasons EXCEPT:
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




A) Eurocurrency loans are secured loans. KA. KA. KA. KA.




B) Eurocurrency deposits and loans are made in amounts of $500,000 or more on an KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




unsecuredbasis.
KA. A
K
.




C) The eurocurrency is a wholesale market.
KA. KA. KA. KA. KA.




D) Borrowers are usually large corporations or government KA. KA. KA. KA. KA. KA.




entities.Answer: A
KA. A
K
. KA.




Diff: 2 KA.




L.O.: 1.1 The Global Financial
KA. KA. KA. KA.




MarketplaceSkill: Recognition
KA. A
K
. KA.




AACSB: Application of knowledge K A . KA. KA.




2
Copyright © 2023 Pearson Education, Inc.A. A. A. A. A.

, https://browsegrades.net/singlePaper/416756/testbank-and-solution-manua-for-multinational-bu


8) Multinational enterprises (MNEs) are firms, both for-profit companies and not-for-profit
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




organizations, that have operations in more than one country, and conduct their business
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. K A. KA. KA.




throughforeign subsidiaries, branches, or joint ventures with host country firms.
KA. A
K
. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




Answer:
TRUEDiff: 1
KA. A
K
. KA.




L.O.: 1.1 The Global Financial
KA. KA. KA. KA.




MarketplaceSkill: Recognition
KA. A
K
. KA.




AACSB: Application of knowledge K A . KA. KA.




9) Ownership, control, and governance changes radically across the world. The publicly
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




tradedcompany is not the dominant global business organization—the privately held or
KA. A
K
. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




family-ownedbusiness is the prevalent structure—and their goals and measures of
KA. A
K
. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




performance differ dramatically.
KA. KA. KA.




Answer:
TRUEDiff: 1
KA. A
K
. KA.




L.O.: 1.1 The Global Financial
KA. KA. KA. KA.




MarketplaceSkill: Recognition
KA. A
K
. KA.




AACSB: Application of knowledge K A . KA. KA.




10) The securities at the heart of the global capital markets are the Mortgage Backed
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




Securities(MBS). The health and security of the global financial system rely on the quality
KA. A
K
. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




of these securities.
KA. KA. KA.




Answer:
FALSEDiff: 1
KA. A
K
. KA.




L.O.: 1.1 The Global Financial
KA. KA. KA. KA.




MarketplaceSkill: Recognition
KA. A
K
. KA.




AACSB: Application of knowledge K A . KA. KA.




11) The U.S. dollar has been the focal point of currency trading since the 1940s. As a
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




result,most of the world's currencies are quoted against the dollar.
KA. A
K
. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




Answer:
TRUEDiff: 1
KA. A
K
. KA.




L.O.: 1.1 The Global Financial
KA. KA. KA. KA.




MarketplaceSkill: Recognition
KA. A
K
. KA.




AACSB: Application of knowledge K A . KA. KA.




12) Several of the world's major currency exchange rates follow a specific quotation
KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




convention that is the result of tradition and history. The exchange rate between the U.S.
KA. A
K
. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




dollar and the eurois always quoted as "dollars per euro."
KA. KA. KA. KA. A
K
. KA. KA. KA. KA. KA. KA.




Answer:
TRUEDiff: 1
KA. A
K
. KA.




L.O.: 1.1 The Global Financial
KA. KA. KA. KA.




MarketplaceSkill: Recognition
KA. A
K
. KA.




AACSB: Application of knowledge K A . KA. KA.




3
Copyright © 2023 Pearson Education, Inc.
A. A. A. A. A.