Tentamen (uitwerkingen)
NYU-Competitive Analysis-Midterm practice solutions.
Beoordeling
Verkocht
-
Pagina's
22
Cijfer
A+
Geüpload op
03-11-2022
Geschreven in
2022/2023
1. Webflicks. When Webflicks increased monthly subscription fees from $15 to $17, 16% of its subscribers switched to alternative providers. (a) Provide an estimate of Webflicks demand elasticity. Answer: Using the percent variation method, we get ≈ −16% 17−15 15 = −1.2 Alternatively, we can use the logarithm’s approach. A drop of 16% corresponds to a change from 100 to 84. ≈ log(84) − log(100) log(17) − log(15) = −1.393 (b) Assuming that Webflicks’ demand curve has constant elasticity, and assuming that the marginal cost of an additional subscribers is $2.20 (per month), determine Webflicks’ optimal price. Answer: Optimal price is given by p = 2.2 1 + 1/(−1.2) = 13.2
Meer zien
Lees minder
Instelling
New York University
Vak
ECON-UB 0015
Oeps! We kunnen je document nu niet laden. Probeer het nog eens of neem contact op met support.
Geschreven voor
- Instelling
-
New York University
- Vak
-
ECON-UB 0015
Documentinformatie
- Geüpload op
- 3 november 2022
- Aantal pagina's
- 22
- Geschreven in
- 2022/2023
- Type
- Tentamen (uitwerkingen)
- Bevat
- Vragen en antwoorden
Onderwerpen
- webflicks
-
nyu competitive analysis midterm practice solutions
$11.49
Krijg toegang tot het volledige document:
100% tevredenheidsgarantie
Direct beschikbaar na je betaling
Lees online óf als PDF
Geen vaste maandelijkse kosten
