KREDIETVORMEN
Kaskrediet = kredietopeningen toegekend aan onderneming
Straight loan = lening
Investeringskrediet
Kan zowel lening als kredietopening zijn
Benaming heeft geen juridische waarde, maar dient gewoon om aan te tonen dat krediet
verleend is met oog op een welbepaalde investering
Discontokrediet
Vooral toegepast wanneer een leverancier de facto betalingsuitstel moet toekennen aan klant
(omdat dit afgedwongen wordt in onderhandelingen) -> leverancier verkrijgt de liquiditeiten dus
pas later, maar heeft ze mogelijks zelf al nodig om haar eigen leveranciers te betalen -> techniek
om schuldvorderingen op korte termijn te mobiliseren
Niet schuldvordering zelf wordt overgedragen, maar schuldvordering wordt geïncorporeerd in
wisselbrief
- Wisselbrief wordt “getrokken” (gecreëerd) door schuldeiser uit onderliggende
verhouding (leverancier die betalingsuitstel toegekend heeft)
- Wisselbrief wordt “geaccepteerd” door schuldenaar = betrokkene/acceptant ->
schuldenaar geeft in document aan dat hij zich verbindt tot betaling van som die op
wisselbrief vermeld wordt, op diens vervaldatum, aan om het even wie de wisselbrief
kan presenteren op dat moment
- Voordeel: trekker/leverancier kan wisselbrief verdisconteren aan andere entiteiten (bv
zijn eigen bank)
o Zeer gemakkelijk: gewoon door handtekening op rugzijde van wisselbrief te
plaatsen
o Bank zal overgaan tot betaling van bepaald bedrag (bedrag van schuldvordering –
bepaald percentage) -> trekker/schuldeiser die verdisconteert, krijgt dus
onmiddellijk de som geld, ipv te moeten wachten tot vervaldatum van de
wisselbrief
- Vervaldatum van wisselbrief: laatste partij die wisselbrief in handen heeft, gaat deze ter
betaling aanbieden bij betrokkene/acceptant/schuldenaar
Excepties uit onderliggende verhoudingen zijn niet tegenwerpelijk tussen verwijderde partijen
- Vanaf moment dat wisselbrief verdisconteerd wordt, kan
schuldenaar/betrokkene/acceptant zich niet meer beroepen op excepties uit
overeenkomst tussen leverancier en koper
- Bv geleverde koopwaar is niet conform de afspraken -> schuldenaar kan deze exceptie
niet opwerpen tegen bank die wisselbrief ondertussen gekregen heeft -> betaalplicht van
betrokkene/acceptant is vrij absoluut
o Betrokkene/acceptant/koper kan achteraf wel een gemeenrechtelijke vordering
instellen tegen verkoper, maar dus niet tegen degene die de wisselbrief
presenteert (tenzij dit de oorspronkelijke schuldeiser is)
- = zelfstandige verbintenis tot betaling
- >< factoring: schuldenaar kan aan factoringmaatschappij wel excepties tegenwerpen die
men ontleent aan onderliggende verhouding
Wat als betrokkene/acceptant insolvabel is? Wisselrechtelijk regres
, - Degene die geen betaling verkrijgt op vervaldag van som vermeld in wisselbrief, kan zich
wenden tot eerdere schakels in de trekker -> oorspronkelijke schuldeiser (trekker) kan
aangesproken worden indien betrokkene/acceptant niet kan betalen
- DUS insolventierisico blijft bij schuldeiser uit onderliggende verhouding
Cedentendiscontokrediet
Normale disconto-overeenkomst gecombineerd met kredietopeningsovereenkomst in relatie
tussen schuldeiser uit onderliggende verhouding en diens bank
- In kredietopeningsovereenkomst wordt bepaald dat bank zich, ten belope van een vooraf
bepaald plafond, ertoe verbindt om wisselbrieven te verdisconteren
Voordeel in vergelijking met individuele disconto-operatie: schuldeiser/leverancier moet, bij
onderhandelingen met klant die betalingsuitstel vraagt, niet vragen of bank bereid is om hier in
mee te stappen, want het is op voorhand al overeengekomen
Leveranciersdisconto
Betrokkene/acceptant/schuldenaar heeft kredietopeningsovereenkomst met eigen bank waarbij
bank zich ertoe verbindt om wisselbrieven die hij geaccepteerd heeft, te verdisconteren
Schuldeiser moet kost van het krediet niet dragen; dit wordt gedragen door schuldenaar uit
onderliggende verhouding
Vervaldatum: houder van wisselbrief richt zich tot betrokkene/acceptant
- Hypothese 1: betrokkene/acceptant betaalt
- Hypothese 2: betrokkene/acceptant is insolvabel -> leverancier (schuldeiser uit
onderliggende verhouding) draagt het insolventierisico
Gevaar: leverancier (schuldeiser uit onderliggende verhouding) is zich mogelijks niet bewust van
het risico dat dit leveranciersdisconto voor hem inhoudt
Factoring
Vooral toegepast wanneer een leverancier de facto betalingsuitstel moet toekennen aan klant
(omdat dit afgedwongen wordt in onderhandelingen) -> leverancier verkrijgt de liquiditeiten dus
pas later, maar heeft ze mogelijks zelf al nodig om haar eigen leveranciers te betalen -> techniek
om schuldvorderingen op korte termijn te mobiliseren
Schuldvordering zelf wordt overgedragen ikv raamcontract waarin afgesproken wordt dat
schuldeiser al zijn vorderingen op termijn die aan bepaalde maatstaven voldoen, zal overdragen
aan factoringmaatschappij die de vorderingen zal innen
- Dus geen gebruik gemaakt van wisselbrief
- Belangrijkste verschil met discontokrediet
In relatie tussen schuldeiser die beroep doet op factoring en factoringmaatschappij wordt
raamcontract (master agreement) waarin bepaald wordt welke vordering overgedragen zullen
worden zodra ze ontstaan
- Schuldeiser kan dus niet per individuele vordering beslissen of hij ze al dan niet
overdraagt
- Factoringmaatschappij zal overgaan tot inning van vordering op vervaldag
Op moment van overdracht gaat factoringmaatschappij een groot gedeelte van de vordering (90-
95%) overmaken aan schuldeiser uit onderliggende verhouding
Kaskrediet = kredietopeningen toegekend aan onderneming
Straight loan = lening
Investeringskrediet
Kan zowel lening als kredietopening zijn
Benaming heeft geen juridische waarde, maar dient gewoon om aan te tonen dat krediet
verleend is met oog op een welbepaalde investering
Discontokrediet
Vooral toegepast wanneer een leverancier de facto betalingsuitstel moet toekennen aan klant
(omdat dit afgedwongen wordt in onderhandelingen) -> leverancier verkrijgt de liquiditeiten dus
pas later, maar heeft ze mogelijks zelf al nodig om haar eigen leveranciers te betalen -> techniek
om schuldvorderingen op korte termijn te mobiliseren
Niet schuldvordering zelf wordt overgedragen, maar schuldvordering wordt geïncorporeerd in
wisselbrief
- Wisselbrief wordt “getrokken” (gecreëerd) door schuldeiser uit onderliggende
verhouding (leverancier die betalingsuitstel toegekend heeft)
- Wisselbrief wordt “geaccepteerd” door schuldenaar = betrokkene/acceptant ->
schuldenaar geeft in document aan dat hij zich verbindt tot betaling van som die op
wisselbrief vermeld wordt, op diens vervaldatum, aan om het even wie de wisselbrief
kan presenteren op dat moment
- Voordeel: trekker/leverancier kan wisselbrief verdisconteren aan andere entiteiten (bv
zijn eigen bank)
o Zeer gemakkelijk: gewoon door handtekening op rugzijde van wisselbrief te
plaatsen
o Bank zal overgaan tot betaling van bepaald bedrag (bedrag van schuldvordering –
bepaald percentage) -> trekker/schuldeiser die verdisconteert, krijgt dus
onmiddellijk de som geld, ipv te moeten wachten tot vervaldatum van de
wisselbrief
- Vervaldatum van wisselbrief: laatste partij die wisselbrief in handen heeft, gaat deze ter
betaling aanbieden bij betrokkene/acceptant/schuldenaar
Excepties uit onderliggende verhoudingen zijn niet tegenwerpelijk tussen verwijderde partijen
- Vanaf moment dat wisselbrief verdisconteerd wordt, kan
schuldenaar/betrokkene/acceptant zich niet meer beroepen op excepties uit
overeenkomst tussen leverancier en koper
- Bv geleverde koopwaar is niet conform de afspraken -> schuldenaar kan deze exceptie
niet opwerpen tegen bank die wisselbrief ondertussen gekregen heeft -> betaalplicht van
betrokkene/acceptant is vrij absoluut
o Betrokkene/acceptant/koper kan achteraf wel een gemeenrechtelijke vordering
instellen tegen verkoper, maar dus niet tegen degene die de wisselbrief
presenteert (tenzij dit de oorspronkelijke schuldeiser is)
- = zelfstandige verbintenis tot betaling
- >< factoring: schuldenaar kan aan factoringmaatschappij wel excepties tegenwerpen die
men ontleent aan onderliggende verhouding
Wat als betrokkene/acceptant insolvabel is? Wisselrechtelijk regres
, - Degene die geen betaling verkrijgt op vervaldag van som vermeld in wisselbrief, kan zich
wenden tot eerdere schakels in de trekker -> oorspronkelijke schuldeiser (trekker) kan
aangesproken worden indien betrokkene/acceptant niet kan betalen
- DUS insolventierisico blijft bij schuldeiser uit onderliggende verhouding
Cedentendiscontokrediet
Normale disconto-overeenkomst gecombineerd met kredietopeningsovereenkomst in relatie
tussen schuldeiser uit onderliggende verhouding en diens bank
- In kredietopeningsovereenkomst wordt bepaald dat bank zich, ten belope van een vooraf
bepaald plafond, ertoe verbindt om wisselbrieven te verdisconteren
Voordeel in vergelijking met individuele disconto-operatie: schuldeiser/leverancier moet, bij
onderhandelingen met klant die betalingsuitstel vraagt, niet vragen of bank bereid is om hier in
mee te stappen, want het is op voorhand al overeengekomen
Leveranciersdisconto
Betrokkene/acceptant/schuldenaar heeft kredietopeningsovereenkomst met eigen bank waarbij
bank zich ertoe verbindt om wisselbrieven die hij geaccepteerd heeft, te verdisconteren
Schuldeiser moet kost van het krediet niet dragen; dit wordt gedragen door schuldenaar uit
onderliggende verhouding
Vervaldatum: houder van wisselbrief richt zich tot betrokkene/acceptant
- Hypothese 1: betrokkene/acceptant betaalt
- Hypothese 2: betrokkene/acceptant is insolvabel -> leverancier (schuldeiser uit
onderliggende verhouding) draagt het insolventierisico
Gevaar: leverancier (schuldeiser uit onderliggende verhouding) is zich mogelijks niet bewust van
het risico dat dit leveranciersdisconto voor hem inhoudt
Factoring
Vooral toegepast wanneer een leverancier de facto betalingsuitstel moet toekennen aan klant
(omdat dit afgedwongen wordt in onderhandelingen) -> leverancier verkrijgt de liquiditeiten dus
pas later, maar heeft ze mogelijks zelf al nodig om haar eigen leveranciers te betalen -> techniek
om schuldvorderingen op korte termijn te mobiliseren
Schuldvordering zelf wordt overgedragen ikv raamcontract waarin afgesproken wordt dat
schuldeiser al zijn vorderingen op termijn die aan bepaalde maatstaven voldoen, zal overdragen
aan factoringmaatschappij die de vorderingen zal innen
- Dus geen gebruik gemaakt van wisselbrief
- Belangrijkste verschil met discontokrediet
In relatie tussen schuldeiser die beroep doet op factoring en factoringmaatschappij wordt
raamcontract (master agreement) waarin bepaald wordt welke vordering overgedragen zullen
worden zodra ze ontstaan
- Schuldeiser kan dus niet per individuele vordering beslissen of hij ze al dan niet
overdraagt
- Factoringmaatschappij zal overgaan tot inning van vordering op vervaldag
Op moment van overdracht gaat factoringmaatschappij een groot gedeelte van de vordering (90-
95%) overmaken aan schuldeiser uit onderliggende verhouding
