Samenvatting Van Aandeel tot Zichtrekening - financiële producten (32BDM1210)

Financiele producten


Hoofdstuk 1: Het Belgische financiewezen

1 Financiële sector in brede zin
1.1 Kredietinstellingen
Kredietinstellingen (KI) = belangrijkste categorie van de financiële sector
Hoofdwerkzaamheden:
 In ontvangst nemen van gelddeposito’s & andere terugbetaalbare gelden
 Verstrekken van leningen & financiering van handelstransacties
Andere toegelaten activiteiten: o.a. leasing, betalingsverrichtingen, uitgifte &
beheer van betaalmiddelen, advies aan ondernemingen, vermogensbeheer en
beleggingsadvies…
Functies:
 Financiële intermediatie(belangrijkste) = de bank gebruikt je spaargeld als
lening voor andere mensen
 Beheer betalingssystemen
 Aanbieden van financiële diensten
Om in België actief te zijn  vergunning + registratie lijst KI bij de Nationale
Bank van België (NBB)
KI naar Belgisch recht:
 Banken
 Spaarbanken of spaarkassen (inclusief federaties van KI)
 Effectenbanken (EKI)

1

,Banken
Indeling o.b.v. geografische actieradius:
 Grote banken: uitgebreid net filialen & agentschappen; goed bereikbaar
voor het publiek
 Regionale en/of gespecialiseerde banken: oefenen een grote invloed uit
lokaal en hebben bekendheid verworven door hun specialisatie
 Kleine banken: gering aantal vestigingen en beperkt (gespecialiseerd)
cliënteel
Indeling o.b.v. distributiekanalen:
 Traditionele banken: omnichannelstrategie; meerdere distributiekanalen
waaruit de klant kan kiezen
 Onlinebanken: geen kantorennet; internet of bankapp is exclusief
distributiekanaal
Spaarbanken
 België beschikt over 5 spaarbanken
 Bescheiden in omvang (uitgezonderd Argenta Spaarbank)
 Hoofdactiviteit = verstrekken van hypothecaire leningen
 Belangrijke plaats van overheidsobligaties in hun actief
 Meer cliëntendeposito’s en meer kredietverlening aan de particuliere
sector in vergelijking met gewone banken
Effectenbanken (EKI)
 Gesitueerd tussen een KI en een beursvennootschap
 Kan klassieke banktaken uitvoeren, maar focus ligt op effectenverrichtingen
en vermogensbeheer
 EKI = ‘Belgische zakenbank’
 Slechts 2 instellingen in België


2

,Kredietinstellingen in cijfers:
O.b.v. balanstotaal is BNP Paribas Fortis de grootste bank in België, gevolgd door
KBC (2de) en Belfius (3de)
De 5 grootste banken in België hebben 75% van de markt in handen
De Belgische financiële sector is eveneens sterk geïnternationaliseerd:
 Internationaal bankbedrijf
 In België gevestigde buitenlandse banken
 De Belgische KI en hun buitenlands net

1.2 Participatiemaatschappijen
Participeren in ondernemingen of verschaffen aandelenkapitaal
Kopen grote hoeveelheden aandelen & zijn referentieaandeelhouders van
ondernemingen
Twee grote groepen:
 Investeringsbanken (–fondsen) of zakenbanken
 Holdings
Investeringsbanken (–fondsen) of zakenbanken
 Nemen minderheidsparticipaties om later het aandelenpakket te verkopen
en een meerwaarde te realiseren
 Vaak leiders van uitgiftesyndicaten, vaste overnemers, consultants bij
overnamebiedingen, fusies en herstructureringen en begeleiders bij
beursintroducties
 Belangrijke leveranciers van kapitaal voor niet-beursgenoteerde
ondernemingen (private equity)
 Ook leveren van venture capital (focus op nieuwe ondernemingen)
 Er wordt gewerkt met geld van externe financiers, meestal institutionele
beleggers


3

, Holdings
 Bezitten uitsluitend aandelen van andere maatschappijen
 Ondernemen zelf geen operationele activiteiten
 Voeren controle uit over de bedrijven waarin ze participeren
 Inkomsten holdings = meerwaarden op de verkoop van participaties en
dividenden
 Monoholdings = er wordt slechts geparticipeerd in één onderneming

1.3 Beleggingsondernemingen
Twee deelgroepen:
 Beursvennootschappen
 Belangrijkste groep van beleggingsondernemingen
 Worden geleid door effectenmakelaars
 Mogen enkel actief zijn in transacties in effecten & andere financiële
instrumenten
 Ze mogen geen gelddeposito’s ontvangen en geen kredieten toestaan
 Moeten geregistreerd zijn bij de NBB
 Vennootschappen voor vermogensbeheer en beleggingsadvies
 Adviserend en discretionair vermogensbeheer + ontvangen, doorgeven &
uitvoeren orders cliënteel
 Meestal verzelfstandigde dochterondernemingen van KI
 Vergunning FSMA noodzakelijk

1.4 Institutionele beleggers
Verzamelnaam van ondernemingen die uit professionele beweegredenen
beleggen
Hoofdfunctie = gelden die bij een groot aantal personen worden ingezameld op
lange termijn beleggen op de kapitaalmarkt

4