Samenvatting week 1 Verdieping vennootschapsbelasting
(Financieren met Eigen Vermogen)
ATAD 1 en 2
Eerst een kleine introductie tot de ATAD-richtlijnen. Dit zijn richtlijnen opgesteld door de
Europese Unie als onderdeel van het BEPS (Base Erosion Profit Shifting) package. BEPS is
ingevoerd om antimisbruik in te voeren voor alle landen.
OECD is ook een onderdeel van BEPS maar dit is slechts soft law. Het is niet dwingend. Het
vervolg hierop is dat Europa graag wilde dat alle EU-landen hetzelfde regime zouden
hanteren. Hierdoor zijn ATAD 1 en 2 in het leven geroepen. Dit is een dwingende richtlijn die
EU-lidstaten voor respectievelijk 2019 en 2020 geïmplementeerd moeten hebben in de eigen
wetgeving.
De VPB is in Europa niet geharmoniseerd. Er is wel een andere richtlijn gemaakt om de
landen dichter bij elkaar te brengen. Dit is de CCTB-richtlijn. Deze richtlijn krijgt nog niet veel
steun van de lidstaten.
ATAD 1
Wat zit erin?
- Er komt een overkoepelende renteaftrekbeperking (15b). Hierdoor zullen
renteaftrekbeperkingen zoals 13l en 15ad afgeschaft worden.
- Maatregel zodat je niet in een land een activum met stille reserves kan overbrengen
naar een ander land waarbij je dan de afrekening over de stille reserves ontloopt.
Exitheffing. In Nederland kennen we deze maatregel al onder artikel 15c en 15d VPB.
- Iedereen moet antimisbruikbepalingen in de wet opnemen die ervoor zorgt dat
slimme belastingadviseur niet langs de letter van de wet lezen. In Nederland hebben
wij fraus legis dus is de toepassing hiervan overbodig.
- CFC (controlled foreign corporation): Passief inkomen zoals rente’s en royalty’s die je
gemakkelijk over de wereld kan verplaatsen heb je liever belast in een taxhaven dan
in een hoogbelast land. Als je je winstgevende activiteiten onderbrengt in zo een
taxhaven dan zijn vervolgens de winsten onbelast vanwege de
deelnemingsvrijstelling. In Nederland zeggen we in zulke situaties al dat er sprake is
van een niet-kwalificerende beleggingsdeelneming (13-14)
o Als je als controlerende vennootschap een belang hebt in een buitenlandse
CFC, dan gaat een deel van die CFC bij jou belast worden.
o 2 methodes:
A: Als de CFC dochter passief inkomen heeft, dan moet dat bij iedere
vennootschap daarboven belast worden. Dit is dus bijzonder omdat je
een oneindige dubbele heffing hebt indien er oneindig
vennootschappen boven zitten.
B: ‘Transactiebenadering’: de moeder wordt alleen belast voor
inkomen wat zij op kunstmatige wijze aan de dochter heeft
overgedragen.
o Wanneer is er sprake van een CFC?
Er is sprake van een belang van minimaal 50% in een buitenlands
lichaam of v.i.
, o Wanneer optie A?
Er is sprake van een CFC
V.i. of CFC is gevestigd in een land met een tarief van 7% of lager, of in
een zwarte lijst land.
Uitzondering: indien de CFC een economische functie uitoefent,
bijvoorbeeld door een kantoor te hebben en personeel heeft etc.
o Als optie A niet kan, dan wordt optie B gedaan in Nederland.
Onderscheid VV en EV
Het onderscheid tussen VV en EV is van groot belang voor de fiscale gevolgen. De
vergoedingen voor EV is dividend en deze is niet aftrekbaar. De vergoedingen voor VV is
rente en deze is in beginsel aftrekbaar.
Bij de debiteur (geldontvanger)
- EV: onbelaste kapitaalsfeer, informeel kapitaal, onttrekkingen en stortingen
- VV: belaste ondernemingssfeer, rente is belast, verlies is aftrekbaar
Bij de crediteur (geldverstrekker)
- EV: Kapitaalsfeer is bijna altijd deelnemingsvrijstelling, afwaardering ook dvs.
- VV: Ondernemingssfeer, belast.
Vanwege de verschillen bij het financieren met EV of VV is het vaak gunstiger om met VV te
financieren. De rente is dan aftrekbaar en afwaarderingsverliezen ook. Dit is natuurlijk
economisch ongunstig. Dit verschil is vaak gepoogd te overbruggen om het kleiner te maken.
Enkele middelen hiervoor zijn:
- Renteaftrekbeperkingen. Zolang ik renteaftrek beperk is het minder gunstig om te
lenen
- Defiscalisering van de rente. Als we rente hetzelfde belasten als dividend, niet
aftrekbaar en niet belast, dan spelen er geen fiscale motieven meer een rol.
o Wat gebeurt er als je rente onbelast laat? Negatieve gevolgen:
Hoe ga je om met bijvoorbeeld huurkosten, waar ook een renteopslag
zit verwerkt in de huurprijs.
Grensoverschrijdend zal Nederland veel te veel een taxhaven worden.
- Vermogensaftrek. Als de rente aftrekbaar is, dan ga ik de vergoeding voor eigen
vermogen ook aftrekbaar maken.
- Beperkte deelnemingsvrijstelling. De deelnemingsvrijstelling voor sommige
voordelen uit hoofde van een deelneming belasten.
- CFC-maatregelen: Als je EV verstrekt aan je CFC-dochter, dan gaan we dat gewoon bij
de moeder belasten.
Notionele investeringsaftrek België
In België wordt een systeem gehanteerd waarbij je elk jaar een forfaitair bedrag van je winst
mag aftrekken als ‘vermogenskosten’. Voor het houden van EV, wordt dit beloond. Je haalt
een % van de waarde van je deelneming.
(Financieren met Eigen Vermogen)
ATAD 1 en 2
Eerst een kleine introductie tot de ATAD-richtlijnen. Dit zijn richtlijnen opgesteld door de
Europese Unie als onderdeel van het BEPS (Base Erosion Profit Shifting) package. BEPS is
ingevoerd om antimisbruik in te voeren voor alle landen.
OECD is ook een onderdeel van BEPS maar dit is slechts soft law. Het is niet dwingend. Het
vervolg hierop is dat Europa graag wilde dat alle EU-landen hetzelfde regime zouden
hanteren. Hierdoor zijn ATAD 1 en 2 in het leven geroepen. Dit is een dwingende richtlijn die
EU-lidstaten voor respectievelijk 2019 en 2020 geïmplementeerd moeten hebben in de eigen
wetgeving.
De VPB is in Europa niet geharmoniseerd. Er is wel een andere richtlijn gemaakt om de
landen dichter bij elkaar te brengen. Dit is de CCTB-richtlijn. Deze richtlijn krijgt nog niet veel
steun van de lidstaten.
ATAD 1
Wat zit erin?
- Er komt een overkoepelende renteaftrekbeperking (15b). Hierdoor zullen
renteaftrekbeperkingen zoals 13l en 15ad afgeschaft worden.
- Maatregel zodat je niet in een land een activum met stille reserves kan overbrengen
naar een ander land waarbij je dan de afrekening over de stille reserves ontloopt.
Exitheffing. In Nederland kennen we deze maatregel al onder artikel 15c en 15d VPB.
- Iedereen moet antimisbruikbepalingen in de wet opnemen die ervoor zorgt dat
slimme belastingadviseur niet langs de letter van de wet lezen. In Nederland hebben
wij fraus legis dus is de toepassing hiervan overbodig.
- CFC (controlled foreign corporation): Passief inkomen zoals rente’s en royalty’s die je
gemakkelijk over de wereld kan verplaatsen heb je liever belast in een taxhaven dan
in een hoogbelast land. Als je je winstgevende activiteiten onderbrengt in zo een
taxhaven dan zijn vervolgens de winsten onbelast vanwege de
deelnemingsvrijstelling. In Nederland zeggen we in zulke situaties al dat er sprake is
van een niet-kwalificerende beleggingsdeelneming (13-14)
o Als je als controlerende vennootschap een belang hebt in een buitenlandse
CFC, dan gaat een deel van die CFC bij jou belast worden.
o 2 methodes:
A: Als de CFC dochter passief inkomen heeft, dan moet dat bij iedere
vennootschap daarboven belast worden. Dit is dus bijzonder omdat je
een oneindige dubbele heffing hebt indien er oneindig
vennootschappen boven zitten.
B: ‘Transactiebenadering’: de moeder wordt alleen belast voor
inkomen wat zij op kunstmatige wijze aan de dochter heeft
overgedragen.
o Wanneer is er sprake van een CFC?
Er is sprake van een belang van minimaal 50% in een buitenlands
lichaam of v.i.
, o Wanneer optie A?
Er is sprake van een CFC
V.i. of CFC is gevestigd in een land met een tarief van 7% of lager, of in
een zwarte lijst land.
Uitzondering: indien de CFC een economische functie uitoefent,
bijvoorbeeld door een kantoor te hebben en personeel heeft etc.
o Als optie A niet kan, dan wordt optie B gedaan in Nederland.
Onderscheid VV en EV
Het onderscheid tussen VV en EV is van groot belang voor de fiscale gevolgen. De
vergoedingen voor EV is dividend en deze is niet aftrekbaar. De vergoedingen voor VV is
rente en deze is in beginsel aftrekbaar.
Bij de debiteur (geldontvanger)
- EV: onbelaste kapitaalsfeer, informeel kapitaal, onttrekkingen en stortingen
- VV: belaste ondernemingssfeer, rente is belast, verlies is aftrekbaar
Bij de crediteur (geldverstrekker)
- EV: Kapitaalsfeer is bijna altijd deelnemingsvrijstelling, afwaardering ook dvs.
- VV: Ondernemingssfeer, belast.
Vanwege de verschillen bij het financieren met EV of VV is het vaak gunstiger om met VV te
financieren. De rente is dan aftrekbaar en afwaarderingsverliezen ook. Dit is natuurlijk
economisch ongunstig. Dit verschil is vaak gepoogd te overbruggen om het kleiner te maken.
Enkele middelen hiervoor zijn:
- Renteaftrekbeperkingen. Zolang ik renteaftrek beperk is het minder gunstig om te
lenen
- Defiscalisering van de rente. Als we rente hetzelfde belasten als dividend, niet
aftrekbaar en niet belast, dan spelen er geen fiscale motieven meer een rol.
o Wat gebeurt er als je rente onbelast laat? Negatieve gevolgen:
Hoe ga je om met bijvoorbeeld huurkosten, waar ook een renteopslag
zit verwerkt in de huurprijs.
Grensoverschrijdend zal Nederland veel te veel een taxhaven worden.
- Vermogensaftrek. Als de rente aftrekbaar is, dan ga ik de vergoeding voor eigen
vermogen ook aftrekbaar maken.
- Beperkte deelnemingsvrijstelling. De deelnemingsvrijstelling voor sommige
voordelen uit hoofde van een deelneming belasten.
- CFC-maatregelen: Als je EV verstrekt aan je CFC-dochter, dan gaan we dat gewoon bij
de moeder belasten.
Notionele investeringsaftrek België
In België wordt een systeem gehanteerd waarbij je elk jaar een forfaitair bedrag van je winst
mag aftrekken als ‘vermogenskosten’. Voor het houden van EV, wordt dit beloond. Je haalt
een % van de waarde van je deelneming.
