Samenvatting Financieel Management 3.4
Hoorcollege 1.
Corporate Real Estate Management (CREM)
Definitie: het managen van een vastgoedportefeuille van een onderneming of organisatie,
door de portefeuille en de diensten af te stemmen op de primaire bedrijfsprocessen.
Doel: maximale toegevoegde waarde realiseren voor de bedrijfsonderdelen en een optimale
bijdragen leveren aan de overall performance van de onderneming.
Hoe gaat CREM in zijn werking?
Kosten, opbrengsten en (toegevoegde) waarde van huisvesting komen direct of indirect tot
uitdrukking in de financiële prestaties van de organisatie.
Deze worden zichtbaar in de winst-en verliesrekening (= resultatenrekening) en de balans.
Belangrijke graadmeter voor de winstgevendheid van een organisatie is de ratio rentabiliteit
totaal vermogen (RTV), ook wel return on investment (ROI) genoemd.
𝑏𝑒𝑑𝑟𝑖𝑗𝑓𝑠𝑟𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑎𝑡
𝑹𝑻𝑽 = ∗ 100%
𝑔𝑒𝑚𝑖𝑑𝑑𝑒𝑙𝑑 𝑔𝑒𝑖𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑒𝑒𝑟𝑑 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛
,Uitwerking van 4 vastgoedstrategieën / voorbeelden:
“Waarde toevoegen” door:
- Tijdige aan-en verkoop van vastgoed;
- Verduurzamen van verouderde panden;
- Etc.
“Flexibiliteit vergroten” door:
- Organisatorisch: werktijden, bezettingsgraden;
- Fiscaal/financieel: mix van eigendom/huur/lease;
- Bevorderen faciliteiten die gemakkelijk kunnen worden aangepast aan meerdere
gebruikers;
- Reduceren ruimtegebruik;
- Kies voor huur i.p.v. eigendom;
- Etc.
“Kosten besparen” door:
- Inzicht in kostenstructuur (cost awareness);
- Meer efficiënt gebruik werkplekken;
- Creëren kostenbewustzijn voor kritische onderdelen;
- Minimaliseren operationele kosten;
- Doorrekenen / keuze uitbesteden en in house diensten;
- Stel werkpleknormen vast;
- Etc.
, “Verhogen productiviteit” door:
- Locatiekeuze (bereikbaarheid ov/auto, parkeren);
- Invoeren alternatieve werkplekken;
- Verlagen ziekteverzuim;
- Onderhoud faciliteiten om het werkproces optimaal te huisvesten;
- Etc.
Indirecte financiële effecten: de onderstaande tabel geeft de directe en indirecte effecten
weer van het vastgoed op het primaire bedrijfsproces.
Waarde begrippen
Boekwaarde (balanswaarde): de waarde van het vastgoed (materiële waarde) op de balans
op tijdstip t.
Er zijn 2 Wettelijke grondslagen (BW):
- Historische kosten grondslag;
- Actuele waarde grondslag (vervangingswaarde/opbrengstwaarde/bedrijfswaarde)
𝐵𝑜𝑒𝑘𝑤𝑎𝑎𝑟𝑑𝑒 (𝑡) = ℎ𝑖𝑠𝑡𝑜𝑟𝑖𝑠𝑐ℎ𝑒 𝑘𝑜𝑠𝑡𝑝𝑟𝑖𝑗𝑠 + 𝑣𝑒𝑟𝑣𝑎𝑛𝑖𝑛𝑔𝑠𝑖𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑒𝑟𝑖𝑛𝑔 − 𝑎𝑓𝑠𝑐ℎ𝑟𝑖𝑗𝑣𝑖𝑛𝑔𝑒𝑛
*De boekwaarde zegt dus niks over de werkelijke waarde! De historische kostprijs is meer
een boekhoudbegrip dan een economisch begrip. In de jaarrekening van een balans is in de
toelichting de grondslag terug te vinden waarop het vastgoed is gewaardeerd.
Hoorcollege 1.
Corporate Real Estate Management (CREM)
Definitie: het managen van een vastgoedportefeuille van een onderneming of organisatie,
door de portefeuille en de diensten af te stemmen op de primaire bedrijfsprocessen.
Doel: maximale toegevoegde waarde realiseren voor de bedrijfsonderdelen en een optimale
bijdragen leveren aan de overall performance van de onderneming.
Hoe gaat CREM in zijn werking?
Kosten, opbrengsten en (toegevoegde) waarde van huisvesting komen direct of indirect tot
uitdrukking in de financiële prestaties van de organisatie.
Deze worden zichtbaar in de winst-en verliesrekening (= resultatenrekening) en de balans.
Belangrijke graadmeter voor de winstgevendheid van een organisatie is de ratio rentabiliteit
totaal vermogen (RTV), ook wel return on investment (ROI) genoemd.
𝑏𝑒𝑑𝑟𝑖𝑗𝑓𝑠𝑟𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑎𝑡
𝑹𝑻𝑽 = ∗ 100%
𝑔𝑒𝑚𝑖𝑑𝑑𝑒𝑙𝑑 𝑔𝑒𝑖𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑒𝑒𝑟𝑑 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛
,Uitwerking van 4 vastgoedstrategieën / voorbeelden:
“Waarde toevoegen” door:
- Tijdige aan-en verkoop van vastgoed;
- Verduurzamen van verouderde panden;
- Etc.
“Flexibiliteit vergroten” door:
- Organisatorisch: werktijden, bezettingsgraden;
- Fiscaal/financieel: mix van eigendom/huur/lease;
- Bevorderen faciliteiten die gemakkelijk kunnen worden aangepast aan meerdere
gebruikers;
- Reduceren ruimtegebruik;
- Kies voor huur i.p.v. eigendom;
- Etc.
“Kosten besparen” door:
- Inzicht in kostenstructuur (cost awareness);
- Meer efficiënt gebruik werkplekken;
- Creëren kostenbewustzijn voor kritische onderdelen;
- Minimaliseren operationele kosten;
- Doorrekenen / keuze uitbesteden en in house diensten;
- Stel werkpleknormen vast;
- Etc.
, “Verhogen productiviteit” door:
- Locatiekeuze (bereikbaarheid ov/auto, parkeren);
- Invoeren alternatieve werkplekken;
- Verlagen ziekteverzuim;
- Onderhoud faciliteiten om het werkproces optimaal te huisvesten;
- Etc.
Indirecte financiële effecten: de onderstaande tabel geeft de directe en indirecte effecten
weer van het vastgoed op het primaire bedrijfsproces.
Waarde begrippen
Boekwaarde (balanswaarde): de waarde van het vastgoed (materiële waarde) op de balans
op tijdstip t.
Er zijn 2 Wettelijke grondslagen (BW):
- Historische kosten grondslag;
- Actuele waarde grondslag (vervangingswaarde/opbrengstwaarde/bedrijfswaarde)
𝐵𝑜𝑒𝑘𝑤𝑎𝑎𝑟𝑑𝑒 (𝑡) = ℎ𝑖𝑠𝑡𝑜𝑟𝑖𝑠𝑐ℎ𝑒 𝑘𝑜𝑠𝑡𝑝𝑟𝑖𝑗𝑠 + 𝑣𝑒𝑟𝑣𝑎𝑛𝑖𝑛𝑔𝑠𝑖𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑒𝑟𝑖𝑛𝑔 − 𝑎𝑓𝑠𝑐ℎ𝑟𝑖𝑗𝑣𝑖𝑛𝑔𝑒𝑛
*De boekwaarde zegt dus niks over de werkelijke waarde! De historische kostprijs is meer
een boekhoudbegrip dan een economisch begrip. In de jaarrekening van een balans is in de
toelichting de grondslag terug te vinden waarop het vastgoed is gewaardeerd.
