Samenvatting Financieel Management 3 (FMHM 3) H1 t/m 6

FMHM 3 Samenvatting H1 t/m 6

H1 De investerings- en de financieringsbegroting (balans)
In dit eerste hoofdstuk worden alle middelen behandeld om een openingsbalans op te stellen. De
balans is een moment opname over de huidige financiële situatie van de organisatie. Vervolgens zal
er een voorbeeld gegeven worden van een balans.

Het BMC (Businessmodel Canvas) is een veelgebruikt businessmodel voor startups met de
welbekende 9 bouwstenen. Alvorens het bedrijf start worden er al kosten gemaakt, dit worden ook wel
aanloopkosten genoemd die geactiveerd dienen te worden.
Vervolgens wordt er een verdienmodel gemaakt waarbij Excel een handig middel is.

De ondernemer die vele investeringen weet te beperken loopt hierbij minder risico’s op en zal
keypartners inschakelen voor bijvoorbeeld de productie. Dit wordt dan uitbesteed in plaats van in
geïnvesteerd.

De balans kent 2 zijden: de debetzijde* (investeringsbegroting, wat heb ik allemaal nodig?) en de
creditzijde (financieringsbegroting, hoe ga ik dit allemaal betalen?).

Indeling van de balans:

Balans 6 december 2021
Debet: Credit:
Vaste activa Eigen vermogen
Vreemd vermogen kort


Vlottende activa Vreemd vermogen lang

Liquide middelen

Debetzijde
Onder de vaste activa (omlooptijd langer dan 1 jaar) verstaan we:
 Het pand;
 Goodwill;
 De machines;
 Aparatuur;
 Kantoorinventaris;
 Auto;
 De website.

Onder de vlottende activa verstaan we:
 Voorraad;
 Debiteuren;
 De betaalde BTW;
 Liquide middelen.

*Alle bedragen zijn exclusief BTW!

Iedere organisatie maakt een schatting van de vermogensbehoefte, welke middelen (key resources)
heb je nodig om te beginnen? Hierbij wordt er onderscheidt gemaakt tussen investeringen – meer
dan €450,- en gaat meerdere jaren/productieprocessen mee (deze komt ook op je balans) en
aanloopkosten (deze komt niet op je balans maar op je exploitatiebegroting, zie H3)




1
“No pain, no gain!” Andie Verrijth HM2020

, Om je beginvoorraad te berekenen, moet je de omzetsnelheid weten te berekenen.
Omzetsnelheid = IWO**/ gemiddelde voorraad.

**IWO staat voor de hoeveelheid voorraad je verbruikt hebt.

Creditzijde
De financieringsbegroting (ook wel de creditzijde, hoe ga ik dit allemaal betalen?) staat aan
rechterkant van je balans en bestaat uit:
 Eigen vermogen;
 Vreemd vermogen lang; Hypotheek, voorzieningen, banklening of achtergestelde lening.
 Vreemd vermogen kort. (Looptijd van minder dan een jaar) Leveranciers, crediteuren,
nog te betalen belasting en het negatief saldo van het bankkrediet in rekening courant.

De gouden balansregel is dat alle activa die lang in de onderneming zijn (vaste activa) moet
gefinancierd worden met lang vermogen: eigen vermogen óf vreemd vermogen lang.

Maken opgave(n): 1, 2, 4, 6 9 en 11.

H2 Verdienmodellen en omzetprognose
In dit hoofdstuk worden verschillende verdienmodellen behandeld. Tevens gaat dit hoofdstuk over
omzetschatting, ook wel omzetprognose genoemd. Een businessmodel beschrijft alle aspecten (9
bouwstenen) van een organisatie. Een verdienmodel zijn de kosten en de opbrengsten, die uiteraard
bepaald worden door het businessmodel.

De verschillende soorten verdienmodellen in de praktijk:
 Handelsmodel;
 Abonnementsmodel;
 Verhuurmodel;
 Advertentiemodel;
 Veilingmodel;
 Financieringsmodel;
 Licentiemodel;
 Lokaasmodel;
 Peer -to- peer model.

Met behulp van het verdienmodel wordt de verwachte omzet berekend. Dit kan aan de hand van
verschillende methoden:
 Omzetschatting vanuit de vraag;
 Bronnen;
 Omzetschatting vanuit het aanbod.

Maken opgave(n): 1, 2, 5, 7 en 8

H3 De volledige boekingsgang
De volledige boekingsgang voor iedere organisatie bestaat uit de volgende 6 stappen;
1. Investeringsbegroting (bezit)  Financieringsbegroting opstellen (schuld);
2. Beginbalans;
3. Exploitatiebegroting (maandelijks/per kwartaal) EX BTW;  opbrengsten & kosten
4. BTW-plan
5. Liquiditeitsbegroting (maandelijks) INCL BTW  ontvangsten & uitgave
6. Eindbalans.

In hoofdstuk drie wordt het volgende behandeld: de exploitatiebegroting, de liquiditeitsbegroting, het
btw-plan én de relatie van deze drie met de balans (van H1).




2
“No pain, no gain!” Andie Verrijth HM2020