Werkcollege 2 Fiscaliteit & Vastgoed
Opgave 1
Vraag 1a
Fiscaal transparant fonds wordt zelf niet belast, maar belastingheffing vindt plaats op het
niveau van de investeerders. Een fiscaal niet-transparant fonds wordt wel als zelfstandig
belastingplichtige entiteit beschouwd.
Onder huidige wetgeving is fiscale transparantie als volgt geregeld:
- Vpb/DB/BB (en IB): hoofdregel is dan indien geen kapitaalvennootschap (non-
transparant), dan in beginsel een personenvennootschap (transparant). Voorbeeld:
o Fiscaal non-transparante kapitaalvennootschap = BV, NV, coöperatie.
o Fiscaal transparante personenvennootschap = VOF, maatschap.
o Bijzonderheden:
CV = transparant mits voldaan wordt aan toestemmingsvereiste
Open CV (= non-transparant) voldoet niet aan
toestemmingsvereiste
Gesloten CV (= transparant) voldoet wel aan
toestemmingsvereiste
FGR = transparant mits voldaan wordt aan toestemmingsvereiste OF
inkoopvariant
- Btw: kijk je naar het ondernemers-begrip
o Dus, een personenvennootschap die voor de heffing van Vpb als transparant
kwalificeert, kan voor de Btw wel als non-transparant kwalificeren indien de
personenvennootschap als ondernemer kwalificeert.
- Ovb: kijk je naar rechtspersoonlijkheid van het lichaam
o Lichaam met rechtspersoonlijkheid: dan kan er sprake zijn van OZR als
bedoeld in art. 4 Wet BRV.
o Lichaam zonder rechtspersoonlijkheid (zoals CV), kwalificeert als transparant
voor de Ovb (dus ook een open CV die wel in de heffing van de Vpb
betrokken wordt is transparant voor de Ovb).
Hoe is fiscale transparantie doorgaans internationaal geregeld? Buitenland vaak transparant,
bijv. CV vaak transparant -> mismatches.
Let op! Na 2025 vervalt het toestemmingsvereiste. De CV is voor de Vpb dan altijd
transparant. De FGR is in beginsel ook transparant, tenzij aan 1:1 Wft wordt voldaan
(dan non-transparant), tenzij aan inkoopvariant voldaan (dan transparant).
Vraag 1b
De rechtsvormvergelijkingsmethode vergelijkt de buitenlandse rechtsvorm met een
Nederlandse rechtsvorm om te bepalen hoe de buitenlandse entiteit fiscaal moet worden
behandeld in Nederland. Er wordt aan de hand van buitenlandse civielrechtelijke kenmerken
zoals aansprakelijkheid van participanten of de manier waarop verliezen verdeeld worden
bepaald of een buitenlandse rechtsvorm wordt aangemerkt als kapitaalvennootschap (niet-
transparant) of als personenvennootschap (transparant).
Waarom is rechtsvorm vergelijkende methode relevant? Relevant om te bepalen wie vpb-
plichtige, opbrengstgerechtigde en voordeelgerechtigde is.
Vraag 1c
Verschillen:
- CV is civielrechtelijk opgenomen, FGR niet.
- CV ondernemen, FGR mag enkel beleggen.
- CV beherende en commanditaire vennoot, FGR beheerder en bewaarder.
Opgave 1
Vraag 1a
Fiscaal transparant fonds wordt zelf niet belast, maar belastingheffing vindt plaats op het
niveau van de investeerders. Een fiscaal niet-transparant fonds wordt wel als zelfstandig
belastingplichtige entiteit beschouwd.
Onder huidige wetgeving is fiscale transparantie als volgt geregeld:
- Vpb/DB/BB (en IB): hoofdregel is dan indien geen kapitaalvennootschap (non-
transparant), dan in beginsel een personenvennootschap (transparant). Voorbeeld:
o Fiscaal non-transparante kapitaalvennootschap = BV, NV, coöperatie.
o Fiscaal transparante personenvennootschap = VOF, maatschap.
o Bijzonderheden:
CV = transparant mits voldaan wordt aan toestemmingsvereiste
Open CV (= non-transparant) voldoet niet aan
toestemmingsvereiste
Gesloten CV (= transparant) voldoet wel aan
toestemmingsvereiste
FGR = transparant mits voldaan wordt aan toestemmingsvereiste OF
inkoopvariant
- Btw: kijk je naar het ondernemers-begrip
o Dus, een personenvennootschap die voor de heffing van Vpb als transparant
kwalificeert, kan voor de Btw wel als non-transparant kwalificeren indien de
personenvennootschap als ondernemer kwalificeert.
- Ovb: kijk je naar rechtspersoonlijkheid van het lichaam
o Lichaam met rechtspersoonlijkheid: dan kan er sprake zijn van OZR als
bedoeld in art. 4 Wet BRV.
o Lichaam zonder rechtspersoonlijkheid (zoals CV), kwalificeert als transparant
voor de Ovb (dus ook een open CV die wel in de heffing van de Vpb
betrokken wordt is transparant voor de Ovb).
Hoe is fiscale transparantie doorgaans internationaal geregeld? Buitenland vaak transparant,
bijv. CV vaak transparant -> mismatches.
Let op! Na 2025 vervalt het toestemmingsvereiste. De CV is voor de Vpb dan altijd
transparant. De FGR is in beginsel ook transparant, tenzij aan 1:1 Wft wordt voldaan
(dan non-transparant), tenzij aan inkoopvariant voldaan (dan transparant).
Vraag 1b
De rechtsvormvergelijkingsmethode vergelijkt de buitenlandse rechtsvorm met een
Nederlandse rechtsvorm om te bepalen hoe de buitenlandse entiteit fiscaal moet worden
behandeld in Nederland. Er wordt aan de hand van buitenlandse civielrechtelijke kenmerken
zoals aansprakelijkheid van participanten of de manier waarop verliezen verdeeld worden
bepaald of een buitenlandse rechtsvorm wordt aangemerkt als kapitaalvennootschap (niet-
transparant) of als personenvennootschap (transparant).
Waarom is rechtsvorm vergelijkende methode relevant? Relevant om te bepalen wie vpb-
plichtige, opbrengstgerechtigde en voordeelgerechtigde is.
Vraag 1c
Verschillen:
- CV is civielrechtelijk opgenomen, FGR niet.
- CV ondernemen, FGR mag enkel beleggen.
- CV beherende en commanditaire vennoot, FGR beheerder en bewaarder.
