This essay includes detailed analysis and evaluation on whether globalisation always increases income inequality within countries, with reference to specific examples of countries.
With reference to Extract 1, describe what has happened to income inequality in Bolivia.
Illustrate your answer with a Lorenz curve diagram. (8)
Income inequality exists when there is an unequal
distribution of income, rewards from the factors
of production, amongst individuals. The Lorenz
curve is a graphical representation of the degree
of income or wealth inequality within a society.
Since 2005, Bolivia has been seeing an
improvement in income inequality levels. Line 13
of extract 2 states that “Between 2005 and 2013,
2.6 million people joined the middle class, poverty
rates halved and the Gini coefficient fell from 0.6
to 0.48.” As more people entered the middle-class
population this brought an increased number of
individuals out of poverty, thus lowered income inequality in Bolivia. In the diagram above,
the 45° angle line represents equality. Initially the Lorenz Curve was further away from the
line of equality as there was more unequal distribution of income within Bolivia, but as
income inequality fell the Lorenz Curve shifted upwards from LC1 to LC2, closer to the line of
equality. Therefore, the fall in equality translated to a fall in the Gini coefficient, as
previously stated. However, given that the fall in income inequality was mainly due to
government intervention, it is likely that if the Bolivian government were to decrease the
level of government intervention this would lead to an increase in inequality. This occurs as
a result of the allocation of resources being left to market mechanisms. For instance, China
Russia and India are all examples of countries that saw a steep rise in income inequality as a
result of liberalisation. Hence, income inequality in Bolivia may only continue improving if
the government influences the allocation of resources.
Alle Vorteile der Zusammenfassungen von Stuvia auf einen Blick:
Garantiert gute Qualität durch Reviews
Stuvia Verkäufer haben mehr als 700.000 Zusammenfassungen beurteilt. Deshalb weißt du dass du das beste Dokument kaufst.
Schnell und einfach kaufen
Man bezahlt schnell und einfach mit iDeal, Kreditkarte oder Stuvia-Kredit für die Zusammenfassungen. Man braucht keine Mitgliedschaft.
Konzentration auf den Kern der Sache
Deine Mitstudenten schreiben die Zusammenfassungen. Deshalb enthalten die Zusammenfassungen immer aktuelle, zuverlässige und up-to-date Informationen. Damit kommst du schnell zum Kern der Sache.
Häufig gestellte Fragen
Was bekomme ich, wenn ich dieses Dokument kaufe?
Du erhältst eine PDF-Datei, die sofort nach dem Kauf verfügbar ist. Das gekaufte Dokument ist jederzeit, überall und unbegrenzt über dein Profil zugänglich.
Zufriedenheitsgarantie: Wie funktioniert das?
Unsere Zufriedenheitsgarantie sorgt dafür, dass du immer eine Lernunterlage findest, die zu dir passt. Du füllst ein Formular aus und unser Kundendienstteam kümmert sich um den Rest.
Wem kaufe ich diese Zusammenfassung ab?
Stuvia ist ein Marktplatz, du kaufst dieses Dokument also nicht von uns, sondern vom Verkäufer thea905. Stuvia erleichtert die Zahlung an den Verkäufer.
Werde ich an ein Abonnement gebunden sein?
Nein, du kaufst diese Zusammenfassung nur für 6,03 €. Du bist nach deinem Kauf an nichts gebunden.
