Samenvatting Bankwezen
Inhoudsopgave
College 1............................................................................................3
College 2: Role of the financial system & intermediaries.......................3
Role of the financial system & intermediaries...............................................3
Types of financial intermediation.................................................................3
Direct vs indirect ways of matching supply & demand.................................................3
Rijkdom van Belgische financiële huishoudens.............................................................5
Shadow banking en regulatory arbitrage......................................................................5
Systeem van effectisering............................................................................................ 5
Regulation pitfalls......................................................................................................... 6
Types of shadow banks................................................................................6
What are regulated banks?..........................................................................7
Why does financial intermediation exist?......................................................7
Differences in needs/objectives....................................................................................7
Market imperfections: transaction costs and information asymmetry..........................8
Pro’s & con’s of financial intermediation.....................................................11
Advantages attributed to banks.................................................................11
Advantages & disadvantages of additional shadow banking........................12
FinTech..................................................................................................... 12
The special case of financial technology firms or FinTechs.........................................12
FinTechs and unbundling banking..............................................................................13
FinTech hurdles.......................................................................................................... 14
FinTech risks & opportunities.....................................................................................14
How will it all play out?............................................................................................... 14
Korte samenvatting..................................................................................15
College 3: Perspectives.....................................................................15
Accounting perspective..............................................................................16
How to measure the solidity of a balance sheet?.........................................18
How to measure liquidity?..........................................................................19
Hypothecaire kredieten.............................................................................23
Accounting perspective - IAS/IFRS standards..............................................23
Nr1. IAS 1 : presentation of financial statements & general principles.......................24
Nr2. IAS 32: presenting financial instruments as liabilities or equity..........................24
Nr 3. IFRS 9: accounting for financial instruments (zeer belangrijk)...........................25
Nr 4. IFRS 7 : financial instruments: disclosure...........................................................28
College 4: analysekaders/ perspectieven............................................29
1. Organisation of risk management...........................................................29
1
, Risk managers............................................................................................................ 30
Hoe komt dit? Zijn er meer risico’s?...........................................................................31
Hoe komt dit?? Zijn risicobeheerders voldoende efficient?.........................................31
Hoe efficientie en effectiviteit verhogen.....................................................................32
Governance................................................................................................................ 33
2. Regulering & toezicht op de financiele sector..........................................34
Doelstellingen............................................................................................................. 34
Microprudentieel – 4 werven.......................................................................................35
Fases in risicobeheer..................................................................................................35
Macroprudentieel: tijds-vs cross sectionele dimensie.................................................37
Overige maatschappelijke functies.............................................................................38
Organisatie in Europa................................................................................................. 38
Organisatie in Belgie.................................................................................................. 41
3. Basel akkoorden....................................................................................42
Evolutie Basel akkoorden..........................................................................................43
College 5: Asset-Liability Management (ALM).....................................48
1. Wat is ALM............................................................................................ 48
2. Organisatie ALM....................................................................................49
3. Doelstellingen en taken ALM..................................................................49
1. Beheer v structurele posities tav markt- en liquiditeitsrisico’s................................50
2. Transferprijszettingssysteem..................................................................................54
3. Beheren van de financieringsstructuur en kost......................................................55
2
,College 1
Enkel is doorlezen
College 2: Role of the financial system & intermediaries
Role of the financial system & intermediaries
Deze slide opent de les met de vraag waarom financiële intermediairs, zoals banken,
eigenlijk bestaan. De link met AI en software wordt gebruikt als voorbeeld: technologie
verandert sectoren heel snel. Banken kijken daar ook naar, omdat hun model afhankelijk
is van vertrouwen, financiering en de manier waarop geld wordt opgehaald en
doorgegeven.
De kern is: een bank financiert zich met geld dat van ergens moet komen. Ze kan dus
niet zomaar onbeperkt kredieten geven. Aan de passiefzijde moet ze geld ophalen,
bijvoorbeeld via deposito’s of marktfinanciering. Aan de actiefzijde zet ze dat geld uit in
leningen, obligaties, enzovoort.
banken zijn geen gewone bedrijven. Ze werken met geld van anderen en moeten dus
altijd nadenken over financiering, vertrouwen en risico.
Types of financial intermediation
Direct vs indirect ways of matching supply & demand
Het onderscheid debt vs equity. Financiering
kan dus gebeuren via schuld, bijvoorbeeld
een lening, of via eigen vermogen,
bijvoorbeeld aandelen. Banken bestaan
omdat ze vraag en aanbod van geld
efficiënter op elkaar kunnen afstemmen dan
wanneer iedereen rechtstreeks met elkaar
zou moeten onderhandelen.
Hier wordt het verschil gemaakt tussen directe en indirecte financiële intermediatie.
- Directe intermediatie: komen spaarders/investeerders en ontleners
rechtstreeks of bijna rechtstreeks met elkaar in contact. Dat kan via financiële
markten, OTC-transacties, peer-to-peer lending of crowdfunding. Dit is meer
transaction based: de relatie zelf is minder belangrijk, de transactie staat centraal.
- Indirecte intermediatie: hier komt een financiële tussenpersoon tussen, zoals
een bank. De bank haalt geld op bij spaarders en geeft dat geld door aan
ontleners. Dit is meer relationship based, omdat banken informatie verzamelen
over klanten en vaak een langdurige relatie opbouwen.
3
, 4
Inhoudsopgave
College 1............................................................................................3
College 2: Role of the financial system & intermediaries.......................3
Role of the financial system & intermediaries...............................................3
Types of financial intermediation.................................................................3
Direct vs indirect ways of matching supply & demand.................................................3
Rijkdom van Belgische financiële huishoudens.............................................................5
Shadow banking en regulatory arbitrage......................................................................5
Systeem van effectisering............................................................................................ 5
Regulation pitfalls......................................................................................................... 6
Types of shadow banks................................................................................6
What are regulated banks?..........................................................................7
Why does financial intermediation exist?......................................................7
Differences in needs/objectives....................................................................................7
Market imperfections: transaction costs and information asymmetry..........................8
Pro’s & con’s of financial intermediation.....................................................11
Advantages attributed to banks.................................................................11
Advantages & disadvantages of additional shadow banking........................12
FinTech..................................................................................................... 12
The special case of financial technology firms or FinTechs.........................................12
FinTechs and unbundling banking..............................................................................13
FinTech hurdles.......................................................................................................... 14
FinTech risks & opportunities.....................................................................................14
How will it all play out?............................................................................................... 14
Korte samenvatting..................................................................................15
College 3: Perspectives.....................................................................15
Accounting perspective..............................................................................16
How to measure the solidity of a balance sheet?.........................................18
How to measure liquidity?..........................................................................19
Hypothecaire kredieten.............................................................................23
Accounting perspective - IAS/IFRS standards..............................................23
Nr1. IAS 1 : presentation of financial statements & general principles.......................24
Nr2. IAS 32: presenting financial instruments as liabilities or equity..........................24
Nr 3. IFRS 9: accounting for financial instruments (zeer belangrijk)...........................25
Nr 4. IFRS 7 : financial instruments: disclosure...........................................................28
College 4: analysekaders/ perspectieven............................................29
1. Organisation of risk management...........................................................29
1
, Risk managers............................................................................................................ 30
Hoe komt dit? Zijn er meer risico’s?...........................................................................31
Hoe komt dit?? Zijn risicobeheerders voldoende efficient?.........................................31
Hoe efficientie en effectiviteit verhogen.....................................................................32
Governance................................................................................................................ 33
2. Regulering & toezicht op de financiele sector..........................................34
Doelstellingen............................................................................................................. 34
Microprudentieel – 4 werven.......................................................................................35
Fases in risicobeheer..................................................................................................35
Macroprudentieel: tijds-vs cross sectionele dimensie.................................................37
Overige maatschappelijke functies.............................................................................38
Organisatie in Europa................................................................................................. 38
Organisatie in Belgie.................................................................................................. 41
3. Basel akkoorden....................................................................................42
Evolutie Basel akkoorden..........................................................................................43
College 5: Asset-Liability Management (ALM).....................................48
1. Wat is ALM............................................................................................ 48
2. Organisatie ALM....................................................................................49
3. Doelstellingen en taken ALM..................................................................49
1. Beheer v structurele posities tav markt- en liquiditeitsrisico’s................................50
2. Transferprijszettingssysteem..................................................................................54
3. Beheren van de financieringsstructuur en kost......................................................55
2
,College 1
Enkel is doorlezen
College 2: Role of the financial system & intermediaries
Role of the financial system & intermediaries
Deze slide opent de les met de vraag waarom financiële intermediairs, zoals banken,
eigenlijk bestaan. De link met AI en software wordt gebruikt als voorbeeld: technologie
verandert sectoren heel snel. Banken kijken daar ook naar, omdat hun model afhankelijk
is van vertrouwen, financiering en de manier waarop geld wordt opgehaald en
doorgegeven.
De kern is: een bank financiert zich met geld dat van ergens moet komen. Ze kan dus
niet zomaar onbeperkt kredieten geven. Aan de passiefzijde moet ze geld ophalen,
bijvoorbeeld via deposito’s of marktfinanciering. Aan de actiefzijde zet ze dat geld uit in
leningen, obligaties, enzovoort.
banken zijn geen gewone bedrijven. Ze werken met geld van anderen en moeten dus
altijd nadenken over financiering, vertrouwen en risico.
Types of financial intermediation
Direct vs indirect ways of matching supply & demand
Het onderscheid debt vs equity. Financiering
kan dus gebeuren via schuld, bijvoorbeeld
een lening, of via eigen vermogen,
bijvoorbeeld aandelen. Banken bestaan
omdat ze vraag en aanbod van geld
efficiënter op elkaar kunnen afstemmen dan
wanneer iedereen rechtstreeks met elkaar
zou moeten onderhandelen.
Hier wordt het verschil gemaakt tussen directe en indirecte financiële intermediatie.
- Directe intermediatie: komen spaarders/investeerders en ontleners
rechtstreeks of bijna rechtstreeks met elkaar in contact. Dat kan via financiële
markten, OTC-transacties, peer-to-peer lending of crowdfunding. Dit is meer
transaction based: de relatie zelf is minder belangrijk, de transactie staat centraal.
- Indirecte intermediatie: hier komt een financiële tussenpersoon tussen, zoals
een bank. De bank haalt geld op bij spaarders en geeft dat geld door aan
ontleners. Dit is meer relationship based, omdat banken informatie verzamelen
over klanten en vaak een langdurige relatie opbouwen.
3
, 4
