Samenvatting Financial Accounting 3: Financiele Analyse formules en interpretaties

Financial Accounting 3
Deel 2: Financiële Analyse

1. Inleiding: belang en bespreking van de jaarrekening
A. Belang van de jaarrekening
Jaarrekening = Sluitstuk van de boekhouding. Geeft veel informatie

Ondernemingsleiding moet zorgen voor:
- Inbreng/kapitaal  Rendabiliteit
- Personeel  vergoeding
- Betrokken derde partijen  Financiële economische verplichtingen
Focus op lange termijn; nood aan betrouwbare informatie

Betrouwbare informatie:
- Boekhouding (enkel voor interne belanghebbende)
- Opstellen van jaarrekening (wettelijke bepalingen)
 Balans (=momentopname)
 Resultatenrekening (film van de winst over bepaalde periode)
 Toelichting
 Sociale balans
- Jaarverslag (=/ controleverslag: externe audit; onafhankelijke deskundige)
 Raad van bestuur: AV stelt bedrijfsrevisor aan
 Grote vennootschap
 Rekenschap van het beleid: getrouw beeld + continuïteit vd. Onderneming
 Neerleggen bij NBB

1. Balans
- Passiva: beschikbare financiële middelen
- Activa: aanwending van die middelen
- Doel: Bovenstaande middelen gebruiken om bepaalde activiteiten te faciliteren
Bedrijfsactiviteiten, Financiële activiteiten, Uitzonderlijke activiteiten
 Leidt tot Kosten en opbrengsten  RR

2. Resultatenrekening
- Winst/verlies
- Kosten en opbrengsten: Geldstroom
Leveranciers betalen, geld ontvangen van klanten, personeel betalen, investeren, …
 Cashflow is belangrijker dan omzet of winst

Balans Resultatenrekening Geldstroom
Financiële structuur Winstgevendheid Liquiditeit

Doel van een onderneming: Optimalisatie winst en liquiditeit, met de meest geschikte
financiële structuur


3. Toelichting
1

, - Extra info over de cijfers in de jaarrekening
- Waarderingsregels samengevat

4. Sociale balans
- Gegevens i.v.m. personeelsbestand

Doel Financiële Analyse:
- Is de onderneming in staat om financiële doelstellingen te realiseren?
- Anticiperen naar de toekomst o.b.v. analyse historische cijfers

De jaarrekening
- Omzichtig en getrouw: voorzichtigheidsprincipe (vb. geen positief resultaat boeken)
- Minstens 1x per jaar opmaken
- Cijfers controleren: inventaris, dubieuze deb., herwaardering, controle kas/bank
- Model: Volledig, verkort of micro
 Zie hoofdstuk 2!!

Openbaarmaking:
- Jaarrekening
- Jaarverslag
- Verslag betrijfsrevisor: controleverslag, externe audit
- Geconsolideerde financiële staten: resultaten van een groep VN’s in 1 balans en RR
- Controle van gegevens jaarrekening – software NBB
Onvolledigheden, onjuistheden, onwaarschijnlijkheden
 Jaarrekening moet betrouwbaar zijn, een getrouw beeld geven.

B. Bespreking van de jaarrekening
1. De Balans:
Vereenvoudigd schema: klopt niet volledig  Slide 15
Volledig schema: structuur vanbuiten kennen
Activa Passiva
Oprichtingskosten Eigen vermogen
Vaste Activa Inbreng
IMVA Herwaarderingsmeerwaarden
MVA Reserves
FVA Overgedragen winst/verlies
Vlottende Activa Kapitaalsubsidies
Vorderingen > 1 jaar Voorschot aan de vennoten
Voorraden/bestellingen uitvoering Voorzieningen en uitgestelde belastingen
Vorderingen < 1 jaar Voorzieningen
Geldbeleggingen Uitgestelde belastingen
Liquide middelen Schulden
Overlopende rekeningen Schulden > 1 jaar
Schulden < 1 jaar
Overlopende rekeningen
Graad van beschikbaarheid Graad van opeisbaarheid
Activa-elementen: Vaste activa:
2

, - Oprichtingskosten: (eigenlijk geen vast actief) Code 200-204
Kosten van oprichting, verdere ontwikkeling en herstructurering
- Immateriële vaste activa: Code 210-213
Kosten van ontwikkeling nieuwe producten en technieken, goodwill, licenties, …
- Materiële vaste activa: Code 22-27
- Financiële vaste activa: Code 28
Deelnemingen/vorderingen die de onderneming op permanente wijze, aanhoudt in
een andere onderneming met de bedoeling een duurzame band te scheppen, om op
die manier invloed te hebben op het beleid van deze derde onderneming

Activa-elementen: Vlottende activa:
- Vorderingen > 1 jaar: Code 29 Handelsvorderingen, overige vorderingen
- Voorraden en bestellingen in uitvoering: Code 30-37
- Vorderingen < 1 jaar: Code 40-41 Handelsvorderingen, overige vorderingen
- Geldbeleggingen: Code 50-53
Aandelen, vastrentende effecten, termijndeposito: winst maken, geen duurzame
band
- Liquide middelen: Code 54-58
Te incasseren vervallen waarden, bank, kas, interne overboekingen
- Overlopende actiefrekeningen: Code 490-491
Over te dragen kosten, verkregen opbrengsten

Passiva-elementen: Eigen vermogen:
- Inbreng: Code 10-11
Kapitaal VN: Kapitaal (geplaatst, niet opgevraagd)
Buiten kapitaal (uitgiftepremies)
Kapitaalloze VN: Beschikbaar
Onbeschikbaar
- Herwaarderingsmeerwaarden: Code 12
Meerwaarde op MVA of FVA actief: 2…8 @12
Terugname: 2…9 @12 (o f7)
- Reserves: Code 13
Wettelijke reserves, doel: EV aanvullen om toekomstige investeringen te financieren
- Overgedragen winst/verlies: Code 14
- Kapitaalsubsidies: Code 15
- Voorschot aan vennoten: Code 19
Voorschot als ze weten dat de VN gaat stoppen

Passiva-elementen: resterend:
- Voorzieningen (en uitgestelde belastingen): Code 16
Duidelijk omschreven verliezen of kosten die zeker zijn, maar bedrag niet vaststaat
Vb. pensioenen, belastingen, grote herstellingen
Aanleg: 6..0 @16 Besteding/terugname: 16 @6..1
- Schulden > 1 jaar: Code 17
- Schulden < 1 jaar: Code 42-48
- Overlopende passiefrekeningen: Code 492-493
Toe te rekenen kosten, over te dragen opbrengsten

3