Analyse jaarrekening
Aan de hand van de gepubliceerde cijfers gaan we de analyse uitvoeren van de
jaarrekening. Bij deze analyse betrekken wij de kengetallen, ook wel financiële ratio
genoemd. Een kengetal is een getal dat de verhouding weergeeft tussen twee gegevens op
een bepaald moment of gedurende een bepaalde periode. Aan de hand van deze cijfers
kunnen belanghebbende in Wijnhandel Soif relevante onderdelen met elkaar vergelijken en
conclusies hieruit trekken. Om de jaarrekening analyse uit te voeren zijn er voor het
berekenen van de kengetallen standaardformules ontwikkeld.
Winst -en Verliesrekening (in euro)
2010 2009 Begroting 2010
Omzet € 58.985.000,00 € 54.616.725,00 € 60.270.000,00
Inkoopwaarde omzet € 48.975.483,00 € 44.158.184,00 € 50.000.000,00
Bruto bedrijfsresultaat € 10.009.517,00 € 10.458.541,00 € 10.270.000,00
Lonen en salarissen € 2.203.120,00 € 2.184.798,00 € 2.200.000,00
Sociale lasten € 528.749,00 € 524.352,00 € 440.000,00
Afschrijvingen op materiële vaste activa € 7.262,00 € 7.262,00 € 7.262,00
Adm- en vervoerskosten € 1.371.331,00 € 1.066.600,00 € 1.300.000,00
Publiciteitskosten € 150.000,00 € 130.250,00 € 125.000,00
Overige bedrijfskosten € 1.198.400,00 € 1.749.515,00 € 1.000.000,00
Som der bedrijfslasten € 5.458.862,00 € 5.662.777,00 € 5.072.262,00
EBIT € 4.550.655,00 € 4.795.764,00 € 5.197.738,00
Financiële lasten € 3.710.000,00 € 3.710.000,00 € 3.710.000,00
Financiële baten € - € - € -
Resultaat voor belastingen € 840.655,00 € 1.085.764,00 € 1.487.738,00
vennootschapsbelasting € 214.367,03 € 261.744,82 € 328.373,00
Resultaat na belastingen € 626.287,97 € 824.019,18 € 1.159.365,00
Figuur 4.1 Winst- en verlies rekening
, Balans (in
euro*1000)
Activa 31-12-2010 31-12-2009 Passiva 31-12-2010 31-12-2009
Gebouwen en terreinen 37.589 31.927 Eigen vermogen 9.930 7.512
Materiele vaste activa 5.614 4.386 Langlopende lening a 7% 53.000 53.000
Debiteuren 8.446 7.878 Crediteuren 10.950 8.670
Voorraden 22.000 24.000
Liquide middelen 231 991
73.880 69.182 73.880 69.182
Figuur 4.2 Balans
Cijferbeoordeling
Aan de hand van de gegevens uit de jaarrekening die u in figuur 4.1 en 4.2 kunt zien,
hebben wij de verschillen vergeleken met de begroting en het voorgaande jaar. Uit deze
verschillen hebben wij het een andere geanalyseerd.
Als eerste zien we dat de omzet is toegenomen met het jaar ervoor met 8 %. Dit is wel lager
dan de verwachte omzet die begroot was. Dat de omzet zou stijgen was te verwachten,
omdat de loonkosten ook gestegen zijn.
De inkoopwaarde van de omzet is lager dan de begroting, dit is een positief resultaat. De
omzet minus de inkoopwaarde van de omzet geeft een lagere bruto bedrijfsresultaat dan in
2009 en ook dan de begroting. Dit heeft er mee te maken dat de kosten van de omzet van
zelfsprekend hebben toegenomen.
De loonkosten zijn bijna evenveel als de begroting, alleen iets toegenomen dan het jaar
ervoor.
Een specifiek kosten post wat ons is opgevallen zijn de sociale lasten die zijn opgenomen in
de werkelijke W&V-rekening van 2010. Hier zien wij dat er te veel sociale lasten zijn geboekt,
want in de begroting zijn de sociale lasten 20% van de lonen en salarissen.
Bij een herberekening komen wij uit op een bedrag van €2.203.120 x 20% = €440.624,-
Verder is ons opgevallen dat de administratie en vervoerskosten ten aanzien van 2009
enorm gestegen zijn, met namelijk 28%. Dit was ook al verwacht en opgenomen in de
begroting. Wij vroegen ons dan af waarom deze kosten zo zijn toegenomen. Na een controle
te hebben uitgevoerd op de balans van Wijnhandel Soif is naar voren gekomen dat de
materiële vaste activa zijn toegenomen in 2010. Dit kan erop duiden dat er nieuwe auto’s /
vrachtwagens zijn aangeschaft, wat ook de toename in kosten verklaard.
De publiciteitskosten vertonen ook forse stijging ten opzichte van de begroting. Deze kosten
zouden in de gaten gehouden moeten worden.
De overige bedrijfskosten voor 2010 waren veel lager dan in 2009. Dit heeft er waarschijnlijk
mee te maken dat Wijnhandel Soif deze kosten wilde verlagen. Toch is het een forse daling
en daarom zijn deze kosten ook iets hoger dan de begroting uitkomen, namelijk €200.000,-
Aan de hand van de gepubliceerde cijfers gaan we de analyse uitvoeren van de
jaarrekening. Bij deze analyse betrekken wij de kengetallen, ook wel financiële ratio
genoemd. Een kengetal is een getal dat de verhouding weergeeft tussen twee gegevens op
een bepaald moment of gedurende een bepaalde periode. Aan de hand van deze cijfers
kunnen belanghebbende in Wijnhandel Soif relevante onderdelen met elkaar vergelijken en
conclusies hieruit trekken. Om de jaarrekening analyse uit te voeren zijn er voor het
berekenen van de kengetallen standaardformules ontwikkeld.
Winst -en Verliesrekening (in euro)
2010 2009 Begroting 2010
Omzet € 58.985.000,00 € 54.616.725,00 € 60.270.000,00
Inkoopwaarde omzet € 48.975.483,00 € 44.158.184,00 € 50.000.000,00
Bruto bedrijfsresultaat € 10.009.517,00 € 10.458.541,00 € 10.270.000,00
Lonen en salarissen € 2.203.120,00 € 2.184.798,00 € 2.200.000,00
Sociale lasten € 528.749,00 € 524.352,00 € 440.000,00
Afschrijvingen op materiële vaste activa € 7.262,00 € 7.262,00 € 7.262,00
Adm- en vervoerskosten € 1.371.331,00 € 1.066.600,00 € 1.300.000,00
Publiciteitskosten € 150.000,00 € 130.250,00 € 125.000,00
Overige bedrijfskosten € 1.198.400,00 € 1.749.515,00 € 1.000.000,00
Som der bedrijfslasten € 5.458.862,00 € 5.662.777,00 € 5.072.262,00
EBIT € 4.550.655,00 € 4.795.764,00 € 5.197.738,00
Financiële lasten € 3.710.000,00 € 3.710.000,00 € 3.710.000,00
Financiële baten € - € - € -
Resultaat voor belastingen € 840.655,00 € 1.085.764,00 € 1.487.738,00
vennootschapsbelasting € 214.367,03 € 261.744,82 € 328.373,00
Resultaat na belastingen € 626.287,97 € 824.019,18 € 1.159.365,00
Figuur 4.1 Winst- en verlies rekening
, Balans (in
euro*1000)
Activa 31-12-2010 31-12-2009 Passiva 31-12-2010 31-12-2009
Gebouwen en terreinen 37.589 31.927 Eigen vermogen 9.930 7.512
Materiele vaste activa 5.614 4.386 Langlopende lening a 7% 53.000 53.000
Debiteuren 8.446 7.878 Crediteuren 10.950 8.670
Voorraden 22.000 24.000
Liquide middelen 231 991
73.880 69.182 73.880 69.182
Figuur 4.2 Balans
Cijferbeoordeling
Aan de hand van de gegevens uit de jaarrekening die u in figuur 4.1 en 4.2 kunt zien,
hebben wij de verschillen vergeleken met de begroting en het voorgaande jaar. Uit deze
verschillen hebben wij het een andere geanalyseerd.
Als eerste zien we dat de omzet is toegenomen met het jaar ervoor met 8 %. Dit is wel lager
dan de verwachte omzet die begroot was. Dat de omzet zou stijgen was te verwachten,
omdat de loonkosten ook gestegen zijn.
De inkoopwaarde van de omzet is lager dan de begroting, dit is een positief resultaat. De
omzet minus de inkoopwaarde van de omzet geeft een lagere bruto bedrijfsresultaat dan in
2009 en ook dan de begroting. Dit heeft er mee te maken dat de kosten van de omzet van
zelfsprekend hebben toegenomen.
De loonkosten zijn bijna evenveel als de begroting, alleen iets toegenomen dan het jaar
ervoor.
Een specifiek kosten post wat ons is opgevallen zijn de sociale lasten die zijn opgenomen in
de werkelijke W&V-rekening van 2010. Hier zien wij dat er te veel sociale lasten zijn geboekt,
want in de begroting zijn de sociale lasten 20% van de lonen en salarissen.
Bij een herberekening komen wij uit op een bedrag van €2.203.120 x 20% = €440.624,-
Verder is ons opgevallen dat de administratie en vervoerskosten ten aanzien van 2009
enorm gestegen zijn, met namelijk 28%. Dit was ook al verwacht en opgenomen in de
begroting. Wij vroegen ons dan af waarom deze kosten zo zijn toegenomen. Na een controle
te hebben uitgevoerd op de balans van Wijnhandel Soif is naar voren gekomen dat de
materiële vaste activa zijn toegenomen in 2010. Dit kan erop duiden dat er nieuwe auto’s /
vrachtwagens zijn aangeschaft, wat ook de toename in kosten verklaard.
De publiciteitskosten vertonen ook forse stijging ten opzichte van de begroting. Deze kosten
zouden in de gaten gehouden moeten worden.
De overige bedrijfskosten voor 2010 waren veel lager dan in 2009. Dit heeft er waarschijnlijk
mee te maken dat Wijnhandel Soif deze kosten wilde verlagen. Toch is het een forse daling
en daarom zijn deze kosten ook iets hoger dan de begroting uitkomen, namelijk €200.000,-
